ارتفعت أسهم مايكروسوفت بأكثر من 3% في التداول بعد ساعات العمل يوم الأربعاء بعد أن أبلغت عن إيرادات ربع سنوية أقوى من المتوقع ونموًا متسارعًا في قطاعها السحابي Azure.
ارتفعت الأسهم ما يصل إلى 4% بعد النتائج، حيث رحب المستثمرون بمؤشرات على أن استثمار مايكروسوفت الهائل في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كان يتحول إلى نمو أسرع في السحابة.
أنتجت مايكروسوفت إيرادات بقيمة 90 مليار دولار خلال الربع الرابع من السنة المالية، بزيادة قدرها 18% مقارنة بـ 76.4 مليار دولار قبل عام. وقد تجاوزت هذه النتيجة توقعات وول ستريت البالغة حوالي 87.7 مليار دولار.
زاد الدخل التشغيلي بنسبة 18% إلى 40.6 مليار دولار، بينما ارتفع الدخل الصافي بنسبة 31% إلى 35.8 مليار دولار.
وصلت الأرباح المخففة إلى 4.81 دولار للسهم على أساس مبلغ. وباستبعاد تأثير استثمارات مايكروسوفت في OpenAI، بلغت الأرباح 4.74 دولار للسهم، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 4.24 دولار.
شمل الربع أيضًا ربحًا بقيمة 3.2 مليار دولار من استثمار مايكروسوفت في أنثروبيك، إلى جانب نفقات أقل من المتوقع المرتبطة ببرنامج التقاعد الطوعي الخاص بها. تم تعويض هذه المكاسب جزئيًا من قبل نفقات الفصل وخصومات التدهور المرتبطة بـ Xbox.
زاد إيرادات Azure وخدمات السحابة الأخرى بنسبة 43٪، متجاوزة النمو البالغ حوالي 40٪ الذي توقعه المحللون، وتسارعًا من 40٪ في الربع السابق.
قال الرئيس التنفيذي لمايكروسوفت ساتيا ناديللا إن إيرادات Azure تجاوزت 100 مليار دولار للمرة الأولى خلال السنة المالية. كما وصل Microsoft 365 Copilot إلى أكثر من 30 مليون مقعد مدفوع، بزيادة من 20 مليون في الربع السابق، وأعلى من توقعات المحللين البالغة حوالي 26.9 مليون.
زاد إيرادات سحابة مايكروسوفت بنسبة 27% إلى 59.3 مليار دولار، بينما ارتفع الالتزام المتبقى من الأداء التجاري للشركة بنسبة 84% إلى 678 مليار دولار.
زادت قائمة الانتظار من 627 مليار دولار خلال الربع السابق. وقالت مايكروسوفت إن النمو التسلسلي نتج عن التزامات خارج مطوري النماذج الرائدة للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، مما يشير إلى أن الطلب يتوسع خارج مجموعة صغيرة من العملاء الرئيسيين.
زاد إنفاق مايكروسوفت الرأسمالي الربع سنوي بأكثر من الضعف إلى 35.8 مليار دولار من 17.1 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق مع توسيع البنية التحتية التي تدعم Azure ومنتجاتها الذكاء الاصطناعي. ووصل إجمالي إنفاق السنة الكاملة على الممتلكات والمعدات إلى 115.9 مليار دولار، بزيادة من 64.6 مليار دولار.
ارتفع إيراد قسم الحوسبة الذكية من مايكروسوفت بنسبة 32% إلى 39.3 مليار دولار، بدعم من طلب Azure وزيادة تبني خدمات الذكاء الاصطناعي.
ارتفع إيرادات الإنتاجية وعمليات الأعمال بنسبة 14% إلى 37.8 مليار دولار. وزاد إيراد سحابة Microsoft 365 التجارية بنسبة 14%，وزاد إيراد سحابة Microsoft 365 الاستهلاكية بنسبة 24%，وزاد إيراد LinkedIn بنسبة 12%.
انخفض إيرادات الحوسبة الشخصية بنسبة 4% إلى 12.9 مليار دولار. وانخفضت إيرادات ويندوز OEM والأجهزة بنسبة 7%، بينما انخفضت إيرادات محتوى وألعاب Xbox بنسبة 10%.
زاد إيرادات الإعلانات البحثية باستثناء تكاليف اكتساب حركة المرور بنسبة 10%.
استمرت مايكروسوفت في الإنفاق بكثافة على البنية التحتية المطلوبة لدعم أعمالها السحابية والذكاء الاصطناعي.
وصلت الزيادات في الممتلكات والمعدات إلى 35.8 مليار دولار خلال الربع، وهو أكثر من ضعف الـ17.1 مليار دولار المسجلة قبل عام. ووصل إجمالي المصروفات الرأسمالية، بما في ذلك الأصول المكتسبة من خلال عقود الإيجار التمويلي، إلى حوالي 41 مليار دولار، وفقًا لرويترز.
تمثل الإنفاق زيادة تزيد عن 70% مقارنة بالعام السابق، لكنه جاء أقل من توقعات السوق البالغة حوالي 42.4 مليار دولار.
ساعدت مزيج الإنفاق الأقل من المتوقع ونمو أسرع لـ Azure في تخفيف المخاوف بشأن أن استثمارات مايكروسوفت في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كانت تتوسع أسرع من الإيرادات الم generatd بواسطة هذه الأصول.
للفترة المالية الكاملة، أبلغت مايكروسوفت عن إيرادات قدرها 331.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 18%. وزاد دخل التشغيل بنسبة 21% إلى 155.2 مليار دولار، بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 31% إلى 133.7 مليار دولار.
أعادت الشركة 10.2 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وشراء الأسهم خلال الربع.
ستقدم مايكروسوفت توقعاتها للسنة المالية الجديدة خلال مكالمة earnings، بما في ذلك تفاصيل إضافية حول النمو المتوقع في السحابة، الهوامش، ونفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.