أخبار العملات المشفرة
شبكة روبينهود للطبقة الثانية Layer-2، روبينهود تشين، معالجة 138 مليون معاملة خلال أول 30 يومًا، لتصبح محور الربع الذي سجّل أعلى مستوى على الإطلاق للوساطة. أظهر إفصاح الشركة للمستثمرين أن إيرادات الربع الثاني وصلت إلى 1.31 مليار دولار، بزيادة قدرها 32% مقارنة بالعام السابق وفوق توقعات وول ستريت، بينما ارتفع صافي الدخل إلى 573 مليون دولار، أو 0.62 دولار للسهم الواحد. انخفض إيراد معاملات العملات المشفرة بنسبة 38% إلى 100 مليون دولار، لكن عقود العقود الخاصة بسوق التنبؤات ارتفعت بأكثر من عشرة أضعاف إلى 156 مليون دولار. أطلقت روبينهود تشين شبكة mainnet العامة في 1 يوليو، وتدعم حاليًا الأسهم المُرمّزة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وخدمات التمويل اللامركزي للمستخدمين المؤهلين في أكثر من 120 دولة.
أوضح إصدار النتائج أن أسواق التنبؤ، وليس العملات المشفرة، هي التي دفعت محرك المعاملات لدى روبينهود. ووصل إيراد عقود الأحداث إلى 156 مليون دولار، متجاوزًا إيرادات تداول العملات المشفرة البالغة 100 مليون دولار وإيرادات الأسهم البالغة 129 مليون دولار، بينما أضافت الخيارات 342 مليون دولار. وارتفع إجمالي الإيرادات القائمة على المعاملات بنسبة 44% إلى 776 مليون دولار، وقالت الإدارة إن أحجام التداول في الأسهم والخيارات وعقود الأحداث سجلت مستويات قياسية. وشمل الدخل الصافي ربحًا قدره 129 مليون دولار مرتبطًا بفصل صندوق روبينهود فنتشرز الأول، وهي تفصيلة مهمة لجودة الأرباح. وبلغ إجمالي الحجم الاسمي للعملات المشفرة 40 مليار دولار، مقسمًا بين 18 مليار دولار على تطبيق التجزئة و22 مليار دولار عبر بيستامب. وعلى الرغم من تجاوز التوقعات، انخفضت الأسهم بنسبة حوالي 3% بعد الإعلان.
أظهر رد فعل أسهم روبينهود أن المستثمرين ركزوا على تباطؤ العملات المشفرة. انخفضت الأسهم حوالي 4% خلال التداولات الموسعة بعد أن خسرت بالفعل 3.1% خلال الجلسة العادية، على الرغم من تجاوز الأرباح المعدلة لكل سهم 0.62 دولار التقدير البالغ 0.43 دولار للتحليليين، وتجاوز الإيرادات توافق 1.29 مليار دولار. انخفض إيرادات العملات المشفرة من 160 مليون دولار قبل عام إلى 100 مليون دولار، مما يؤكد ضعف الطلب من المستثمرين الأفراد على الأصول الرقمية الرئيسية. كما شملت الربع توسيع نطاق الأسهم الأمريكية المُرمَّزة للعملاء الأوروبيين المؤهلين من خلال روبينهود تشين، وهي شبكة متوافقة مع إيثريوم. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت الشركة أدوات تداول قائمة على الوكلاء تسمح لبرمجيات روبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي من طرف ثالث بتنفيذ الصفقات ضمن الحدود التي يحددها المستخدم.
لا تزال خطوط العملات المشفرة قدّمت نتيجة إيجابية نسبية: 100 مليون دولار في إيرادات المعاملات مقارنة بتقديرات السوق البالغة 86.6 مليون دولار. يشير هذا التفوق إلى أن حجم العملات المشفرة الكلي حافظ على مستوى أفضل مما كان يُخشى خلال ربع مميز بأسعار أضعف ونشاط تجزئة أقل. كان الانخفاض من 160 مليون دولار قبل عام حادًا، لكن النتيجة كانت أقل ضررًا مما أشار إليه التوقع البالغ 86.6 مليون دولار. أنتج تطبيق التجزئة التابع لروبينهود حجمًا إجماليًا للعملات المشفرة قدره 18 مليار دولار، بانخفاض قدره 35% مقارنة بالعام السابق، بينما ساهمت Bitstamp بـ22 مليار دولار. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون سيولة altcoin، فإن هذا التقسيم يُظهر مدى انتقال النشاط نحو منصات مؤسسية مكتسبة.
