دليل روبينهود تشين للسباق الذهبي: 15 بروتوكولات عملية تستحق الانتباه إليها

الكاتب: Emiri (blocmates)

مُترجم: Deep潮 TechFlow

مقدمة من Shenchao: على مدار العامين الماضيين، كان أي شيء يرتفع في سوق التشفير يُعتبر تلقائيًا عملة ميم. لقد أرهق الناس عمليات السرقة، والهبوط الحاد، واحتيالات المشاهير، وألعاب الداخلين، والتلاعب المتشابك، بالإضافة إلى وجود 3435 رمزًا متماثلًا تمامًا تحت نفس الميم. لكن في الأسابيع القليلة الماضية، ظهرت على منصة Robinhood Chain مجموعة من المشاريع الحقيقية "العملية": بعضها حوّل نموذج احتياطي Olympus DAO إلى نسخة مبرمجة جامدة وأضاف لعبة قمار مبنية على أسهم مُمَوَّلة، وبعضها استخدم ميزات Uniswap V4 لجعل الدولار الواحد يحقق عائدات من الإقراض والرسوم التداول في آنٍ واحد، وبعضها قسم رمز السهم الواحد إلى جزأين: "السهم نفسه" و"الأرباح المستقبلية". يؤكد المؤلف أن الوصفة الناجحة للنجاح والانفجارات الصاعدة هي الجمع بين التقنية المثيرة والاهتمام والسيولة، ويشير إلى أن هذه ليست نصائح استثمارية.

روبنهود في ذروة ازدهارها، مبروك لجميع المليونيرات الجدد وأعضاء فخرين في مجتمع "جحيم الستة أرقام". هذه المرة، أصلي أنكم لا تعيدون إسقاط "المال الكافي لشراء زوجة" مرة أخرى.

على مدار العامين الماضيين، عندما يرتفع أي شيء في سوق التشفير، يكون رد فعل الجميع التلقائي هو "هذا مرة أخرى عملة ميم"، وهذا يُعزى إلى "شكر" سولانا. ومع ذلك، أعتقد أنه بين عمليات الهروب الصارخة، والبيع المستمر، واحتيالات المشاهير، وألعاب الداخلين، والتلاعب بالأسعار، ووجود 3435 رمزًا متطابقًا تمامًا تحت نفس ميم، فإن الجميع أصبحوا متعبين بعض الشيء.

حان الوقت للعودة قليلاً إلى المنطق.

على الرغم من أن عملات الميم لا تخلو من روبينهود، مثل CASHCAT، والعملات الميم المرتبطة بالأسهم المستخدمة لضغط وول ستريت، إلا أن عدة مشاريع "عملية" مثيرة للاهتمام تم طرحها خلال الأسابيع القليلة الماضية.

وصفة نجاح وشمعة صاعدة كبيرة: تقنية مثيرة + اهتمام + سيولة.

لذلك، دعونا نلقي نظرة على بعض المشاريع العملية المثيرة على Robinhood. بالطبع، هذه ليست نصائح استثمارية، يرجى إجراء بحثك الخاص قبل الشراء أو البيع (DYOR).

تهدف هذه المقالة إلى التركيز بشكل رئيسي على بعض العناصر الأحدث والأقل قيمة في السوق، لذا لن نُكرس الكثير من الكلمات لللاعبين القدامى الذين ترسخوا بالفعل، فنحن نثق أنكم على دراية تامة بهم. ومع ذلك، ولإعطاء شعور بالاطمئنان، سنذكرهم بإيجاز.

• PONS: المنصة الرائدة لإطلاق الأصول الأصلية، ووصلت قيمتها السوقية إلى ما يقارب 900 مليون دولار أمريكي.
• الذكاء الاصطناعي: القائد الحالي لسرد MemeFi. عملة ميم مرتبطة بـ NVDA المُرقمة، حيث يتم استخدام 80% من رسوم الشراء لشراء أسهم NVDA وتخزينها في خزينة المجتمع.
• CASHCAT: على الرغم من أنه ليس مشروعًا عمليًا، إلا أنه العملة الميمية الرائدة على Robinhood، وربما يستحق ذكره.

