ميتا تطلق مبادرة تأجير حوسبة الذكاء الاصطناعي للمنافسة مع مزودي السحابة الكبار

قضى مارك زوكربيرغ سنوات في بناء أحد أكثر شبكات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي تكلفة على وجه الأرض. والآن يريد تأجيرها.

أفاد بلومبرغ في 1 يوليو أن ميتا تطور مبادرة جديدة تُسمى Meta Compute، مصممة لتمكين الشركة من تأجير بنية تحتية ذكاء اصطناعي زائدة لعملاء خارجيين. سيضع هذا الإجراء ميتا في منافسة مباشرة مع AWS وMicrosoft Azure وGoogle Cloud، المجموعة التي تهيمن حاليًا على سوق السحابة. ارتفعت أسهم ميتا بنسبة حوالي 9-10% بعد الإعلان.

لقد أشار زوكربيرغ إلى هذا الاتجاه من قبل. خلال مكالمة نتائج ميتا للربع الثالث لعام 2025، ألمح إلى إمكانية ذلك، وعزز ذلك في اجتماع المساهمين في مايو 2026، حيث لاحظ أن شركات خارجية كانت تقترب من ميتا طالبة دفعًا للوصول إلى موارد حوسبة الخاصة بها.

بالإضافة إلى تأجير قوة الحوسبة الخام، يمكن للمبادرة أن تمنح العملاء الخارجيين وصولاً إلى نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Meta، مما يحول أبحاث الذكاء الاصطناعي الداخلية للشركة إلى منتج قابل للBilling.

أضافت التقارير الصادرة في 17 يوليو نقطة بيانات أخرى: يُزعم أن ميتا تجري محادثات مع أنثروبيك لتأجير حوسبة قد تصل قيمتها إلى 10 مليارات دولار على مدار عامين.

رفعت ميتا توقعات إنفاقها الرأسمالي لعام 2026 إلى 125-145 مليار دولار، وهو أكثر من ضعفي الـ72 مليار دولار التي أنفقتها في عام 2025.

في أبريل 2026، وسّعت الشركة التزامها تجاه CoreWeave بمبلغ إضافي قدره 21 مليار دولار بموجب اتفاقية "أو تدفع" تمتد حتى عام 2032. تعني عقدية "أو تدفع" أن ميتا تدفع سواء استخدمت القدرة أم لا.

قراءة المشكك في كل هذا بسيطة: ميتا هي شركة لا تزال تعتمد على حوسبة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها لمنتجاتها الأساسية. بيع القدرة الزائدة يفترض وجود قدرة زائدة، لكن إذا زادت متطلبات ميتا الخاصة بالذكاء الاصطناعي، فقد تتلاشى هذه الفائضة قبل أن تولد إيرادات سحابية ذات معنى.

الآثار التنافسية على مزودي السحابة الحاليين حقيقية. لقد قضت AWS وAzure وGoogle Cloud عقدًا من الزمن في بناء علاقات عملائها المؤسسية ونظمهم التطويرية. دورات المبيعات المؤسسية طويلة، وعمليات الشراء بطيئة، وتكاليف التحويل مرتفعة.

تشير محادثات Anthropic إلى مسار مختلف. بدلاً من المنافسة على أحمال العمل السحابية العامة، يمكن لـ Meta أن تضع نفسها كوجهة مخصصة لحسابات كثيفة الذكاء الاصطناعي، حيث تخلق بنيتها التحتية ووصولها إلى النماذج عرضًا متميزًا.

ما يجب مراقبته: ما إذا كان اتفاق Anthropic سيُغلق، وسرعة إعلان Meta عن إيرادات قسم السحابة، وما إذا كانت مختبرات الذكاء الاصطناعي الكبرى الأخرى ستتبع خطى Anthropic في تأجير القدرة من Meta بدلاً من مزودي السحابة الكبيرة الراسخين.