انخفض حصة سوق NVIDIA للرقائق الذكية الاصطناعية في الصين إلى 55% مع احتلال العلامات المحلية لحصة 41%

المؤلف: شينتشاو TechFlow

مقدمة شينتشاو: تُظهر بيانات IDC أن إجمالي كمية بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي المُباعة في الصين عام 2025 سيصل إلى حوالي 4 ملايين بطاقة، حيث قدمت الشركات المحلية ما مجموعه 1.65 مليون بطاقة، بنسبة 41٪، بينما انخفض حصة نيفيديا من حوالي 95٪ قبل العقوبات إلى 55٪.

تتصدر هواوي الفريق المحلي بـ 812,000 شريحة، حيث تدّعي البطاقة الجديدة التي أطلقتها Atlas 350 أن أدائها في الاستنتاج يصل إلى 2.87 مرة أداء NVIDIA H20.

في نوفمبر الماضي، أمرت بكين بتبديل كامل مراكز بيانات الدولة إلى منتجات محلية، مما يُسرّع إعادة تشكيل مشهد السوق.

قبل ثلاث سنوات، كانت نيفيديا تهيمن تقريبًا على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين. اليوم، تغير هذا الوضع تمامًا.

وفقًا لرويترز، مستشهدًا ببيانات شركة الأبحاث السوقية IDC، بلغ إجمالي شحن بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي في الصين (الرقائق الحاسوبية المتخصصة المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي) حوالي 4 ملايين وحدة في عام 2025. لا تزال نيفيديا المورد الأكبر الفردي، بشحن حوالي 2.2 مليون وحدة، أي ما نسبته 55% من الحصة السوقية. لكن هذا الرقم انخفض بشكل كبير بنسبة تقارب 40 نقطة مئوية مقارنة بحصة السوق التي بلغت حوالي 95% قبل العقوبات. في الوقت نفسه، شحنت الشركات المحلية الصينية معًا حوالي 1.65 مليون وحدة، واحتلت 41% من السوق. واحتلت AMD المرتبة الثالثة بشحن حوالي 160 ألف وحدة، أي ما نسبته 4%.

صعود الشركات المحلية هو نتيجة سلبية للقيود الأمريكية على الصادرات، وأيضًا نتيجة نشطة لسياسة "الاستبدال المحلي".

في صفوف شركات الرقائق الذكية الصينية، فإن هواوي هي الفائز الأكبر.

أظهرت بيانات IDC أن هواوي أنتجت حوالي 812,000 شريحة ذكاء اصطناعي في عام 2025، مما يمثل حوالي 20% من السوق بأكمله وأكثر من نصف إنتاج الشركات الصينية. واحتلت شركة تي-هيد (T-Head)، وهي قسم تصميم الشرائح التابع لعلي بابا، المرتبة الثانية بحوالي 265,000 شريحة، بينما احتلت كونلونغ شين (Kunlun芯) التابعة لبايدو وشين وو جي (Cambricon) المرتبة الثالثة مشتركتين بحوالي 116,000 شريحة لكل منهما. بالإضافة إلى ذلك، تمثل هايغونغ (Hygon) وميتا إكس (MetaX) ويلوفاتور كوركس (Iluvatar CoreX) 5% و4% و3% على التوالي من إنتاج الشركات الصينية.

أطلقت هواوي الشهر الماضي بطاقة التسريع AI الجديدة Atlas 350 في مؤتمر شركاء الصين في شنتشن 2026، مزودة بمعالج Shengteng 950PR المطور داخليًا. وقال تشانغ دي شوان، المسؤول عن أعمال الحوسبة Shengteng في هواوي، خلال الإطلاق: إن بطاقة Atlas 350 تحقق قدرة حسابية تبلغ 1.56 PFLOPS (بليون عملية في الثانية) في الحساب منخفض الدقة FP4، وهي أداء يبلغ 2.87 مرة من نسخة H20 المخصصة للصين من نيفيديا. وتزود البطاقة بذاكرة عالية النطاق الترددي بسعة 112 جيجابايت من نوع HiBL 1.0 المطور داخليًا، بعرض نطاق ترددي للذاكرة يبلغ 1.4 تيرابايت/ثانية، واستهلاك طاقة قدره 600 واط.

