Peoples Bancorp Inc. ("Peoples") (رمز ناسداك: PEBO) وCapital Bancorp, Inc. ("Capital") (رمز ناسداك: CBNK) أعلنتا اليوم بالتعاون عن توقيعهما اتفاقية وبرنامج دمج ("اتفاقية الدمج")، وفقًا لها ستقوم Peoples بشراء Capital بمقابل أسهم كاملة. ووفقًا لشروط اتفاقية الدمج، ستُدمج Capital داخل Peoples، ثم تُدمج Capital Bank, N.A. داخل شركة Peoples Bank التابعة بالكامل لـ Peoples. تُقدّر قيمة هذه الصفقة بحوالي 728.1 مليون دولار أمريكي.
بعد الإتمام، من المتوقع أن تصل الأصول الإجمالية للشركة المدمجة إلى حوالي 14 مليار دولار أمريكي، والقروض الإجمالية إلى حوالي 10 مليار دولار أمريكي، والودائع الإجمالية إلى حوالي 11 مليار دولار أمريكي، مع وجود أكثر من 150 فرعًا مصرفيًا في ثمانية ولايات ومقاطعة كولومبيا، بالإضافة إلى منصة متخصصة للخدمات المالية تغطي كامل الولايات المتحدة.
ستجمع هذه العملية الدمج بين مؤسستين ماليتين متعددتي الخدمات، حيث تكمل نماذج أعمالهما بعضهما البعض، وتتركز كلاهما على البنوك القائمة على العلاقات. ستتكامل خدمات بنك Peoples المجتمعي، والخدمات الثقة والاستثمارية، والتأمين، ومنصة التمويل المتخصصة مع أعمال Capital التجارية في أسواق واشنطن العاصمة و بالتيمور، بالإضافة إلى أعمالها الوطنية في التمويل الاستهلاكي الرقمي، والقروض المضمونة حكوميًا والخدمات المرتبطة بها، وخدمات الرهن العقاري السكني. وأفاد الطرفان أن الدمج سيؤدي إلى هيكل إيرادات أوسع وأكثر تنوعًا، ويوفر قنوات نمو إضافية، ويعزز القدرة على خدمة قاعدة العملاء المدمجة.
حتى 30 يونيو 2026، تمتلك Capital أربع وحدات أعمال — البنك التجاري، OpenSky™، Windsor Advantage™، وCapital Bank Home Loans — بإجمالي أصول قدره 3.9 مليار دولار أمريكي، وإجمالي قروض قدره 3.1 مليار دولار أمريكي، وإجمالي ودائع قدره 3.4 مليار دولار أمريكي. في الربع الثاني من عام 2026، شكّلت الإيرادات القائمة على الرسوم حوالي 22% من إجمالي إيرادات Capital، وكان حجم أصول خدمة Windsor Advantage™ حوالي 3.4 مليار دولار أمريكي.
قال تايلر ويلكوك، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة Peoples: "مع اقتراب أصول Peoples من 10 مليارات دولار، كنا حذرين وصبورين في البحث عن فرص استراتيجية مناسبة. كنا نبحث عن صفقة وشريك لا يجلبان فقط الحجم، بل يعززان بشكل كبير قدراتنا التشغيلية، وهو ما تمثله Capital بالضبط. إن أعمالها المصرفية التجارية تعزز وجودنا في أسواق واشنطن العاصمة وبولتيمور الجذابة للغاية، بينما تضيف OpenSky وWindsor Advantage وCapital Bank Home Loans أعمالًا وطنية مكملة، مما يثري مصادر دخلنا ويوسع فرص النمو. وبالمثل، فإن ثقافة Capital القائمة على الروح الريادية والتركيز على العميل تتماشى تمامًا مع ثقافة Peoples. نحن واثقون أن هذا الدمج سيخلق منصة أقوى للعملاء والمساهمين، ونحن نتطلع إلى ترحيب موظفي Capital ومساهميه وعملائه في Peoples."
قال إدوارد إف. "إد" باري، الرئيس التنفيذي لشركة Capital: "يُعد Peoples شريكًا استراتيجيًا ممتازًا لـ Capital لأنه يفهم ويعترف بقيمة النموذج المتنوع الذي بنيناه. سيجمع هذا الاندماج بين بنك Capital التجاري القائم على العلاقات والخدمات المتخصصة على مستوى البلاد، مع ميزانية أكبر وطاقة منتجات أوسع وبنية تحتية تشغيلية من Peoples. سيخلق الاندماج طرقًا إضافية لخدمة العملاء، ودعم النمو المستمر للأعمال، وتقديم فرص جديدة للموظفين. كما أننا نشارك ثقافة منضبّة تُولي أهمية كبيرة للعلاقات، وهي عامل مهم بالنسبة لنا."