هنا، نشر رئيس باحثينا @563defi مقالًا قبل حوالي شهرين، قبل فترة حماس روبينهود هذه، يسرد بعض العناصر المثيرة للاهتمام التي تستحق المتابعة. نوصي بشدة الجميع بمراجعته.

تشمل بعض المشاريع البارزة التي ذكرها:

• المؤشر: هو في جوهره صندوق مؤشر على السلسلة، لكنه يشهد تقلبات إضافية قليلاً بسبب التعرض للرموز. يستخدم المؤشر ميزات Uniswap V4 لاستخلاص جزء من معاملات INDEX/WETH لشراء سلة من الأسهم المُرَمَّزة، مثل NVDA وAAPL وMSFT، مما يمنحك تعرضاً تلقائياً للأسهم من خلال محفظتك المشفرة.
• SLVR: على الرغم من أن السعر عاد بنسبة 66٪ من أعلى نقطة، إلا أنه أحد أقدم بروتوكولات التعدين على Robinhood. إنه يحول التعدين إلى تجربة ممتعة من خلال قرعة على شبكة 5x5.
• Arcus: مشروع مشترك بين Robinhood و dYdX. هذا تبادل حيث يمكن للمستخدمين تداول الأسهم المُرمَّزة والعملات المشفرة، سواءً_spot_ أو العقود، وهو حاليًا في مرحلة الاختبار العام.
• Rialto: منصة تداول للعملات الرقمية على أي سلسلة، مبنية على propAMM، وتقدم أفضل أسعار التنفيذ.

ذكرنا هذا المشروع في المقال الأول، لكننا قررنا هنا تسليط الضوء عليه بشكل منفصل لأنه اكتسب زخماً كبيراً مؤخراً.

Long هي منصة إصدار تتيح مزج عملات الميم مع الأسهم المُرمَّزة. تم إصدار الذكاء الاصطناعي المرتبط بـ NVDA عبر Long.

بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي، لديهم مجموعة من الرموز التمثيلية التي أظهرت أداءً مميزًا:

• BONER: تمت مزاجته مع أسهم HIMS، ووصل إلى مستوى قياسي بلغ 80 مليون دولار أمريكي. من المثير للاهتمام أن الرئيس التنفيذي لـ HIMS قام فعليًا بمتابعة حساب @bonercoinlong.
• MEME: مزود بـ AMC، ورئيس تنفيذي Robinhood، فلاد، قام بمتابعة حساب @amemecoinrh. عملة ميم مختصرة باسم AMC، أعتقد أنك تفهم.
• NUDES: مزودة مع SNAP، لأن Snapchat هي منصة مشهورة بمشاركة الصور الخاصة، لذا كان من الطبيعي، وفقًا لممارسة مجتمع التشفير، أن يتحقق أكثر النتائج إثارة للانتباه.
• MOO: مزوج مع MU (Micron). أعتقد أنك تستطيع أن ترى الارتباط الميمي، النطق متشابه، والارتفاع حقيقي أيضًا.

إذا كنت معتادًا على عصر OHM (3,3) في Olympus DAO، فسيكون Netnet مألوفًا جدًا لك.

يمكنك فهم Netnet على أنه إصدار محسّن من OHM: فهو لا يحتوي على لجنة سياسية، بل تم تثبيت جميع العوامل والقواعد مباشرة في الكود. إنه المُدير المسؤول عن أصول احتياطي رمز NET.

Netnet هو المُصدر الوحيد لـ NET. يمكن للمستخدمين شراء NET من خلال السندات، بدفع USDG، حيث يدخل USDG إلى الخزينة، مما يسمح ببيع NET بخصم.

