روبنهود تسمح للمستخدمين بشراء عملات الميم عبر بطاقة الائتمان بينما تقدم تشيس شكوى

المؤلف: شينتشاو TechFlow

مقدمة شينتشاو: قد يكون "التبني الجماهيري" الذي طالما سعى إليه قطاع الويب 3 يتحقق الآن بأسلوب سحري للغاية في الواقع.

في الآونة الأخيرة، أجرت وسائل إعلام خارجية متعددة تجارب عملية وأظهرت أن المستخدمين يمكنهم شراء عملات Meme مباشرةً عبر Apple Pay باستخدام بطاقات Visa أو Mastercard على تطبيق Robinhood Wallet وتطبيق Fomo. لا تُلغي هذه المعاملة فقط إجراءات KYC المعقدة المنفصلة، بل حتى تُظهر في كشوفات البنك كمصروفات يومية مثل "فيلم رقمي"، مما يسمح لحاملي البطاقات بجمع نقاط بطاقة الائتمان واسترداد النقود بسهولة.

أطلق تشيس، التابعة لجيه. بي مورغان، طعنًا ضد فيزا. إن هذه "التسوية" التي تبدو سخيفة تكشف بالضبط عن المصدر الأساسي للزيادة في هذه الموجة: المستثمرون الأفراد التقليديون في الخارج يدخلون السلسلة بدون عوائق من خلال مسار دفع سريع.

على مدار السنوات القليلة الماضية، تم الترويج مرارًا وتكرارًا لسرديات "تجريد الحسابات (Account Abstraction)" ومحفظات MPC وجميع جسور السلسلة المتقاطعة من أجل خفض عتبة دخول المستخدمين إلى عالم التشفير.

ومع ذلك، فإن ما جلب عشرات الآلاف من المستثمرين الأفراد العاديين في الخارج إلى هذا الاحتفال على السلسلة لم يكن أي اختراق كRYPTOGRAفي متقدم، بل كان دفعًا من Web2 ذو طابع ساخر.

وفقًا لـ The Block调查报道، يُمكن للمستخدمين على محفظة Robinhood المُدارة ذاتيًا ومنصة التداول الاجتماعية Fomo، الحصول على رموز Meme مباشرةً في عنوانهم المُدار ذاتيًا عبر النقر المزدوج على زر الطاقة لاستدعاء Apple Pay ومسح الوجه.

ليس فقط إجراء شراء العملات الرقمية سلسًا مثل شراء قهوة الصباح في متجر بقالة، بل وأكثر من ذلك:

عندما فتح حامل البطاقة تطبيق البنك للتحقق من كشف الحساب، اكتشف أن هذا الإنفاق تم تصنيفه كشراء "كتاب إلكتروني أو فيلم رقمي" أو منتجات ترفيهية رقمية عادية. في السابق، كان شراء العملات الرقمية يُعتبر من قبل البنك كـ"سحب نقدي مسبق" ويُخصم منه المزايا، لكنه الآن يمر دون عوائق، كما تُقبل نقاط الإنفاق وعوائد النقود من البنك دون أي مشكلة.

شراء أي رمز مميز هو مجرد سطح الأمر. سواءً كان WIF الذي تم اختباره من قبل وسائل الإعلام، أو الرموز المميزة "الكلاب الأرضية" التي تستغل الموضة على السلسلة، فإن ما يستحق الاهتمام هو الأنابيب الأساسية التي تم فتحها بصمت خلف هذه القناة.

في مسارات الإيداع التقليدية للعملات المشفرة، يجب على المبتدئ الذي يريد شراء العملات الرقمية أن يمر بسلسلة مرهقة من ثلاث خطوات: التسجيل في بورصة مركزية، وتصوير هويته الشخصية لإتمام إجراءات KYC، وربط حساب التحويل البنكي أو بطاقة الخصم لشراء العملات المستقرة، ثم محاولة سحب العملات عبر السلاسل. هذه العملية المعقدة تُبعد 90% من الخارجين عن المجال منذ الخطوة الأولى.