أضاف رئيس مجلس إدارة Capital، ستيفن ج. شوارتز: "إن مجلس إدارة Capital محظوظ جدًا لامتلاكه فريق إدارة متميز يدير ويدفع نمو البنك. نحن ممتنون جدًا لجهودهم على مدار السنين. نحن نؤمن أن الاندماج مع Peoples سيمنح فريق Capital حجمًا أكبر وموارد مالية تمكنه من الاستمرار في خدمة العملاء بمستوى رائد، وتقديم منتجات أكثر ثراءً وقدرات أقوى. علاوة على ذلك، فإن هذه الصفقة تخلق قيمة كبيرة لمساهمي Capital، وتجعل استثماراتهم قادرة على الاستفادة من دمج خطوط أعمال Peoples المتعددة، وتوفير التكاليف الناتج عن التوسع، وزيادة سيولة الأسهم. يجب على الجميع ترحيب هذه الفرصة الممتازة للتعاون مع شركة ناجحة مثل هذه."
وفقًا لشروط اتفاقية الدمج، تم اعتماد الاتفاقية بالإجماع من قبل مجلسي الإدارة للشركتين، حيث سيحصل مساهمو Capital على 1.11 سهم من أسهم Peoples العادية مقابل كل سهم واحد من الأسهم العادية لـ Capital. وباستخدام متوسط السعر الإغلاق المرجح حسب الحجم اليومي على مدار 20 يومًا حتى 29 سبتمبر 2026، وهو 39.41 دولارًا للسهم، فإن القيمة الإجمالية للصفقة تبلغ حوالي 728.1 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 43.75 دولارًا للسهم. بعد إتمام الصفقة، من المتوقع أن يمتلك مساهمو Capital الأصليون ما يقارب 32% من أسهم Peoples. وتُخطط هذه الصفقة للتعامل معها على مستوى الضريبة الفيدرالية كإعادة هيكلة خاضعة للإعفاء الضريبي.
من المتوقع أن يزيد هذا التداول من ربحية每股 Peoples لعام 2027 فورًا قبل خصم التكاليف الواحدة؛ كما أن فترة استرداد القيمة الدفترية الملموسة أقل من ثلاث سنوات، ومن المتوقع أن تكون عائدات متوسطة للأسهم العادية الملموسة بعد الدمج حوالي 20%. وفقًا لاتفاقية الدمج، من المتوقع أن ينضم ثلاثة أعضاء من مجلس إدارة Capital إلى مجلس إدارة Peoples عند إتمام الصفقة أو على الفور بعدها، شريطة الامتثال لممارسات حوكمة الشركات القياسية لـ Peoples وعمليات تقييم أعضاء المجلس.
من المتوقع أن تُكمل هذه الاستحواذ في النصف الأول من عام 2027، شريطة استيفاء شروط التسليم المعتادة، بما في ذلك موافقات الجهات التنظيمية وموافقة مساهمي Peoples وCapital.
يُعد Raymond James & Associates, Inc. المستشار المالي لـ Peoples، وDinsmore & Shohl LLP المستشار القانوني لها. ويُعد Stephens Inc. المستشار المالي لـ Capital، وSquire Patton Boggs (US) LLP المستشار القانوني لها.
مكالمة هاتفية
من المقرر أن يعقد Peoples اجتماعًا عبر الهاتف في 30 سبتمبر 2026، الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي الأمريكي، موجهًا للمحللين والإعلام والاستثماريين. سيقدم السيد ويلكوكس والرئيسة المالية والمسؤولة المالية كاتي بيلي كلمات معدة مسبقًا حول الاستحواذ المقترح، يليها جلسة أسئلة وأجوبة. رقم الدخول هو 1-866-890-9285. سيتم بث صوت الاجتماع عبر الإنترنت في الوقت الحقيقي (وضع الاستماع فقط)، ويمكن الاستماع إلى تسجيل الصوت لاحقًا من خلال قسم "علاقات المستثمرين" على موقع Peoples. سيظل تسجيل الصوت متاحًا لمدة عام. يُوصى بالاتصال أو تسجيل الدخول قبل 15 دقيقة على الأقل من الوقت المحدد للبدء إذا كنت تخطط للانضمام إلى اجتماع الهاتف المباشر.
