لطالما كانت زراعة العوائد لعبةً في التوقيت. فبإضاعة نافذة الدخول الصحيحة ببضع ساعات، ينتزع شخص آخر الفرق. وتعتقد مشروع VEX AI أن الحل لهذه المشكلة بسيط: إزالة الإنسان تمامًا من الدورة.
يعمل وكيل VEX AI، الذي أُعلن عنه بالتعاون بين Pendle Finance وProject VEX AI، على مسح أسواق العائد الخاصة بـ Pendle عبر 11 سلسلة كتل بشكل مستمر، ويدير تلقائيًا رموز الرأس المال ورموز العائد ومراكز مزودي السيولة دون الحاجة إلى مدخلات مستمرة من المستخدم.
كيف يعمل عامل VEX فعليًا
هذا هو الميكانيكية الأساسية. يُعرّف المستخدم واجب العائد مرة واحدة، محددًا عائد المستهدف، تخصيص رأس المال، تفضيل الاستحقاق، وتحمل المخاطر. بعد موافقة واحدة فقط، يتولى وكيل VEX كل شيء آخر.
يقوم الوكيل بمسح أكثر من 100 سوق لـ Pendle كل خمس دقائق. يولد تاجر بشري يتحقق من الأسواق كل ست ساعات تقريبًا واحدًا من سبعين ثانيًا من الملاحظات التي يجمعها وكيل VEX في نفس الفترة. هذا الميزة في الملاحظات بنسبة 72 ضعفًا تترجم إلى تحسن بنسبة 12 ضعفًا في احتمالية اكتشاف فرصة ربحية قابلة للتطبيق قبل إغلاق النافذة.
يقوم النظام بتحويل الصفقات عبر موجه Pendle ويطبق الامتثال لسياسات التداول المحددة من قبل المستخدم قبل أي عملية توقيع. يتم التنفيذ محليًا بدلاً من خلال خادم خارجي يقوم باتخاذ قرارات تلقائية.
يُدّعي VEX AI أن النظام يقلل الوقت الذي يحتاجه المستخدم لإدارة المراكز بشكل نشط بأكثر من 90%.
لماذا يُعد Pendle المنصة المناسبة لهذا
تحتل Pendle Finance مركز أكبر منصة تداول عوائد في العالم، المبنية حول مفهوم تحويل العوائد المستقبلية إلى رموز. يسمح البروتوكول للمستخدمين بفصل الأصل الذي يولد عوائد إلى مكونين: رمز الرأس المال الذي يمكن استرداده مقابل الأصل الأساسي عند الاستحقاق، ورمز العائد الذي يلتقط تدفق العوائد المتغيرة. يمكن للمتداولين بعد ذلك اتخاذ مراكز عائد ثابتة أو متغيرة، أو التحوط ضد مخاطر أسعار الفائدة، أو توفير السيولة للمجموعات المرتبطة.
كان Pendle قد بدأ بالفعل في هذا الاتجاه. سبق للبروتوكول أن أطلق مكونًا إضافيًا يُدعى PendleAI يسمح للوكلاء الخارجيين بالتفاعل برمجيًا مع أسواق العائد الخاصة به عبر سبع سلاسل EVM. ويبني تكامل VEX على هذه البنية التحتية، موسّعًا التنفيذ الذاتي ليشمل 11 سلسلة بإجمالي.
وصل إعلان VEX AI في 22 و23 يوليو 2026، مع تعزيز كل من Pendle Finance وProject VEX AI للخبر عبر قنواتهما المختصة.
ما يعنيه ذلك لاستراتيجيات العائد في DeFi
رمز $VEX الوظيفي متاح الآن على Robinhood Chain عبر Virtuals، مما يمنح المشروع اقتصادًا معرّفًا للرمز مرتبطًا باستخدام الوكيل.