أما الخدمة الأساسية التي تربطها محفظة Robinhood، فهي مدعومة من شركة الدفع المشفرة Crossmint، والتي تتجاوز مباشرة جميع الحواجز أمام المستثمرين الأفراد في الخارج بطريقة تشبه الفيروسات الخبيثة:

بمجرد ربط المستخدم بطاقة ائتمان يومية للإنفاق على هاتفه، يمكنه الدفع مباشرة عبر Apple Pay أو Google Pay، دون الحاجة إلى ملء النماذج وتحميل وثائق الهوية مرارًا وتكرارًا.

في الوقت نفسه، يتم عرض الواجهة مباشرة بالعملة الورقية، ويتم تسوية الرموز تلقائيًا في محفظة المستخدم الخاصة، لدرجة أن المستخدمين لا يحتاجون حتى إلى فهم ما هي رسوم الغاز أو ما هو المفتاح الخاص.

أظهرت البيانات المبكرة المعلنة رسمياً أنه خلال الأسبوع الأول من دخول تطبيقات السلسلة إلى هذه القناة، تم تحويل أكثر من 68,000 مشترٍ جديد لم يكونوا على اتصال سابق بالعملات المشفرة عبر Apple Pay.

هذا الاحتكاك المنخفض جدًا يسمح لـ Robinhood ومحفظتها البيئية بالدخول مباشرة إلى حوض ضخم من الأموال المخزنة، المكون من المستهلكين العاديين في الخارج الذين يحملون بطاقات ائتمان بالعملات الأجنبية ولا يمتلكون أي ارتباط سابق بـ Web3.

في النظام المالي الخاضع للتنظيم، كانت البنوك التقليدية ومؤسسات البطاقات (فيزا، ماستركارد) تتحصن بشدة ضد الأصول المشفرة.

وفقًا للقواعد العادية، تطلب شركات البطاقات من جميع المعاملات المتعلقة بالعملات المشفرة وضع علامة رمزية مخصصة (مثل MCC 6012/6051، أي نقد تقريبي أو خدمات مالية)، وعادةً ما تترافق هذه المعاملات مع رسوم عالية، كما تستبعد جميع البنوك بشكل صريح هذه المعاملات من شروط مكافآت بطاقات الائتمان، وبعض البنوك المصدرة المحافظة حتى قد ترفض الدفع مباشرة.

ومع ذلك، في هذا الاختبار العملي الذي أجرته وسائل الإعلام الأجنبية، استخدمت نظام الدفع هذا تفسيرًا دقيقًا جدًا للقواعد:

لقد صنفت عملية شراء الرموز كسلعة رقمية عادية (MCC 5815، التي تغطي الكتب الإلكترونية، والصور الرقمية، والبث الإعلامي، إلخ). وقد استندت خدمة الدفع إلى تفسير سابق من الجهات التنظيمية قسمت بعض الأصول الرقمية على أنها "قطع رقمية جمعية (Digital Collectibles)"، لتقديمها كمنتجات ثقافية يومية للاستهلاك.

وهذا أدى إلى مشهد تداول استثماري درامي للغاية:

اعتبر نظام البنك أنك تشتري فيلم بث مباشر، فتم تصنيف العملية تلقائيًا كصرف عادي وتم منحك عائدًا بقيمة 1% إلى 3% على بطاقة الائتمان؛ بينما في محفظتك على السلسلة، اكتسبت فعليًا رمز Meme متقلب بشدة.

على الرغم من أن هذه العوائد الضئيلة تُعد ضئيلة مقارنةً بالتقلبات الشديدة للرمز المميز نفسه، إلا أنها تعيد هيكلة إدراك العادي تمامًا على مستوى الحساب النفسي:

عندما يصبح شعور شراء رمز كلب شارع مماثلاً تماماً لشراء أغنية في App Store، يتم تفكيك الحذر العام تجاه الأصول المخاطرة على الفور.

فهم وجود قناة الدفع هذه يسمح لك بفهم القوى المالية الأساسية وراء حركة السوق في نظام Robinhood الحالي.