يحتفظ الخزنة بالاحتياطيات ويحسب رقمين حاسمين: RFV (القيمة الخالية من المخاطر) وNAV (القيمة الداعمة لكل رمز).

الأصل الاحتياطي هو USDG، وستُستثمر USDG الزائدة في Morpho لكسب العائد، بحد أقصى 70% من الخزينة، بينما يُحافظ على 30% المتبقية كسيولة لدفع استحقاقات السندات والشراء回.

فوق ذلك، هناك طبقة لعبة تفتح طريق "RW-play" (اللعب في العالم الحقيقي).

في الأساس، إنها عملة احتياط على نمط Olympus، مبنية فوقها لعبة قمار مبنية على أسهم مُمَوَّلة، كمحرك للإيرادات والانتباه.

يصف Longbow نفسه بأنه "طبقة الائتمان لـ Robinhood Chain". جوهر عمله هو نفس سوق العملات DeFi التقليدي المُغطى بضمان زائد الذي تعرفه جيدًا.

على Longbow، يمكنك إقراض USDG لكسب الفائدة التي يدفعها المقترضون؛ أو، بشكل أكثر إثارة، يمكنك استخدام أي أصل من Robinhood كضمان للاقتراض، سواء كان عملة meme، أو عملة RWA، أو أسهم مُمَثَّلة برموز.

يا إخواني، الآن هو موسم إضافة رافعة مالية للمشترين.

اللمسة الأخيرة هي رمز BOW، حيث يمكن للمستخدمين رهنه للاستفادة من إيرادات البروتوكول عبر كسب USDG، بالإضافة إلى استرداد القروض وزيادات الودائع.

يُبنى Twofold حول آلية DualPool الخاصة بـ Uniswap V4، وهي في جوهرها تسمح لنفس الدولار بالربح بطريقتين: عائد القروض + رسوم تداول DEX.

الفكرة بسيطة:

في الظروف التقليدية، لديك 100 دولار، تودع 100 دولار في حوض السيولة، ثم تكسب رسوم التداول. لكن هذا ممل جدًا. لماذا تترك هذه الـ 100 دولار عالقة بينما يمكنها فعل المزيد؟

عندما تودع تلك الـ $100 في خزانة Twofold، سيجعل البروتوكولها تكسب فائدة في خزانة القروض الخاصة بـ @Steakhousefi.

عندما يقوم شخص ما بالتداول، ستغادر هذه الـ $100 الخزينة مؤقتًا لتوفير السيولة لهذه الصفقة، وجمع رسوم DEX، ثم تعود فورًا إلى خزينة الإقراض للاستمرار في توليد الفائدة.

نفس الدولار، اربح المزيد من المال.

ثم هناك رمز TWO. سيقوم البروتوكول بتحويل جزء من أرباح الصندوق إلى خزينة رهن TWO لمشاركة الدخل مع مُقرضي TWO.

يمكن اعتبار Mancer مُجمّع DEX مُعزّز بالهرمونات.

يقدم واجهة مبسطة مزودة بمجموعة من الأدوات المتقدمة لتجعل تجربة تداولك على السلسلة أكثر سلاسة: أوامر الحد، أوامر جني الأرباح وخسائر وقف، والاستثمار الدوري، بالإضافة إلى العديد من الميزات المفيدة الأخرى. ما يجعل Mancer جذابًا حقًا هو نظام التوجيه الممتاز الذي يضمن حصولك دائمًا على أفضل سعر تنفيذ.

ثم Mancer NFT و MANCER.

يُقيّم Mancer NFT بعملة MANCER. للتأهل لحصة من إيرادات البروتوكول، تحتاج إلى Mancer NFT في حالة "مُفعّلة". لتفعيله، عليك تدمير MANCER.

Quotron يجمع بين الأسهم المُرمزَة وNFT واقتصاديات الرموز التقليلية لإنشاء نظام مثير للاهتمام إلى حد كبير.