عن Peoples Bancorp Inc.
Peoples Bancorp Inc. ("Peoples"، ناسداك: PEBO) هي شركة قابضة للخدمات المالية متنوعة توفر حلولاً شاملة للخدمات المصرفية والثقة والاستثمار والتأمين والتمويل المتخصص من خلال شركاتها الفرعية. يقع مقر Peoples في مارييتا، أوهايو، منذ عام 1902، حيث بنت سمعة في الاستقرار المالي والنمو والتأثير المجتمعي.截至 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي أصول Peoples 9.5 مليار دولار أمريكي، وتمتلك 144 نقطة خدمة، بما في ذلك 127 فرعًا مصرفيًا كاملًا الخدمات في أوهايو وفيرجينيا الغربية وكنتاكي وفرجينيا وواشنطن العاصمة وميريلاند. رؤية Peoples هي أن تصبح أفضل بنك مجتمعي في الولايات المتحدة.
Peoples هي شركة مدرجة في الولايات المتحدة وجزء من مؤشر راسل 3000. تقدم Peoples خدماتها من خلال Peoples Bank، الذي يشمل أقسام Peoples Investment Services وPeoples Premium Finance وNorth Star Leasing، بالإضافة إلى Peoples Insurance Agency, LLC وVantage Financial, LLC.
عن Capital Bancorp, Inc.
تُقع شركة Capital Bancorp, Inc. في روكفيل، ماريلاند، وهي شركة تحكم مصرفية مسجلة وفقًا لقانون ماريلاند. توفر Capital Bancorp خدمات مالية منذ عام 1999، ولديها حاليًا أربع فروع مصرفية في منطقة واشنطن العاصمة وبارتيمور بماريلاند، وفرع واحد في فورت لودرديل بفلوريدا، وفرع واحد في شيكاغو بإلينوي، وفرع واحد في رالي بكارولاينا الشمالية. اعتبارًا من 30 يونيو 2026، تبلغ أصول Capital Bancorp حوالي 3.9 مليار دولار أمريكي، وتُتداول أسهمها العادية في سوق ناسداك العالمي تحت الرمز CBNK.
بيانات تنبؤية
يتضمن هذا التقرير "بيانات توقعية" كما هو مُعرَّف في قانون مراجعة دعاوى القروض الخاصة لعام 1995، والتي تشمل مخاطر وشكوكًا جوهرية. أمثلة على البيانات التوقعية تشمل، على سبيل المثال لا الحصر: توقعات ونظرة كل من Peoples وCapital بشأن الصفقة المقترحة؛ الفوائد الاستراتيجية والمالية للصفقة المقترحة، بما في ذلك التأثير المتوقع على الأداء المالي المستقبلي للشركة المدمجة (بما في ذلك التوقعات المتعلقة بزيادة الأرباح لكل سهم، وفترة استرداد القيمة الدفترية الملموسة، ومؤشرات تشغيلية وعائدات أخرى)؛ توقيت إتمام الصفقة المقترحة؛ وقدرة الشركة المدمجة على دمج العمليات المدمجة بنجاح. غالبًا ما تُستخدم هذه التصريحات كلمات تقييدية مثل "may" و"will" و"anticipate" و"could" و"should" و"would" و"believe" و"contemplate" و"expect" و"estimate" و"continue" و"plan" و"project" و"intend" (وأمشاطها)، أو تعابير مشابهة تعبر عن وجهات نظر أو أحكام Peoples أو Capital وإدارتهما بشأن الأحداث المستقبلية. تستند البيانات التوقعية إلى افتراضات سائدة وقت إصدارها، وهي خاضعة لمخاطر وشكوك وعوامل أخرى يصعب التنبؤ بها من حيث الوقت وال نطاق واحتمالية الحدوث ومدى تأثيرها، مما قد يؤدي إلى اختلافات جوهرية بين النتائج الفعلية والنتائج المتوقعة المذكورة أو المضمنة صراحة أو ضمنًا في البيانات التوقعية. تشمل هذه المخاطر والشكوك والافتراضات، على سبيل المثال لا الحصر:
- قد تحدث أي أحداث أو تغييرات أو ظروف أخرى تمنح أحد الطرفين أو كليهما الحق في إنهاء اتفاقية الدمج؛
