توقعات أسهم MSTR مع بيع مايكل سايلور لبيتكوين مرة أخرى

الرؤى الرئيسية

• لقد شكلت أسهم MSTR نمطًا هبوطيًا على شكل راية على الرسم اليومي.
• استمرت الاستراتيجية في بيع البيتكوين الأسبوع الماضي.
• كما قلّصت أسهم مساهميها من خلال بيع أسهم بقيمة تزيد عن 290 مليون دولار.

انخفض سعر سهم MSTR بأكثر من 1% خلال جلسة ما قبل السوق ردًا على ضعف البيتكوين. كما انخفض قليلاً بعد أن استمرت الاستراتيجية في بيع بيتكوينها في محاولة لزيادة احتياطياتها النقدية. وهبط إلى 92 دولارًا، بانخفاض قدره 52% عن أعلى مستوى وصل إليه هذا العام.

واجهت استراتيجية مايكل سيلو ضغطًا شديدًا هذا العام مع تسارع فصل الشتاء التشفيري. انخفض البيتكوين من أعلى مستوى قياسي بلغ 126,300 دولار إلى 62,000 دولار اليوم.

أثر هذا الشتاء التشفيري بشكل كبير على أعماله، خاصةً بسبب قراره بإصدار أسهم مفضلة مثل STRC، STRK، STRF، وSTRD. بينما منحت هذه الأمواله رأس مال لشراء البيتكوين، فقد ألزمته أيضًا بدفع أرباح.

بالنسبة للشركة العادية، هذه المدفوعات من الأرباح ليست شيئًا كبيرًا لأن لديها سيولة نقدية حرة تغطيها. لكن الاستراتيجية مختلفة لأن نشاطها الرئيسي في البرمجيات لا يحقق الكثير من الأرباح. البيتكوين، أصلها الرئيسي، لا يولد أي دخل. هذا سيناريو مختلف عن BitMine، التي تحتفظ بالإيثريوم وتدفع مكافأة رهن شهريًا.

نتيجةً لذلك، دفعت مخاوف أن الاستراتيجية لن تكون قادرة على دفع أرباحها الأسهم المفضلة إلى الانخفاض الحاد من القيمة الاسمية. وازدادت هذه المخاوف بعد أن أنفقت الشركة 1.5 مليار دولار على سداد الديون.

لمنع المذبحة، أوقفت الشركة شراء البيتكوين وبدأت في تجميع النقد. وقد جمعت ملايين الدولارات من خلال إضعاف مساهميها عن طريق بيع الأسهم.

الأكثر بروزًا، أنهت الشركة وعدها بعدم بيع البيتكوين أبدًا. واستمرت في هذا النهج الأسبوع الماضي عندما باعت 1,638 عملة بسعر متوسط قدره 63,957 دولارًا. وقد جمعت 104 ملايين دولار من بيع هذه العملات، وهي الآن تمتلك 842,138 عملة.

الأهم من ذلك، أن مبيعات البيتكوين الجارية تتم بخسارة لأن سعر الشراء المتوسط كان 75,419 دولارًا. بالإضافة إلى هذه المبيعات، استمرت الشركة في تخفيف أسهم المساهمين.

باعت أسهمًا بقيمة 290 مليون دولار كجزء من برنامج ATM، واستخدمت 28.9 مليون دولار من هذه العائدات لشراء أسهم STRC. وتهدف عمليات شراء STRC إلى إعادة أسهمها إلى مستوى القيمة الاسمية.

انخفضت أسهم MSTR أيضًا بينما بقي البيتكوين تحت الضغط. وهبط البيتكوين إلى 62,000 دولار يوم الاثنين، وقد يستمر هذا الانسحاب مع تراجع الطلب على صناديقه المتداولة في البورصة. تُظهر البيانات أن صناديق البيتكوين الفورية خسرت أكثر من 265 مليون دولار في الأصول يوم الجمعة، مما رفع التدفقات الصافية الأسبوعية إلى أكثر من 65 مليون دولار.

في الوقت نفسه، هناك مخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على نبرة صارمة مع ارتفاع التضخم. ارتفعت أسعار البنزين إلى 4 دولارات للغالون الأسبوع الماضي، مما يعني أن مؤشر أسعار المستهلكين العام ارتفع في يوليو.

في غضون ذلك، يشعر المستثمرون بالقلق إزاء خسائرها المرتفعة. في تقرير أرباحها الأسبوع الماضي، سجلت الشركة خسارة بقيمة 8.6 مليار دولار في الربع الثاني، وقد تستمر هذه الميول إذا استمر انخفاض البيتكوين.

يُظهر الرسم اليومي أن سعر سهم MSTR ظل داخل نطاق ضيق خلال الأسابيع الخمسة الماضية. وقد ظل أقل قليلاً من مستوى المقاومة عند 100 دولار.

لقد شكلت الأسهم نمط إسفين صاعد، وهو جزء من نمط الراية الهابطة. هذا النمط أحد أخطر المؤشرات لأنه عادةً ما يشير إلى استمرار الاتجاه الأولي.

يبقى السهم دون متوسط متحرك أسي لمدة 100 يوم (EMA). كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قد شكل نمط إسفين صاعد. لذلك، فإن كونه تحت هذه المتوسطات المتحركة وتشكيله نمط علم أسود يشير إلى أنه سيشهد انفجارًا هبوطيًا قويًا هذا الأسبوع.

ظهر المنشور توقعات أسهم MSTR مع إعادة مايكل سايلور بيع البيتكوين لأول مرة على The Market Periodical.