قدمت Palantir Technologies (PLTR) تقرير ربع سنوي ثانٍ أقوى من المتوقع ورفعت توقعاتها للسنة الكاملة. وأدى النتائج إلى ارتفاع PLTR بأكثر من 7% في جلسة التداول الممتدة يوم الاثنين.
Generatedت الشركة المتخصصة في الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات 1.94 مليار دولار في إيرادات ربع سنوية، مما يمثل زيادة قدرها 93% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبلغت الأرباح المعدلة 0.41 دولار للسهم، وهي أعلى بكثير من التوقعات البالغة حوالي 0.35 دولار التي توقعها محللو وول ستريت.
يتسارع نمو Palantir مرة أخرى
تجاوزت الشركة تقدير إيرادات وول ستريت البالغ 1.81 مليار دولار، كما تفوقت على توقعاتها الخاصة البالغة حوالي 1.80 مليار دولار.
زاد زخم توسع بالانتيير خلال الربع. فقد ارتفع الإيرادات بالفعل بنسبة 85٪ على أساس سنوي في الربع الأول، لكن النمو تسارع إلى 93٪ في أحدث فترة إبلاغ.
جاءت أكبر مساهمة من قسم باليانتر التجاري في الولايات المتحدة. وقفز إيرادات العملاء التجاريين الأمريكيين بنسبة 149% مقارنة بالعام السابق إلى 764 مليون دولار.
ظلت الإيرادات المرتبطة بالحكومة قوية أيضًا، وارتفعت بنسبة 90٪ إلى 809 مليون دولار. جاء هذا الارتفاع على الرغم من الاستمرار في المراجعة السياسية المحيطة ببعض عقود Palantir في القطاع العام.
النمو السريع للشركة ترافق مع زيادة في الربحية. وصل صافي الدخل وفق معايير المحاسبة العامة إلى 1.06 مليار دولار، مما أنتج هامش صافي قدره حوالي 55%. وارتفع هامش التشغيل المعدل إلى 62%.
وصلت نتيجة قاعدة 40 لشركة Palantir إلى 155٪، مما يعكس مزيج نمو إيراداتها وربحيتها التشغيلية. للمقارنة، يُنظر عادةً إلى شركات البرمجيات على أنها تحقق أداءً قويًا عندما تتجاوز هذه النسبة 40٪.
نشاط الصفقات المسجلة يزيد من قائمة الانتظار
استمر بالانتيير في جذب التزامات عملاء أكبر خلال الربع. وقّعت الشركة 220 اتفاقية بقيمة مليون دولار أو أكثر.
وصل إجمالي قيمة العقد في الأعمال التجارية الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 2.13 مليار دولار، بزيادة قدرها 153% على أساس سنوي.
ارتفعت قيمة الصفقات المتبقية داخل نفس القسم إلى 6.24 مليار دولار، وهو أكثر من ضعفي الرقم المُبلغ عنه قبل عام. ويعطي التراكم المتزايد لطلبات العملاء لـ Palantir رؤية أوضح للمبيعات المستقبلية المحتملة مع توسع العملاء وتنفيذ عقودهم تدريجيًا.
يشير الزيادة أيضًا إلى أن نمو بالانتيير الحالي لا يُدفع فقط من قبل الطلب قصير الأجل. يمكن أن يدعم خط أنابيب متعاقد عليه أكبر الإيرادات ما بعد الربع الأخير، بشرط أن يواصل العملاء تنفيذ خططهم.
نتائج قوية تدفع إلى زيادة توجيه إضافية
رفعت الإدارة توقعاتها لإيرادات السنة الكاملة إلى نطاق يتراوح بين 8.15 مليار دولار و8.158 مليار دولار. يشير هذا التوقع الجديد إلى نمو يقارب 82%، ويعتبر زيادة كبيرة مقارنة بالتقدير الأعلى السابق البالغ حوالي 7.66 مليار دولار.
يُتوقع الآن أن يبلغ الدخل التشغيلي المعدل لشركة Palantir حوالي 4.89 مليار دولار. هذا الرقم أعلى من الـ 4.51 مليار دولار التي توقعها المحللون قبل التقرير.
كما زادت الشركة توقعاتها للتدفق النقدي الحر المعدل إلى ما بين 4.5 مليار دولار و4.7 مليار دولار.
ربطت بالانتيير التوقعات الأقوى بالطلب المتزايد على أنظمة الذكاء الاصطناعي السيادية. تسمح هذه المنتجات للشركات والمنظمات الحكومية باستخدام الذكاء الاصطناعي مع الحفاظ على التحكم في البيانات الحساسة وعمليات التشغيل واتخاذ القرارات الداخلية.
زاد الطلب على هذا النوع من البنية التحتية مع بحث العملاء عن بدائل للاعتماد الكامل على منصات الذكاء الاصطناعي الخارجية. وتجعل علاقات Palantir الحالية مع الحكومات والشركات الكبرى الشركة في موقع قوي للاستفادة من هذا التحول.
PLTR ترتفع لكنها لا تزال بعيدة عن ذروتها
أغلقت أسهم Palantir الجلسة العادية عند 125.65 دولارًا، بزيادة قدرها 2.1% قبل إعلان النتائج. ثم ارتفعت الأسهم إلى حوالي 135.12 دولارًا في التداول بعد ساعات السوق.
كانت أسواق الخيارات تتوقع ردًا حادًا محتملًا، وسعرت تحركًا بنسبة حوالي 11% في أي اتجاه بعد التقرير.
حتى مع المكاسب التي تلت إعلان النتائج، لا يزال PLTR أقل بكثير من أعلى مستوى سنوي له عند 207.52 دولارًا. قبل أحدث النتائج، انخفضت الأسهم حوالي 31% منذ بداية العام مع إعادة تقييم المستثمرين للقيم المرتفعة المرتبطة بالشركات المركزة على الذكاء الاصطناعي.
يركز النقاش الآن على ما إذا كان بإمكان Palantir الحفاظ على معدل نموها الاستثنائي بينما تحوّل خطوط أنابيب العقود الموسعة إلى إيرادات وميزانية نقدية مُبلغ عنها.
للفصل الثالث، تتوقع الشركة إيرادات تبلغ حوالي 2.16 مليار دولار. قد يعتمد الاستمرار في ارتفاع السهم على ما إذا كان إنفاق العملاء الفعلي سيتطور بسرعة كافية لتبرير توقعات السوق على المدى الطويل.