تطلق Ripple Prime عقد التبادل القياسي ديلتا ون لأسهم الولايات المتحدة والمؤشرات والعملات المشفرة

تطلق Ripple Prime عقود تبادل العائد الكلي من فئة Delta One للأسهم الأمريكية والأصول الرقمية أطلقت Ripple Prime نشاطًا من فئة Delta One يسمح للعملاء المؤسسيين بتجارة عقود تبادل العائد الكلي (TRS) المرتبطة بالأسهم والمؤشرات الأمريكية المدرجة و الأصول الرقمية عبر منصتها المؤسسية المتعددة الأصول. وتُقدّم هذه الخدمة — التي أصبحت متاحة الآن للصناديق التحوطية وشركات إدارة الأصول والمؤسسات المالية الأخرى — توسيعًا لمجموعة خدمات Ripple Prime الحالية المتمثلة في العملات الأجنبية والمشتقات والدخل الثابت والعملات الرقمية، لتشمل مشتقات الأسهم الأمريكية، مع الحفاظ على جميع العمليات ضمن علاقة وساطة مؤسسية واحدة. ما تقدمه الخدمة: - توفر عقود تبادل العائد الكلي تعرضًا اقتصاديًا للأصل الأساسي دون امتلاكه؛ حيث تستند المدفوعات إلى عائد الأصل بالإضافة إلى شروط تمويل متفق عليها. - تعمل Ripple Prime كطرف مقابل، مما يمكّن العملاء من تنفيذ عقود تبادل العائد الكلي عبر الأسواق المدعومة وتقديم التحوط المتقاطع للمراكز عبر فئات الأصول. - متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يسمح للمؤسسات بإدارة الضمانات والتعرضات في الأسواق التقليدية والرقمية من خلال مزود واحد. - يمكن تخصيص المنتجات وفقًا لفترات الاستثمار المختلفة، وملفات المخاطر، ومتطلبات التقارير. لماذا هذا مهم؟ وصف نويل كيميل، رئيس Ripple Prime، الإطلاق بأنه "تطور مهم" وامتداد طبيعي للمنصة." (اقتباس من الشركة.) من خلال دمج عقود تبادل الأسهم والمؤشرات الأمريكية ضمن وساطتها المؤسسية المتعددة الأصول، فإن Ripple Prime تُضيّق أكثر فأكثر الفجوة بين عمليات التمويل التقليدي وعمليات العملات الرقمية — مما يسمح للمؤسسات بتحصيل الضمانات والتجارة عبر العملات الرقمية والأسهم والعملات الأجنبية والدخل الثابت والمشتقات من طرف مقابل واحد. المنصة والمصداقية: - تدّعي Ripple Prime أنها تعمل برأسمال تنظيمي صافي يزيد عن مليار دولار أمريكي. - تقوم المنصة بتسوية أكثر من 3 تريليون دولار سنويًا وتخدم أكثر من 300 عميل مؤسسي. - توفر التسوية والتمويل والوساطة المؤسسية عبر الأصول الرقمية والعملات الأجنبية والمعادن الثمينة والمشتقات المدرجة في البورصات وعقود التبادل خارج البورصة وعمليات إعادة الشراء ذات الدخل الثابت. التطويرات والتكاملات الحديثة: - يأتي إطلاق فئة Delta One بعد سلسلة من الترقيات المؤسسية في بداية هذا العام: في مايو، دمجت Ripple Prime مع EDX Markets، مما منح العملاء إمكانية الوصول إلى سيولة العقود الفورية وعقود المستقبل الدائمة عبر EDXM International — وهو تكامل أفادت عنه crypto.news أنه سيستخدم RLUSD كأداة تسديد وضمان في بعض الحالات. وتتولى Ripple Prime الوساطة الائتمانية وإدارة الضمانات والتسوية الصافية في هذا الترتيب. - في فبراير، أضافت الشركة الوصول إلى Hyperliquid، وهو مكان مشتقات لامركزي يمكن للمؤسسات التحوط المتقاطع معه مع المراكز الأخرى المحتفظ بها عبر Ripple Prime. - في نوفمبر 2025، أطلقت Ripple Prime وساطة فورية أمريكية للعملاء المؤسسيين بعد إتمام استحواذها على Hidden Road. الخلفية: صفقة Hidden Road والتمويل: - استحوذت Ripple على Hidden Road مقابل 1.25 مليار دولار أمريكي في أكتوبر 2025 (تم الإعلان عن الصفقة في أبريل 2025) وأعادت تسمية الوسيط المؤسسي ليصبح Ripple Prime. وقد جلبت Hidden Road قاعدة عالمية للوساطة المؤسسية المتعددة الأصول، تغطي العملات الأجنبية والمشتقات والدخل الثابت والعملات الرقمية. - منذ الاستحواذ، أفادت Ripple Prime أن الإيرادات ارتفعت ثلاث مرات مقارنة بالعام السابق، وأن الطلب من العملاء ازداد عبر الأسواق التقليدية والرقمية. ولدعم النمو وقدرات التمويل، حصلت Ripple Prime على قرض بقيمة 200 مليون دولار أمريكي من صناديق تديرها Neuberger Specialty Finance في مايو، وأكملت في 18 أغسطس صفقة خاصة بقيمة 275 مليون دولار أمريكي لطرح سندات غير مضمونة من الدرجة الأولى (تم زيادة الحجم الأصلي بسبب الطلب القوي). وقد حصلت السندات على تصنيف BBB من KBRA، مع كون Piper Sandler وكيل التوزيع الرئيسي. وتُخصص العائدات لرأس المال العامل والاستثمارات في التكنولوجيا والكوادر داخل الوسيط الخاضع للتنظيم. الخلاصة: يُدمج Delta One عقود تبادل العائد الكلي على الأسهم الأمريكية والمؤشرات والأصول الرقمية ضمن نموذج الوساطة المؤسسية المتكامل لـ Ripple Prime — مما يوفر للمؤسسات طرفًا مقابلًا واحدًا، وتحوطًا متقاطعًا، وإدارةً مستمرة للضمانات عبر الأسواق التقليدية والرقمية. وتُعزز هذه الخطوة التكاملات الأخيرة ورفع رأس المال لشركة Ripple Prime وهي تتوسع بشكل أعمق في التداول المؤسسي المتعدد الأصول.