الكاتب الأصلي: دونغ جينغ
المصدر الأصلي: 华尔街见闻
تقوم Samsung Electro-Mechanics بدفع أعمال MLCC للخوادم الذكية نحو مسار "العقود الطويلة الأجل"، وهي توجه يعيد تشكيل ديناميكيات العرض والطلب في هذا المكون الإلكتروني الأساسي.
وفقًا للتقارير، كشفت شركة سامسونغ إلكترونيكس في 23 يوليو أن الشركة وقعت عقد توريد MLCC بقيمة 295.12 مليار وون كوري (حوالي 204 ملايين دولار أمريكي) مع شركة تكنولوجيا عالمية كبيرة، وسيتم التوريد طوال عام 2027. لم يتم الكشف عن طرف الصفقة بسبب اتفاقية سرية بين الطرفين.
هذا هو الشهر الثاني على التوالي الذي تفوز فيه شركة سامسونغ إلكترونيكس بطلبات كبيرة مشابهة بعد توقيعها عقدًا بقيمة حوالي 450 مليار وون كوري للـ MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي في يونيو، حيث بلغ إجمالي عقود MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي التي تم الإعلان عنها هذا العام 75 مليار وون كوري (حوالي 510 ملايين دولار أمريكي)، وإذا أُضيف عقد طويل الأجل بقيمة حوالي 1.5 تريليون وون كوري لملفات السيليكون المُصنّعة في مايو، فإن إجمالي اتفاقيات توريد مكونات خوادم الذكاء الاصطناعي لهذا العام قد تجاوز 2.25 تريليون وون كوري (حوالي 15 مليار دولار أمريكي).
قال رئيس شركة سامسونغ للإلكترونيات تشانغ دوك-هيون:
هذا العقد الواسع النطاق هو نتيجة الاعتراف الكامل بتقنية MLCC الخاصة بـ Samsung Electro-Mechanics كعنصر أساسي في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. استنادًا إلى الثقة العميقة من العملاء، سنسرّع تطوير منتجات متقدمة من الجيل التالي ونُبني سلسلة توريد مستقرة لقيادة سوق مكونات الذكاء الاصطناعي.
في يوم إصدار الإعلان، ارتفع سهم三星电机 خلال التداول إلى أكثر من 8%، ليصل إلى 1.475 مليون وون كوري، مسجلاً أكبر مكاسب بين الأسهم المؤثرة في مؤشر كوسبي الكوري مثل سامسونغ إلكترونيكس وSK هايكسيل.
طلبات كبيرة متتالية: تراكم طلبات MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي يتسارع
يبلغ مبلغ العقد هذا حوالي 2.6% من إيرادات سامسونج إلكترونيكس المجمعة البالغة 11.3145 تريليون وون في العام الماضي، ويشمل التوريد كميات كبيرة من MLCC عالية الأداء الأساسية المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي وأنظمة مراكز البيانات الخاصة بالعملاء. من حيث الجدول الزمني، تظهر طلبيات مكونات خوادم الذكاء الاصطناعي لسامسونج إلكترونيكس هذا العام زخمًا واضحًا في التسارع:
في مايو، وقّعت الشركة عقدًا طويل الأجل مع عميل عالمي لتوريد مكثفات سيليكون بقيمة حوالي 1.5 تريليون وون كوري؛ وفي يونيو، وقّعت مرة أخرى اتفاقية توريد MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي مع شركة تكنولوجيا عالمية كبيرة بقيمة حوالي 450 مليار وون كوري؛ أما العقد المُعلَن في يوليو، فيرفع إجمالي عقود MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي التي تم الإعلان عنها خلال العام إلى 750 مليار وون كوري.
أفادت التقارير أن المراقبين في الصناعة أشاروا إلى أن عقود توريد طويلة الأجل بكثافة عالية لمكونات MLCC نادرة في الصناعة، مما يشير إلى أن فئة المكونات MLCC، التي كانت تقليديًا تعتمد على الطلبات قصيرة الأجل، تتسارع في الانتقال نحو نموذج العقود الطويلة بفعل الطلب على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.
تُعرف المكثفات متعددة الطبقات السيراميكية (MLCC) بـ"أرز الصناعة الإلكترونية"، ووظيفتها الأساسية هي توفير تيار مستقر والتحكم في تقلبات الجهد في الدوائر الإلكترونية. في سياق خوادم الذكاء الاصطناعي، تزداد القيمة الاستراتيجية لهذه الوظيفة بشكل ملحوظ.
بالمقارنة مع الخوادم العادية، فإن الخوادم التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تتطلب أكثر من عشرة أضعاف عدد مكثفات MLCC — حيث يمكن تركيب ما يصل إلى 600,000 مكثف MLCC على كل رف خادم.
في الوقت نفسه، تتطلب خوادم الذكاء الاصطناعي مواصفات صارمة جدًا لـ MLCC، بما في ذلك تصميم فائق الصغر وسعة فائقة، بالإضافة إلى مقاومة الحرارة العالية والجهد العالي ومقاومة تشوه اللوحة الأساسية، وغيرها من معايير الموثوقية، مما يجعل الحواجز التقنية مرتفعة جدًا، وعدد الشركات التي تمتلك القدرة الفعلية على التوريد بكميات كبيرة محدود جدًا.
فيما يتعلق بالمكثفات السيليكونية، يتم تثبيت هذا المنتج داخل تغليف شريحة الذكاء الاصطناعي (بما في ذلك GPU وذاكرة HBM عالية النطاق الترددي) لدعم استقرار التغذية الكهربائية، حيث يكون مقاومته حوالي واحد بالمائة من مقاومة MLCC التقليدية، مما يوفر ميزات أداء متميزة.
تظل سامسونغ إلكترونيكس في موقع القيادة العالمي في سوق MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي، مع حصة سوقية تتجاوز 40%. يُعتبر هذا التفوق في حصة السوق الدعم الأساسي لاستمرار جذب الشركة للعملاء الكبار، وهو أيضًا عامل دافع رئيسي لارتفاع أسهم الشركة بشكل كبير بعد الإفصاح عن اتفاقيات طويلة الأجل للسيليكون كاباسيتور في مايو الماضي.
تقول شركة سامسونغ إلكترونيكس إن الشركة تجري حالياً مفاوضات إضافية مع عدة عملاء عالميين بشأن خطط توريد MLCC على المدى المتوسط والطويل، وتخطط لتعزيز انتقالها نحو مزيج منتجات عالي القيمة مركّز على التطبيقات الصناعية و الإلكترونيات السيارات وخوادم الذكاء الاصطناعي من خلال توسيع عقود التوريد طويلة الأجل، مما يرسّخ قاعدة الطلب المستقر على MLCC لخوادم الذكاء الاصطناعي.