خبير اقتصادي من برينستون يقترح منطقة تداول مخصصة للبشر فقط وسط سيطرة الذكاء الاصطناعي على السوق

المؤلف: بيريون جيليان (The Breakdown)

مُترجم: Deep潮 TechFlow

مقدمة شينتشاو: عندما تبدأ الوكلاء الذكاء الاصطناعي في السيطرة على التداولات السوقية، قد يفقد المستثمرون البشر القدرة على فهم المنطق وراء إشارات الأسعار. وقد اقترح الاقتصادي برينستون برونرماير مبدأً يبدو متخلفًا لكنه قد ينقذ الوضع: الحفاظ على منطقة تداول واحدة يُسمح فقط للبشر بالمشاركة فيها، كنسخة احتياطية للطوارئ للنظام المالي بأكمله. هذا يمثل تذكيرًا لكل من يعتمد على تسعير السوق بشأن الثقة والهشاشة.

مرة واحدة في السنة، أذهب أنا وعدة زملاء من مقر بنك الاستثمار الذي كنت أعمل فيه ذلك العام، من مبنى المكاتب البراق في منطقة كانياري ووتر، ونقطع مسافة إلى برية مجهولة في جنوب لندن.

عند الوصول، كنا نأمل فقط ألا نُسرق أثناء الطريق، ثم نصل بسلاسة إلى مبنى متواضع، حيث تمكن بطاقة موظفينا من فتح بابه. صعدنا بمصعد بدون علامات إلى الطابق الثاني، لأن أحدًا أخبرنا أنه هناك.

عند فتح الباب المتصدّع، وجدت نفس قاعة التداول، تقريبًا نسخة طبق الأصل من قاعة التداول في كينغز كروس.

لكن هنا مظلم وخالٍ من النوافذ. الحاسوب على الأقل قديم بعشر سنوات: شاشة بجسم ضخم بلون كريمي، مع جسم سميك في الخلف، ولا تزال وحدة المعالجة الرئيسية تحتوي على فتحات لمشغلات CD-ROM وأقراص مرنة.

نحن نتحقق من إمكانية تشغيل أنظمة التداول الحديثة على هذه المعدات الأثرية.

بشكل مدهش، فهي فعلاً تعمل. يمكننا تنفيذ الصفقات وتسجيل المراكز كما في كينسال ووتر. السرعة بطيئة لأن شاشات تلك الأجهزة المربعة كانت تفتح برنامجاً واحداً فقط في كل مرة. لكنها تعمل فعلاً.

كل شيء على ما يرام.

هذا هو "قاعة التداول الاحتياطية للطوارئ" الخاصة بشركتنا، والتي تُحافظ عليها إدارة تكنولوجيا المعلومات على مدار العام. يأتي عمال التنظيف أيضًا بانتظام، لكنهم على الأرجح لا يفعلون شيئًا سوى كنس الغبار، لأنه لم يُستخدم هذا المكان أبدًا.

لقد أنفقت البنوك بالتأكيد مبالغ كبيرة على هذا. لكنه تأمين مهم، ليس فقط للبنوك.

في حالة حدوث طارئ (زلزال، هجوم إلكتروني، غزو كوزارا)، لدى كل بنك استثماري في لندن قاعة تداول احتياطية يمكن الاعتماد عليها. بغض النظر عن ما يحدث، يجب أن تستمر الأسواق في العمل.

قد تحتاج السوق اليوم إلى نوع مشابه من التأمين، لكن بحجم أكبر بكثير.

يعتقد الخبير الاقتصادي ماركوس ك. برينرماير أنه لمواجهة حالة الطوارئ الناتجة عن الذكاء الاصطناعي، يجب علينا إعداد خيار طوارئ للنظام المالي بأكمله: سوق يعمل على الأقل بنفس كفاءة السوق قبل عشر سنوات.

يعتقد بيل غيتس أن صانعي السياسات يجب أن يتركوا جزءًا من الأنشطة الاقتصادية للبشر: "أنا أؤمن أنه مع تقدم الذكاء الاصطناعي والروبوتات،" كتب مؤخرًا، "سنخصص بعض الأمور للبشر للقيام بها."

إنه يشير إلى الأمور التي تركز على الإنسان، مثل رعاية المسنين ورعاية الأطفال والتدريس. ربما يشمل أيضًا الرعاية الصحية (لكن فقط عند نقل الأخبار السيئة).

لكن برينر ماير تعتقد أن المتداولين也应该被列入这个名单。

في "الذكاء الاصطناعي والعالم المالي الجديد"، حذر هذا الاقتصاديون من برينستون من أن الأسواق المالية ستصبح أكثر فأكثر غير قابلة للفهم من قبل البشر، لأن قرارات التداول تُتخذ بشكل متزايد من قبل الذكاء الاصطناعي.

لكن الذكاء الاصطناعي لا يزال قادرًا على فهمنا. "يمكن للوكلاء الذكاء الاصطناعي تعلم كيفية تفكير البشر وردود أفعالهم،" كتب، "بينما قد لا يتمكن البشر من فهم أو التنبؤ بشكل موثوق بكيفية تصرف هذه الوكلاء."

هذا "الفهم غير المتماثل" سيصبح مشكلة.