القوة الدافعة وراء هذه الموجة من الحماسة ليست من قبل المتعاملين المتمرسين في DeFi الذين يراقبون الأسواق يوميًا لمقارنة الأسعار، بل من قبل المستثمرين الأفراد التقليديين من الخارج الذين تم جذبهم عبر Robinhood ووسائل التواصل الاجتماعي الخارجية وأدوات الدفع البسيطة.

هؤلاء المستخدمون يتمتعون بسمات صورة نموذجية جدًا:

لا يهتمون بما هي البنية التحتية للتكنولوجيا، ولا يرغبون في فهم اللامركزية وآليات الإجماع، بل يركزون فقط على المواضيع الرائجة على تويتر وتِك توك. كما أنهم اعتادوا على الدفع بنقرة واحدة واستخدام بطاقات الائتمان، ويعتبرون شراء الميمات كشراء تذكرة لوتري أو نشاط ترفيهي.

يرجع ارتفاع السيولة على السلسلة بسرعة في فترة قصيرة إلى أن هذه الأموال الإضافية تجاوزت البوابات المتعددة التي كانت تعيق التدفق بين عالم التشفير والعالم الحقيقي.

تدفق كم هائل من الأموال المدفوعة بالبطاقات عبر قنوات الدفع غير المحسوسة، وأول الأصول الميمية التي تم دفعها إلى المقدمة هي تلك التي تتمتع بأعلى خاصية انتشار وأسهل فهمًا.

هذه اللعبة التي تتمحور حول حدود قواعد بطاقات الدفع، من الواضح أنها لا يمكن أن تظل في فراغ لفترة طويلة.

حاليًا، بدأت المؤسسات المالية التقليدية تُظهر حذرًا. فقد أعلنت Chase، وهي شركة إصدار بطاقات تابعة لجيه بي مورغان، بعد التحقق من المعاملة، أن تصنيف هذه المعاملة بالبطاقة كان خاطئًا ولا ينبغي منح نقاط مكافآت عليها، وقد قدمت رسميًا طلبًا للنزاع إلى Visa؛ كما بدأت مكاتب المدعي العام لولاية نيويورك وغيرها من الهيئات التنظيمية في جمع المواد ذات الصلة لإجراء مراجعة.

بالنسبة لهذا "المسار السري"، بمجرد تدخل شبكة البطاقات لتصحيح الوضع، يمكن لـ Visa و Mastercard أن تُشدّد على علامات الامتثال في أي وقت، مما يجبر رموز البائع على العودة إلى فئة النقد التقريبي. في تلك المرحلة، لن يتم استرداد المكافآت النقدية للبطاقات الائتمانية فحسب، بل قد تواجه معاملات الدفع اللاحقة رفضًا واسع النطاق من قبل أنظمة المخاطر.

لكن تأثير الدخول قد حدث بالفعل. بغض النظر عن إغلاق هذه النافذة الثغرة خلال الأيام أو الأسابيع القادمة، فقد أكملت بالفعل من حيث الموضوعي "التنوير على السلسلة" لعدد كبير من المستثمرين الأفراد الخارجيين التقليديين، حيث انتقلت مزيد من العناوين والأموال الحقيقية إلى النظام البيئي.

إشعار المخاطر و الإخلاء من المسؤولية

هذا المقال يُستخدم فقط كمراقبة صناعية لاتجاهات السوق المشفرة الخارجية وآليات الدفع في Web3، لأغراض البحث والنقاش.

الخدمات المذكورة في النص، مثل محفظة Robinhood وقنوات إيداع العملات المشفرة عبر بطاقة الائتمان Apple Pay، موجهة فقط إلى مناطق قضائية خارجية محددة، ولا يمكن للمستخدمين في البر الرئيسي للصين استخدامها، ولا توجد أي خدمات ذات صلة.

العملات الرقمية هي أصول استثمارية ذات مخاطر عالية جدًا، يرجى من القراء الالتزام الصارم بالقوانين واللوائح المعمول بها في بلدانهم أو مناطقهم، وعدم المشاركة في أي أنشطة مالية غير قانونية. لا يشكل هذا المقال أي توصية استثمارية أو تداولية أو تشغيلية.