هناك إجمالي 4444 NFT من Quotron. كل NFT هو جهاز طرفية مستقل يجمع بشكل مستمر أسهم مُرَمَّزة، مما يوفر دخلاً سلبيًا للمستخدمين. ومع ذلك، يجب تفعيل الجهاز أولاً لبدء كسب الأرباح.

لإنشاء جهاز Quotron بشكل ثابت، يجب عليك تدمير 1 رمز QUOTRON. بمجرد التدمير، لن يعود هذا الرمز أبدًا إلى التداول.

لديك خياران: شراء QUOTRON لتجارة بها، أو شراء QUOTRON ثم الاستثمار على المدى الطويل. أحرق الرموز واكسب بشكل دائم.

Hookr هي منصة إصدار تستخدم وظائف Uniswap V4 لتمكين المبدعين من إصدار رموز تُكتب فيها القواعد مباشرة في حوض التداول.

يمكن للمبدعين كتابة قواعد مثل منع التصيد، وزيادة رسوم المعاملات، والتدوير التلقائي، ومكافآت سيولة بأساليب مختلفة.

الرموز المرتبطة بهذا منصة الإطلاق هي HOOKR، ولها مستويان من الوظائف.

تُستخدم رسوم التداول الناتجة عن مشاريع إصدار HOOKR المزودة بـ ETH لاستيرادها إلى البروتوكول لغرض شراء HOOKR وإتلافها. من ناحية أخرى، يسمح ذلك للمبدعين بربط عملاتهم الخاصة بـ HOOKR، مما يعفيهم من رسوم البروتوكول.

Fables هو DEX مُصمم باستخدام Uniswap V4 hooks لتجارة الأسهم المُرمزَة بكفاءة.

بسبب تأثير أسعار الأسهم المُرمَّزة، وحجم التداول، ومستوى النشاط التجاري العام على ما إذا كانت أسواق الأسهم مفتوحة أو مغلقة، صممت Fables نظامًا ديناميكيًا للرسوم.

لا تفرض الرسوم القياسية البالغة 0.3٪، بل تزيد الرسوم عند ارتفاع السعر أو زيادة الحجم (لتعويض المُقدّمين السيولة)، ثم تخفضها مرة أخرى عند انخفاض النشاط.

يحتوي البروتوكول حاليًا على رمز PROLOGUE، وهو، كما يوحي اسمه، رمز احتياطي يُستخدم كـ"مقدمة" قبل إطلاق رمز الحوكمة الحقيقي. وسيُطلق رمز الحوكمة الحقيقي قريبًا، وسيتمكن حاملو PROLOGUE من استبداله بنسبة 1:1.

Statics تشبه إلى حد ما بروتوكول البنية التحتية المالية المتكاملة على Robinhood.

جوهره أن Statics تسمح لك بحزم عدة رموز في سلة ثابتة، ثم تداول هذه السلة ورهنها للحصول على قروض وتحقيق رسوم. بمعنى آخر، يمكنك نظريًا امتلاك سلة تحتوي على NVDA وAMC وAPPL وMSFT والحصول على رمز سلة يمثل هذا المزيج.

إضافةً إلى ذلك، هناك ميزات مثل القروض المضمونة بسلة، والعملة المستقرة (USDstx)، ومنتجات مشاركة المخاطر بالرافعة المالية.

STATICS هي رمز الرهن والمكافآت للبروتوكول. يمكنك رهن STATICS داخل Position NFT واختيار أصل المكافأة الذي ترغب في استلامه.

يحتوي Statics على 5555 NFT من نوع "Operators". وهي في جوهرها NFT مدعومة بالاحتياطيات وتعطي حق الوصول والمكافآت. تمثل كل Operator متداولة دعماً إجماليًا قدره 180,000 من STATICS، ويمكن تفعيل Operators لزيادة مضاعف المكافآت.

Arrow Finance هي تطبيق DeFi متكامل آخر.