ومع ذلك، فإن هذا المقارنة الأداء تواجه مشكلة في المعايير. فوحدات معالجة الرسومات من بنية Hopper من NVIDIA لا تدعم بشكل أصلي دقة FP4، بينما يُعد Atlas 350 أول بطاقة تسريع صينية مُحسّنة خصيصًا لدقة FP4، ولا يمكن مقارنة الاثنين مباشرة عند نفس الدقة. إن التنافس الحقيقي لشركة هواوي يكمن في جانب الاستنتاج: فـ Atlas 350 مصمم لمهام الاستنتاج (inference) في مرحلة نشر نماذج الذكاء الاصطناعي، وليس لتدريب النماذج الكبيرة.

لقد أطلقت سبع شركاء من هواوي منتجات خوادم كاملة مبنية على Atlas 350، كما أعلنت iFlyTek أن نموذجها الكبير التالي Xinghuo سيتم تكييفه مع بنية الحوسبة Ascend 910/950.

انهيار حصة نيفيديا في الصين هو نتيجة الضغط المزدوج من تقييدات التصدير الأمريكية المتزايدة وسياسة الصين المحلية للتعويض عن المنتجات المحلية.

الجدول الزمني تقريبيًا كالتالي: منذ أكتوبر 2022، فرضت الولايات المتحدة قيودًا على تصدير رقائق الذكاء الاصطناعي إلى الصين، وبعد ذلك أطلقت نيفيديا منتجات متوافقة مثل H20 وA800/H800 المُخفَّضة الأداء. في أبريل 2025، حظرت إدارة ترامب تصدير جميع وحدات معالجة الذكاء الاصطناعي (GPU) إلى الصين؛ وفي يوليو من نفس العام، أعيدت ترخيصات تصدير H20 وAMD MI308؛ وفي أكتوبر، أفاد الرئيس التنفيذي لنيفيديا، هوانغ رينشون، في حدث عام أن حصة نيفيديا في سوق بطاقات التسريع المتقدمة للذكاء الاصطناعي في الصين "انخفضت من 95% إلى صفر". وفي ديسمبر، سمح ترامب لنيفيديا بتصدير H200 إلى الصين، لكن الشركات الصينية تلقت إشعارًا بوقف طلباتها لرقائق نيفيديا.

كما كانت الدفعات السياساتية من الجانب الآخر قوية بنفس القدر. وفقًا لتقرير رويترز في نوفمبر 2025، أصدرت بكين إرشادات إلى مراكز البيانات الجديدة التي تستخدم رأس المال المملوك للدولة، تطلب فيها استخدام شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية بالكامل. طُلب من المشاريع التي لم يكتمل تقدمها بنسبة تزيد عن 30% إزالة الشرائح الأجنبية المثبتة أو إلغاء خطط الشراء.

وفقًا لبيانات رويترز، حصلت مشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الصين على أكثر من 100 مليار دولار من الاستثمارات الحكومية منذ عام 2021، وغالبية مراكز البيانات الصينية تلقت نوعًا ما من الدعم الحكومي أثناء مرحلة البناء، مما يعني أن هذا السياسة تغطي نطاقًا واسعًا جدًا.

تمت الإشارة إلى مركز البيانات الضخم الذي بنته China Unicom في تشينغهاي من قبل رويترز كمثال رمزي لهذه الاستراتيجية:该项目 بقيمة 390 مليون دولار أمريكي، ويعمل بالكامل على شرائح ذكاء اصطناعي صينية مثل Pingtouge.

ارتفاع حصة السوق للرقائق المحلية لا يعني أن فجوة التكنولوجيا قد تلاشت.

يُقدّر معظم محللي الصناعة أن الرقائق الصينية المصنّعة محليًا للذكاء الاصطناعي لا تزال متأخرة عن نيفيديا بخمس إلى عشر سنوات في جانب تدريب مراكز البيانات. أثناء تدريب نماذج لغوية ضخمة (LLM) بتريليونات المعلمات، لا تزال وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء من نيفيديا هي الخيار المفضل. إن استخدام DeepSeek لسرب من 50 ألف وحدة معالجة رسومية من سلسلة Hopper لتدريب نموذج R1 هو مثال واقعي على ذلك.

