MetaEra: مايكروسوفت تقود موجة ارتفاع أسهم الذكاء الاصطناعي، وتقفز SK Hynix وCXMT على خلفية زخم سلسلة التخزين

ME AI الرسالة: هذا الأسبوع، شهدت أسواق الأسهم الأمريكية تقلبات حادة نتيجة تقارير الأرباح الكبرى للتكنولوجيا، حيث تحولت معاملات الذكاء الاصطناعي من "القلق بشأن إنفاق الأموال" إلى "التحقق من تحقيق الإيرادات". وقد دفع نمو Azure وتجسيد Copilot من مايكروسوفت إلى انتعاش قوي في مؤشر ناسداك وسهم半導體؛ لكن أبل، رغم تقديم تقرير أرباح يتجاوز التوقعات، واجه ضغوطًا بسبب توقعات الربع القادم وقيود إمدادات الرقائق والذاكرة. في الوقت نفسه، شهدت SK هايليتس وسهم半導يع الكورية انتعاشًا كبيرًا بنهاية الشهر، كما ساهم دخول ChangXin Technology إلى سوق Sci-Tech Innovation Board في استمرار ارتفاع الطلب على ذاكرة DRAM المحلية وسلسلة تخزين الذكاء الاصطناعي. بشكل عام، لم تعد التركيز الأساسي للمستخدمين هذا الأسبوع مجرد مفهوم الذكاء الاصطناعي، بل من يستطيع تحويل استثمارات الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات وأرباح وطلبات فعلية. SK هايليتس (ارتفعت حوالي 10.63% هذا الأسبوع): بعد الإعلان عن ربح قياسي، انخفض السهم أولًا بسبب التوقعات المرتفعة وتصحيح سلسلة الذكاء الاصطناعي؛ لكن في 31 يوليو، مع تأكيد أداء مايكروسوفت وأمازون على طلب قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي، عادت خط HBM للحصول على طلبات شراء، مما أدى إلى انتعاش جماعي لسهم半導يع الكورية. مايكروسوفت (ارتفعت حوالي 14.59% هذا الأسبوع): أصبح تقرير أرباح مايكروسوفت نقطة مرجعية لمعاملات الذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع، حيث نما Azure بنسبة 43%، وتجاوز عدد الاشتراكات المدفوعة لـ Copilot 30 مليونًا؛ ارتفع السهم بنسبة 15.5% يوم 30 يوليو إلى 451.10 دولارًا، مسجلًا أفضل أداء يومي له منذ حوالي 18 عامًا، وأعاد السوق تسعير قدرته على تحقيق الإيرادات من الذكاء الاصطناعي. كوكاكولا (ارتفعت حوالي 5.22% هذا الأسبوع): تجاوزت الإيرادات والأرباح للربع الثاني التوقعات، ورفعت التوجيه السنوي للـ EPS إلى نمو بنسبة 9%-10%؛ وقد دفعت حملات كأس العالم والمشروبات الخالية من السكر وfairlife إلى زيادة المبيعات، ووصل السهم مؤقتًا إلى حوالي 90 دولارًا، حيث حصل قطاع الاستهلاك الدفاعي على تدفقات أموال في ظل تقلبات التكنولوجيا. أبل (انخفضت حوالي 8.32% هذا الأسبوع): تجاوزت إيرادات الربع الثالث 109.4 مليار دولار وEPS عند 2.02 دولار التوقعات، لكن توجيه الإيرادات للربع القادم كان أقل من توقعات السوق؛ وقد قيدت قيود إمدادات الرقائق والذاكرة المشاعر، مما أدى إلى انخفاض كبير في السعر قبل بدء التداول، حيث يخشى السوق أن تؤثر ضغوط التكلفة على هامش ربح أبل. تشانغشين تكنولوجي (ارتفعت يوم التداول الأول بنسبة 465.82%): دخلت سوق Sci-Tech Innovation Board في 27 يوليو، وأغلقت عند 49 يوانًا، بزيادة 465.82% عن سعر الإصدار البالغ 8.66 يوانًا، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 3.28 تريليون يوان؛ أصبحت سلسلة ذاكرة DRAM المحلية وتخزين الذكاء الاصطناعي الخط الرئيسي الأقوى هذا الأسبوع في سوق الأسهم الصينية، مع استمرار تدفق الأموال حول التقييم المستقل للرقائق. (المصدر: BlockBeats)