مايكرون: يرتفع حصة الذاكرة من قيمة النظام إلى ما يقارب 50% وسط الطلب على الذكاء الاصطناعي

تشين كاتشر: في مؤتمر FMS 2026، أخبرت ميكرون ديتشه بنك أن الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل مشهد صناعة الذاكرة، حيث ارتفع حجم الذاكرة كنسبة من القيمة الإجمالية للنظام من حوالي 10% قبل ثلاثين عامًا إلى ما يقرب من 50% حاليًا، ولا يزال هذا الاتجاه يتسارع. حاليًا، كل من DRAM وNAND في حالة نقص في العرض مقارنة بالطلب، وبما أن ترقية الذاكرة تتطلب فكًا فيزيائيًا للنظام، فإن الطلب على الذاكرة في أنظمة الذكاء الاصطناعي أكثر صلابة، ومرونة الأسعار أقل مما توقعه السوق. من المتوقع أن تغطي اتفاقيات العملاء الاستراتيجيين (SCA) حوالي 40% من المبيعات، مما يوفر آلية استقرار أسعار للطرفين. وصف فريق إدارة ميكرون طلب الذكاء الاصطناعي على جانب CPU بأنه "إحماء ما قبل الموسم"، واعتبره عمودًا جديدًا للنمو خارج نظام GPU. بالنسبة للتكنولوجيات الناشئة مثل SRAM، ترى ميكرون أن قدرتها على التوسع محدودة ولا تستطيع تحدي المركز الأساسي لـ HBM، حيث تعمل حاليًا فقط حوالي 5% من الأنظمة على هذه الأحمال المحددة. تحتفظ ديتشه بنك بتقييم "شراء"، مشيرة إلى أن ميكرون تتمتع بميزة فريدة تتمثل في "النمو دون التضحية بالأرباح". خلال FMS، أصدرت سانديسك وSK هايكسيل أول مواصفات تقنية HBF معًا، لكن ميكرون ترى أن قيمتها الفعلية وآفاقها التجارية لا تزال محل جدل.