- فشل الحصول على الموافقات التنظيمية الضرورية (ومخاطر أن تأتي هذه الموافقات مشروطة ببنود قد تؤثر سلبًا على الشركة المندمجة أو العوائد المتوقعة من الصفقة المقترحة)، بالإضافة إلى احتمال عدم إتمام الصفقة المقترحة في الوقت المتوقع أو عدم إتمامها على الإطلاق بسبب فشل الحصول على الموافقات التنظيمية المطلوبة أو موافقات المساهمين أو أي موافقات أخرى في الوقت المناسب أو على الإطلاق، أو عدم استيفاء شروط إغلاق أخرى؛
- نتائج أي إجراءات قانونية محتملة ضد Peoples أو Capital؛
- قد لا تتحقق العوائد المتوقعة من الصفقة المقترحة، بما في ذلك التوفيرات التكلفة المتوقعة والفوائد الاستراتيجية، في الوقت المحدد أو على الإطلاق، بما في ذلك بسبب تغيرات أو مشاكل في الظروف الاقتصادية والسوق العامة، وأسعار الفائدة و أسعار الصرف، والسياسة النقدية، والقوانين واللوائح وإنفاذها، وكذلك مستوى المنافسة في المناطق الجغرافية والقطاعات التجارية التي تعمل فيها Peoples وCapital؛
- قد يكون دمج الشركتين أكثر صعوبة أو استهلاكًا للوقت أو تكلفة مما كان متوقعًا؛
- أي تغيير في تأثيرات محاسبة الشراء المتعلقة بالمعاملة المقترحة، أو في الافتراضات المستخدمة لتحديد القيمة العادلة للأصول المكتسبة والخصوم المتكبدة والتعديلات الائتمانية؛
- قد تكون المعاملة المقترحة أكثر تكلفة أو تستغرق وقتًا أطول من المتوقع، بما في ذلك بسبب عوامل أو أحداث غير متوقعة؛
- تم تشتيت انتباه الإدارة نحو العمليات التشغيلية اليومية والفرص؛
- قد يواجه عملاء Peoples أو Capital ردود فعل سلبية، أو تغييرات في علاقات الأعمال أو علاقات الموظفين، بما في ذلك التغييرات الناتجة عن إعلان أو إتمام الصفقة المقترحة؛
- حدوث تغييرات سلبية كبيرة في الحالة المالية لـ Peoples أو Capital؛
- سعر سهم Peoples قد يتغير قبل إتمام الصفقة؛
- المخاطر المرتبطة بالتأثير المحتمل للتخفيف الناتج عن الأسهم العادية لـ Peoples التي سيتم إصدارها في المعاملة المقترحة؛
- الظروف العامة للمنافسة، والاقتصاد، والسياسة، والأسواق؛
- كوارث كبيرة مثل الزلازل أو الفيضانات أو كوارث طبيعية أو بشرية أخرى، بما في ذلك تفشي الأمراض المعدية؛ و
- عوامل أخرى قد تؤثر على أداء Peoples أو Capital في المستقبل، وتشمل على سبيل المثال لا الحصر: تغيرات في جودة الأصول والمخاطر الائتمانية؛ عدم القدرة على الحفاظ على نمو الإيرادات والأرباح؛ تغيرات أسعار الفائدة؛ تدفقات الودائع؛ التضخم؛ عادات العملاء في الاقتراض والسداد والاستثمار والودائع؛ تأثيرات ونطاق وتوقيت التغيرات التكنولوجية؛ أنشطة إدارة رأس المال؛ بالإضافة إلى مبادرات أخرى من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ومكتب مراقبة العملة ووكالة حماية المستهلك المالي والإجراءات والإصلاحات التشريعية والتنظيمية.
لا تشكل العوامل المذكورة أعلاه بالضرورة جميع العوامل التي قد تؤدي إلى اختلافات جوهرية بين النتائج الفعلية أو الأداء أو الإنجازات الخاصة بـ Peoples أو Capital أو الشركة المدمجة، وبين المحتوى المعلن أو المضمن ضمنياً في أي بيانات توقعية. قد تؤثر عوامل أخرى، بما في ذلك العوامل غير المعروفة أو غير القابلة للتنبؤ بها، على أداء Peoples أو Capital أو الشركة المدمجة.