لكن على جانب الاستدلال، تغير الوضع. يرى مراقبو الصناعة أن الرقائق المحلية قد وصلت إلى عتبة "كافية" (good enough) لـ 90% من تطبيقات الأعمال التجارية (بما في ذلك التعرف على الصور، وروبوتات الدردشة، والقيادة الذاتية)، مما يجعل التحول من نفيديا إلى الحلول المحلية قرارًا تجاريًا قابلاً للتطبيق. كما أن التوقعات المتزايدة بفرض عقوبات إضافية عززت دافع هذا التحول.

الحاجز الحقيقي يكمن في نظام البيئة البرمجية. لقد أصبحت منصة CUDA الخاصة بـ NVIDIA، بعد أكثر من عقد من التراكم، المعيار الفعلي لتطوير الذكاء الاصطناعي. تستثمر شركات تصنيع الرقائق المحلية موارد كبيرة في التوافق: فقد أعلنت موكسي أن سلسلة C500 الخاصة بها ستدعم التوافق مع CUDA، بينما أعلنت هواوي في عام 2025 عن تعميم منصة CANN بالكامل لتوسيع نظام البيئة للمطورين، كما قامت كامو جي وموير تيامين ببناء أدوات تحويل من CUDA إلى لغات البرمجة الخاصة بهما. ستحدد وتيرة ملاحقة النظام البيئي ارتفاع سقف الحصة السوقية للرقائق المحلية.

يتم ترجمة تحول حصة السوق بشكل متزامن في أسواق رأس المال.

منذ بداية عام 2026، شهد مجال معالجات GPU في الصين موجة من عمليات الإدراج العام. وقد تم إدراج بي رون تيكنولوجي ومو شي على سوق شنغهاي للأسهم العلمية والتكنولوجية، وتم إدراج تيان شو زهي شين على السوق الرئيسي في بورصة هونغ كونغ، كما تم قبول طلب إدراج سوي يوان تيكنولوجي على سوق شنغهاي للأسهم العلمية والتكنولوجية. وأعلنت بايدو عن خططها لفصل كون لون شين ككيان مستقل للإدراج، ووفقًا لمصادر مطلعة، فإن علي بابا تفكر أيضًا في إجراء تقسيم مشابه لشركة بينغ تو غو.

إن استثمار هواوي في البحث والتطوير في عام 2025 بلغ 192.3 مليار يوان صيني، أي ما نسبته 22% من إيراداتها، مع التركيز على الرقائق والبرمجيات وأدوات التصنيع، بهدف تقليل الاعتماد على التكنولوجيا الأمريكية بشكل أكبر. وقال شو تشيجون، رئيس مجلس الإدارة الدوار لهواوي، في MWC 2026: "ستصبح هواوي الخيار البديل لضمان استمرار إمداد قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي عالميًا". وفقًا لتقارير رويترز، أثارت رقاقة شينتنغ 950PR الجديدة من هواوي اهتمام شركات كبرى مثل بايت دانس وعلي بابا، مع هدف شحن حوالي 750 ألف وحدة في عام 2026، وسيبدأ الإنتاج الضخم على نطاق واسع في النصف الثاني من العام.

بالنسبة لشركة نيفيديا، حتى مع موافقة تصدير H200 إلى الصين، فقد تزعزعت أساس الثقة. لم تعد سياسة الصين للتحكم الذاتي والقدرة على التحكم مجرد رؤية، بل أصبحت واقعًا ملموسًا مكونًا من كل شريحة صينية تعمل في مراكز البيانات. عندما تُنشر بيانات حصة السوق لعام 2026، فإن الرقم 55% سيشهد ارتفاعًا أم استمرارًا في الانخفاض، وسيعتمد ذلك على ما إذا كانت سياسة التصدير الأمريكية ستتغير مرة أخرى، وعلى سرعة محاولة الشريحة الصينية اللحاق بالركب في مجال التدريب.