يُبنى النموذج على الفرق بين سعر USDT النقدي وسعره غير النقدي. يبدو الدورة النموذجية على النحو التالي: يقوم العميل بتحويل الأموال من بنك روسي إلى حساب في دولة أخرى، عادةً بيلاروسيا — أو يودع نقدًا لتمويل حسابه في بورصة بيلاروسية وشراء USDT — ثم يبيع الأصل نقدًا من خلال منصات تبديل العملات المشفرة الروسية. وفقًا لسيرجي تشيرتشينيا، أحد المؤسسين المشاركين لمنصة WhiteBird، يمكن أن تصل العائدات من أحد هذه "الدورات" إلى 2% أو أكثر. يدّعي خبراء استطلعهم RBC أن بعض المستخدمين يبدلون بهذه الطريقة "مئات الملايين من الروبلات يوميًا".
يُعتبر البنك المركزي مثل هذه العمليات "مخططًا لغسل أموال من مصادر غير معروفة". حاليًا، تتخذ البنوك تدابير احترازية وتحجب التحويلات إلى البورصات الكريبتوية البيروفية إذا سبقها إيداع مبلغ نقدية مماثل، وفقًا لما كشفه RBK. غالبًا ما يكون من المستحيل رفع هذه القيود: وفقًا لسيرجي يوداكوف، مؤلف قناة تيليغرام "الـ115-FZ نفسه"، لا تقدم منصات تبديل العملات المشفرة الروسية الوثائق التي يمكن للبنك اعتبارها كافية لإثبات واقعية العملية.
في روسيا، لا يُحظر هذا النوع من التحكيم بحد ذاته، ولا تُعد الإجراءات المنفردة في السلسلة غير قانونية. ومع ذلك، لا يرى خبراء RBK أن هذه الخطة قانونية بالكامل — فالمطالبات الرئيسية تتعلق ببيع العملات الرقمية نقدًا. حيث يصنف القانون USDT كقيمة عملة، يجب أن تتم المعاملات عبر حساب مصرفي، كما أوضح المتحدثون للصحيفة. لا توجد حتى الآن توضيحات رسمية من وزارة المالية أو البنك المركزي أو خدمة الضرائب، ولا توجد أيضًا ممارسة قضائية متجذرة. ومع ذلك، وفقًا للقوانين المتبناة هذا العام، تُعادل العملة الرقمية فعليًا العملة الورقية، ولدى مسؤولي الضرائب بالفعل أسباب لمحاسبة البائعين على انتهاك قوانين العملات الأجنبية.
يؤمن خبراء RBK أنه اعتبارًا من 1 يوليو 2027، ستتوقف الخطة فعليًا عن العمل، حيث لن يُسمح اعتبارًا من هذا التاريخ بشراء USDT مباشرة من منصات دول رابطة الدول المستقلة عبر بنك روسي، ثم بيعها نقدًا وفق السيناريو الحالي.
سيُحظر نقل العملات المشفرة مباشرة بين الأفراد عبر منصات التحويل P2P اعتبارًا من 1 يوليو 2027، كما أشار بنك روسيا سابقًا، مع الإشارة إلى القانون الذي دخل حيز التنفيذ في الصيف بشأن تنظيم الدولة لسوق الأصول الرقمية.