يحتوي على وحدة إقراض، حيث يمكن للمستخدمين رهن العملات المشفرة أو الأسهم المُمَوَّلة كضمان للحصول على aUSD؛ ويوجد ArrowPad، الذي يعمل كمنصة إطلاق؛ بالإضافة إلى مجمّع يسمح للناس بتبادل أي أصول بأفضل سعر.

العملة الأصلية هي ARROW، ووظائفها تأتي من قفلها كـ veARROW.

veARROW تمنحك حق التصويت على ما يلي:

• ما هي الأصول التي يمكن استخدامها كضمان؟
• نسبة LTV
• معلمات التسوية
• Fees
• كيفية استخدام عتبة الربح
• Oracle Configuration

Shroom تعمل إلى حد ما كطبقة سيولة لـ Robinhood Chain.

Shroom لم تُنشئ DEX جديدًا، بل قدمت كل السيولة مباشرة باستخدام رمزها الأصلي SHROOM، وربطته بعدد كبير من الأسهم المُرمَّزة.

إنها تفرض رسومًا على هذه LPs، ويقوم البروتوكول بإعادة استثمار الرسوم تلقائيًا لتعزيز السيولة بشكل أكبر.

الهدف النهائي هو جعل رمز SHROOM يمثل السيولة الخاصة بالبروتوكول لجميع الأسهم المُرَقَّمة على شبكة Robinhood Chain.

بالإضافة إلى ذلك، سيحصل حاملو SHROOM على مكافآت أسهم MU بشكل دوري؛ والهدف النهائي هو تخصيص جزء من إيرادات البروتوكول لشراء SHROOM وإتلافها.

Stonkbroker هو بروتوكول مثير للاهتمام، وحاليًا يشهد زخمًا كبيرًا.

يتمحور حول 4444 NFT من نوع ERC-6551. كل NFT يشبه حساب وسيط على السلسلة، ويملك محفظة خاصة به.

يحتوي هذا الحساب الوسيط على أسهم مُرمَّزة مُخصصة عشوائيًا، ويمكنك أيضًا استخدام هذا NFT كضمان للحصول على قرض.

لربح المزيد من الأسهم، عليك تفعيل نظام "التسجيل اليومي" (clock in)، وهو ما يتطلب دفع رسوم التفعيل بعملة STONKBROKER.

بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم STONKBROKER أيضًا:

• اشترِ وابيع Broker على Anvil
• دفع رسوم التفعيل
• شارك في نظام StonkBrokers البيئي
• Provide liquidity
• التفاعل مع منتجات Clutch المالية المختلفة

بالإضافة إلى ذلك، هناك مجموعة كاملة من المنتجات.

• StonkBrokers: محفظة أسهم مرتبطة بـ NFT وعملات معدنية
• Anvil: NFT AMM / تداول / قروض
• تسجيل الدخول: مكافآت الأسهم المُرقمة
• صندوق الأمان: قفل LP
• Broker Box: سحب عملات مُمَثَّلة للأسهم / آلية الـ gacha
• Stonk Launcher: منصة إصدار الرموز
• Stonk Exchange: vDEX / مكان تداول
• آلة الرافعة المالية: منتجات الرافعة المالية

أعلم أن كل شيء سابق كان يتعلق بالأسهم وDeFi، لكن بالطبع، علينا أيضًا أن نأخذ قليلاً من الذكاء الاصطناعي.

Orbio يسمح لك باستخدام مفتاح API واحد لاستدعاء النماذج على OpenRouter.

بeyond that, something even more interesting is that Orbio functions like a marketplace for AI credits, where unused credits can be traded with others.

لكن ما يجعل الأمور مثيرة حقًا هو رمز ORBIO.

الاحتفاظ بـ ORBIO يُكسبك كميات من الذكاء الاصطناعي.

إذا كنت تمتلك 1000 ORBIO على الأقل، فستحصل على حصة من الرسوم الناتجة عن تداول ORBIO. يتم فرض رسوم قدرها 1.5% على كل معاملة ORBIO، ويتم تحويل 50% منها إلى رصيد OpenRouter وتقديمه للممتلكين المؤهلين.