على الرغم من أن Peoples وCapital تعتقدان أن توقعاتهما بشأن التصريحات التنبؤية تستند إلى افتراضات معقولة ضمن نطاق معرفتهما الحالية بأعمالهما وعملياتهما، إلا أنه لا يمكن ضمان أن النتائج الفعلية لـPeoples أو Capital لن تختلف بشكل جوهري عن النتائج المستقبلية المعبّر عنها أو الملمّحة في أي تصريح تنبؤي. ويمكن الاطلاع على عوامل أخرى قد تؤدي إلى اختلافات جوهرية بين النتائج والوصف أعلاه في أحدث تقارير Peoples وCapital السنوية Form 10-K و التقارير الفصلية Form 10-Q حتى نهاية السنة المالية في 31 ديسمبر 2025، بالإضافة إلى المستندات الأخرى المقدمة لاحقًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. قد لا تتحقق التوقعات الفعلية، أو حتى إذا تحققت جزئيًا، فقد لا تؤدي إلى العواقب أو التأثيرات المتوقعة على Peoples أو Capital أو أعمالهما أو عملياتهما على النحو المنشود. يجب على المستثمرين الحذر وعدم الاعتماد المفرط على أي من هذه التصريحات التنبؤية. وتشجع Peoples وCapital على التفكير بعناية في جميع هذه المخاطر وعدم اليقين والعوامل الأخرى عند تقييم جميع التصريحات التنبؤية التي قدمتها. تكون التصريحات التنبؤية سارية فقط حتى تاريخ إصدارها، ولا تتحمل Peoples وCapital أي التزام بتحديث أو توضيح هذه التصريحات التنبؤية بسبب معلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو أسباب أخرى، إلا إذا طالب بذلك القانون المعمول به.
معلومات إضافية وطريقة الاستعلام
بالنسبة للصفقة المقترحة، تخطط Peoples لتقديم إقرار تسجيل Form S-4 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لتسجيل الأسهم العادية لـ Peoples التي سيتم إصدارها فيما يتعلق بالصفقة المقترحة. وسيتضمن إقرار التسجيل هذا كتيبًا مشتركًا/مذكرة إعلانية، وقد تقدم Peoples وCapital أيضًا وثائق أخرى ذات صلة بالصفقة المقترحة إلى SEC. لا تشكل المعلومات الواردة في هذا المستند عرضًا لبيع أي أوراق مالية أو دعوة لشراء أي أوراق مالية، ولا تشكل طلبًا لأي تصويت أو موافقة؛ ولا يجوز إجراء أي بيع للأوراق المالية في أي ولاية قضائية حيث يكون العرض أو الدعوة أو البيع غير قانوني قبل تسجيلها أو إتمام أهلية وفقًا لقوانين الأوراق المالية. يُحث المستثمرون وحائزو الأوراق المالية على قراءة إقرار التسجيل والكتيب المشترك/مذكرة الإعلانية المتعلقة بالصفقة المقترحة، وأي وثائق أخرى ذات صلة مقدمة إلى SEC، وأي تعديلات أو إضافات لها، فور توفرها، قبل اتخاذ أي قرار بالتصويت أو الاستثمار، لأن هذه الوثائق ستتضمن معلومات مهمة عن Peoples وCapital والصفقة المقترحة والمسائل ذات الصلة.
يمكن للمستثمرين وحاملي الأوراق المالية الحصول مجانًا على بيان التسجيل، بما في ذلك جمعية التوكيل المشتركة/المذكرة التوضيحية، ومستندات SEC الأخرى التي تحتوي على معلومات حول Peoples وCapital، من خلال موقع SEC الإلكتروني (https://www.sec.gov).
البحث عن مشاركين
قد يُعتبر Peoples وCapital، بالإضافة إلى أعضاء مجلس إدارتهما وقيادتهما والإدارة وموظفيهما، مشاركين في جمع التوكيلات المتعلقة بالدمج. توجد معلومات حول مشاركين Peoples في توكيلات 14A التي قدمتها Peoples إلى SEC في 6 مارس 2026 للاجتماع السنوي للمساهمين لعام 2026؛ وتجد معلومات حول مشاركين Capital في توكيلات 14A التي قدمتها Capital إلى SEC في 7 أبريل 2026 للاجتماع السنوي للمساهمين لعام 2026. ستتضمن الوثائق المسجلة ووثائق التوكيل المشتركة/الإفصاحات المقدمة إلى SEC معلومات إضافية حول المشاركين في جمع التوكيلات في الصفقة المقترحة، وكذلك مصالح مشاركين Peoples وCapital في جمع التوكيلات للدمج. يمكن الحصول على الوثائق ذات الصلة مجانًا بالطريقة المذكورة أعلاه.