بeyond رسوم التداول، أشارت مؤشرات منصة Robinhood إلى استراتيجية أوسع في مجال الخدمات المالية. زاد عدد العملاء الممولين إلى 28.4 مليون، ووصلت أصول المنصة إلى مستوى قياسي بلغ 369 مليار دولار، وارتفع عدد مشتركي Robinhood Gold بنسبة 39% إلى 4.8 مليون. بلغت الودائع الصافية في الربع حوالي 22 مليار دولار، بينما وصل إيرادات الاشتراكات وغيرها إلى 143 مليون دولار. ارتفع إيراد الفائدة الصافي إلى 389 مليون دولار، مما ساعد على تعويض معاملات العملات المشفرة الأضعف. وقالت الإدارة إن 13 خط عمل الآن تولد على الأقل 100 مليون دولار من الإيرادات السنوية. كما أطلقت الشركة منتج الإقراض اللامركزي Robinhood Earn، دخولها فئة مرتبطة ببروتوكولات مثل Aave، ووضحت خططها للتوسع في العملات المشفرة في المملكة المتحدة وسنغافورة والاتحاد الأوروبي.
السؤال التالي هو ما إذا كان يمكن لـ Robinhood تحويل البنية التحتية القائمة على Ethereum إلى إيرادات مشفرة متكررة. تدعم شبكة Robinhood Chain العامة الأصول الواقعية المُمَثلة برموز والتمويل المؤسسي، مع توفر رموز الأسهم عبر محفظة Robinhood في أكثر من 120 دولة. وتجاوز حجم التداول اليومي في البورصة اللامركزية 600 مليون دولار، وارتفع دوران الأسهم المُمَثلة برموز من 5 ملايين دولار إلى 60 مليون دولار خلال حوالي 14 يومًا، وفقًا لإفصاح الشركة. وكانت الأسهم المُمَثلة برموز مثل GameStop و Nvidia و SpaceX من بين الأصول المُتداولَة بنشاط، على الرغم من أن رموز الميم والعملات المستقرة لا تزال تهيمن على النشاط. يمكن أن تُحيي التكاملات الأعمق مع Bitstamp والنشر الدولي إيرادات المعاملات إذا تحسنت ظروف الأصول الرقمية، لكن المزيج الحالي يُظهر أن أسواق التنبؤ والاشتراكات تحمل النمو القريب الأجل.
تحليل COINOTAG يشير إلى أن النتائج الفصلية لـ Robinhood تُظهر أن اقتصاديات الوساطة في العملات المشفرة تبتعد عن التكهنات البحتة بالعملات. تشير الإفصاحات الرسمية للشركة الآن إلى عقود الأحداث، والأسهم المُرمز لها، والاشتراكات كحزمة النمو، بينما تظل رسوم العملات المشفرة تحت الضغط. هذا التحول مهم لأن مؤشر الخوف والطمع الخاص بـ COINOTAG يقرأ 29/100، مما يدل على الخوف، وتحتفظ البيتكوين بنسبة 69.8% من رأس مال السوق الذي نتتبعه البالغ 1,840,840,384,772 دولارًا. في مثل هذه الظروف، يظل الطلب من المستثمرين الأفراد على العملات البديلة عالية البيتا انتقائيًا. توفر عملية التسوية المتوافقة مع إيثريوم لـ Robinhood قناة موثوقة للأصول الواقعية، لكن الاختبار هو ما إذا كانت استخدامات السلسلة ومنتجات الإقراض ستتحول إلى إيرادات مستدامة بدلاً من ارتفاعات مؤقتة في الحجم لفصل واحد.