طموحات الصين نحو الاكتفاء الذاتي في مجال أشباه الموصلات تلقت دفعة قوية. تقول مجموعة ناورة للتكنولوجيا، أكبر شركة صينية مصنعة لمعدات أشباه الموصلات، إنها حققت اختراقًا يمكنه مساعدة شركة تشانغشين للذاكرة التقنية (CXMT) بشكل كبير في إنتاج رقائق 3D DRAM، وهي فئة من الذاكرة المتقدمة التي ظلت صعبة التصنيع حتى الآن دون الوصول إلى الأدوات الغربية.
CXMT، وهي الآن رابع أكبر منتج للذاكرة DRAM في العالم بحصة سوقية عالمية تقارب 7.7٪، قد بنت زخمًا على الرغم من عملها تحت ظل قيود التصدير الأمريكية التي تمنع الوصول إلى المعدات المتقدمة مثل آلات الليثوغرافيا EUV.
ما الذي تجلبه نورا إلى الطاولة
لم تكشف ناورة عن تفاصيل دقيقة حول العمليات المحددة، أو مقاييس الأداء، أو جداول الإنتاج المرتبطة بإنجازها المعلن. ما هو معروف أن عمل الشركة يركز تمكين تصنيع DRAM ثلاثي الأبعاد ودعم تكديس الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، وكلاهما أساسي لمهام الحوسبة من الجيل التالي مثل تدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي.
بالنسبة لـ CXMT، فإن القدرة على توريد هذا المعدات محليًا بدلاً من استيراده من شركات مثل Applied Materials و Lam Research أو ASML يغيّر المعادلة بالكامل. لقد جعلت العقوبات الأمريكية من الصعب بشكل متزايد على شركات تصنيع الرقائق الصينية الحصول على الأدوات الأجنبية الأكثر تقدمًا، مما خلق عقدة حددت مدى سرعة قدرة شركات مثل CXMT على التوسع.
الصعود السريع لـ CXMT
تُدير CXMT عدة مرافق إنتاج لـ DRAM بحجم 12 بوصة، بقدرة مجتمعة حديثة تبلغ حوالي 300,000 شريحة شهريًا، ولديها خطط لضاعفة هذا الرقم. وقد حققت معدلات إنتاج تزيد عن 90% على بعض منتجات DDR5، وهي ميزة تضعها في منافسة مباشرة مع كبار الشركات الراسخة في الذاكرة مثل سامسونج وSK Hynix وميكرون.
لقد أظهرت وحدات CXMT DDR5 أداءً تنافسيًا على منصات AMD. وقد جمعت الشركة في طرحها العام الأولي عام 2026 على بورصة شنغهاي حوالي 57.9 مليار يوان، مع تخصيص العائدات لتوسيع خطوط إنتاج رقائق DRAM وتحسين عمليات التصنيع.
تستهدف CXMT أيضًا الإنتاج الضخم لـ HBM3 بحلول أواخر عام 2026. الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي هي الوقود الذي يُمكّن وحدات تسريع الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia H100 وسلسلتها التالية. تهيمن SK Hynix حاليًا على سوق HBM.
خلفية العقوبات
منذ عام 2022، شدّدت الولايات المتحدة تدريجيًا قيود التصدير على تقنية أشباه الموصلات إلى الصين، مما قيّد كلًا من الرقائق الجاهزة والمعدات المستخدمة في تصنيعها. الآن، تواجه الشركات الصينية التي كانت قد ترغب في شراء معدات أمريكية أو هولندية لعقد آخر ضغطًا هائلًا لتطوير حلول محلية. تقع Naura في قلب هذا الجهد.
ما يعنيه ذلك لسوق الذاكرة
يهيمن على سوق DRAM العالمي ثلاثة لاعبين رئيسيين: سامسونج وSK هاينكس وميكرون. إن حصة CXMT البالغة 7.7% في السوق تجعلها بالفعل منافسًا رابعًا مهمًا، وأي تسارع في قدراتها على إنتاج DRAM ثلاثي الأبعاد أو HBM سيزيد من ضغط التسعير على الصناعة بأكملها.
لميكرن، التي لديها علاقتها المعقدة الخاصة بالسوق الصينية بعد حظر جزئي على شرائها من قبل الحكومة، فإن ظهور منافس محلي أقوى هو تطور غير مرغوب فيه.
هدف CXMT لـ HBM3 في أواخر عام 2026 طموح لكنه غير مستحيل بالنظر إلى مساره. سيكون قدرة معدات Naura على توفير الدقة المطلوبة لهذه العمليات المتقدمة هو العامل الحاسم.