على المستوى الأساسي، حذر برينرماير من أن عدم التوازن في الفهم بين البشر والذكاء الاصطناعي قد يضعف الوظيفة الهائية للسوق: "إشارات الأسعار هي الآلية التي توجه عمل الاقتصاد اللامركزي،" كما أوضح. لكن إذا لم نفهم ما الذي يدفع الأسعار، فلن نعرف ما هي الإشارات التي تنقلها.

إشارة خاطئة، قد نقود الاقتصاد إلى حافة الهاوية.

الثقة قد تواجه مشاكل أيضًا.

عندما تقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بالتداول بحرية في السوق، ستصبح التواطؤ والتدليس والمعاملات الخبيثة غير قابلة للكشف بالنسبة للبشر. "في ظل فهم غير متماثل،" يكتب برينرماير، "لا يمكن وصف أهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي بشكل كامل باستخدام الفئات البشرية، ولا يمكن التحقق منها من الخارج، وبالتالي سيصبح تضاؤل الأهداف غير قابل للكشف."

إذا لم نتمكن من إدراك انحراف الأهداف في السوق، فإننا نفترض ببساطة أنها منحرفة. إذا افترضنا أنها منحرفة، فإننا لا نجرؤ على الاستثمار. وإذا لم نستثمر، فلن نتمكن من بناء أي شيء.

قد يُطرح هذا السؤال بشكل مكثف خلال انهيار سوقي.

إذا لم يستطع المستثمرون البشريون فهم أسباب الانهيار، فلن يرغبوا في تخفيف الهبوط من خلال تلقي الصفقات من الجانب الآخر. قد يبيعون فقط مع السوق. "إن عدم التوازن في المعلومات سيمنع بعض المتداولين من المشاركة،" حذر برينرماير، "وقد يؤدي إلى انهيار كامل للسوق."

مرعب جدًا.

لحسن الحظ، لدى برونرماير أيضًا حل: يجب على الجهات التنظيمية إنشاء قسم سوق يسمح فقط بالتداول البشري.

أستطيع فقط أن أتمنى أن يبدو المكان كما كان قاعة التداول التي عملت فيها سابقًا: المُتداولون يُعلنون أسعارهم بصوت عالٍ. المبيعات تصرخ أوامرها. تُرن الهواتف باستمرار. تُدق المفاتيح بسرعة. تعرق الكفوف.

إنها مشهد حقًا يثير الذكريات.

لكن قد لا يكون هناك ما يُهتَف به، لأن السوق التقليدي الذي تقوده الذكاء الاصطناعي سيظل يتعامل مع معظم حجم التداول.

كما اعترف برونرماير بذلك: "في الأوقات العادية، قد لا يكون هناك الكثير من النشاط في هذا السوق البطيء."

لكن مثل قاعة التداول الاحتياطية المكلفة التي كانت شركتي السابقة تُحافظ عليها، فهي بحد ذاتها تأمين ذو قيمة.

"تمثل مجموعة غير الذكاء الاصطناعي خطة احتياطية،" كما قال برونرماير.

ثم، إذا انهار السوق دون سبب واضح، يمكن للمنظمين "فتح الحدود بين المقطعين مؤقتًا لنقل الأنشطة الأساسية إلى المقطع الذي لا يزال يعمل".

ذلك هو القطاع البشري. تُعالج الطلبات يدويًا باستخدام أجهزة كمبيوتر من تسعينيات القرن العشرين.

لن تُعالج الطلبات بسرعة تُحسب بالنانوثانية كما هو الحال الآن. لكن على الأقل نستطيع فهم ما يحدث.

"المنطق الأساسي هو التضحية بالكفاءة خلال الفترات العادية من أجل منع التفاعلات المتسلسلة خلال فترات الأزمات،" كما أوضح برونرماير.

他认为我们应该尽快开始这样交易، لتجنب نسيان كيفية القيام بذلك: "سوق يُدار من قبل البشر يحافظ على حيوية مهارات التداول؛ بدونه، مع تعمق الاعتماد على الذكاء الاصطناعي، ستتقلص هذه الخطة البديلة تدريجيًا."

كما جعلتنا ملاحة GPS ننسى كيفية قراءة الخرائط، قد تجعلنا وكلاء الذكاء الاصطناعي ننسى كيفية إجراء التداولات.

(أعتقد أن قسم السوق الجديد يجب أن يكون لديه لباس محدد، حتى لا ننسى كيفية ربط ربطة العنق أو تلميع الأحذية.)

على الرغم من أن "التداول مخصص للبشر فقط" يبدو خياليًا، إلا أنه ليس بلا سابقة.

نفس المنطق يفسر لماذا حثت الحكومات على استخدام النقود الورقية. على الرغم من أن النقود أصبحت أقل راحة، إلا أنها توفر خطة احتياطية مهمة عندما تتعرض أنظمة الدفع عبر الإنترنت التي نعتمد عليها بشكل كبير للهجمات الإلكترونية.

ختم برونرماير قائلًا: "إن نظامنا المالي الحالي لم يُصمم لعالم يحتوي على وكلاء ذكاء اصطناعي لديهم قدرات فهم غير متماثلة."

في ذلك العالم (الذي يبدو الآن لا مفر منه)، ستكون سوقًا يسمح للناس بالتداول كما في عام 1999 خيارًا ثمينًا للطوارئ.

أنا أتذكر كيف أفعل ذلك.

(لكن لا يمكن تذكره لفترة طويلة جدًا.)

拜伦·吉利亚姆