هذا يعادل 0.75% من الحجم الذي تحول إلى رصيد الذكاء الاصطناعي.

بمعنى آخر، يُتداول الأشخاص ORBIO، ويُنتج رسوم معاملات، و50% من الرسوم تتحول إلى رصيد OpenRouter، ويحصل حاملو ORBIO على هذا الرصيد، ويمكنهم استخدامه لاستدعاء أي نموذج على OpenRouter.

هذا سوق تداول بحد أقصى، مزودًا بعملة تحوّل رسوم التداول إلى اشتراك في قوة حوسبة ذكاء اصطناعي.

فكرة Earn هي جعل أسهمك المُرقمة تولد عائدًا. يمكنك الاحتفاظ بالأسهم وتحقيق عائد إضافي على محفظتك.

على سبيل المثال، NVDA.

Earn يسمح لك بوضع NVDA وUSDG في خزانة سيولة مُدارة. يمتلك البروتوكول نظامًا ذكيًا يوجه السيولة دائمًا إلى الحوض الذي يحقق أعلى عائد. بينما أنت تمتلك الأسهم، يقوم النظام بإدارة السيولة نيابةً عنك ويجعلك تكسب عوائد.

Pare تشبه منافسًا لـ Pendle، لكنها تعمل على شبكة Robinhood Chain، وهي لا تقسم الرموز، بل تقسم الأسهم المُعَوَّمة فرديةً إلى شيئين: السهم نفسه، وعوائده المستقبلية.

تخيل أنك تمتلك 1 رمزًا مميزًا لـ AAPL. عادةً، يتم تغليف هذا الرمز المميز للسهم مع:

معرض سعر AAPL + معرض التوزيعات النقدية

بينما يسمح لك PARE بفصله إلى:

• pAAPL = السهم نفسه
• yAAPL = الأرباح المستقبلية

يمكن دمج كلاهما مرة أخرى في 1 رمز AAPL في أي وقت.

هذا يجعل استراتيجيتك أكثر مرونة. ربما ترغب في تعرض للأسهم بخصم، عندها اشترِ pAAPL؛ أو ربما ترغب فقط في تعرض للإيرادات النقدية، عندها اشترِ yAAPL.

لضمان كفاءة عمل هذا النظام، يمتلك Pare نظامًا فريدًا للمنصات، يميز جوهرًا بين حالتَي "تقسيم السهم" و"توزيع الأرباح" على مضاعفات الأسهم المُرقمة.

في النهاية، ستُستخدم الرسوم الناتجة عن البروتوكول لشراء وحذف PARE، مما يسمح للمالكين أيضًا بالاستفادة من العوائد الصاعدة للبروتوكول.

كل شيء يتطور مرة أخرى بسرعة البرق، وقد نفوت بعض العناصر المثيرة للاهتمام، لذا لا تغضب منا، رجاءً أضف ملاحظاتك في الأسفل وسنقوم بإضافتها في الإصدارات القادمة.

الأهم أننا عدنا أخيرًا إلى الحياة. لم نعد بحاجة لرمي النرد على ميمات مُسيَّرة من قبل مجموعات صغيرة. من الرائع أن نرى الناس يعودون إلى القيام بأمور جادة.

كم من الوقت سيستمر هذا؟ فقط الوقت يمكنه إعطاء الإجابة. لكن حاليًا، يبدو أن المستخدمين ما زالوا يشتهون مثل هذا الشيء، وهذا الشغف يبدو بعيدًا عن الانتهاء.

نتمنى لك تداولًا ناجحًا، ونوصيك بإجراء بحثك الخاص والانتباه للسلامة.

ملاحظة: تم التعاون مع Plasma لإعداد هذا التحليل، ويستند جميع المحتوى إلى معلومات ووثائق عامة. يرجى إجراء بحثك الخاص (DYOR).