جوبيتير تطلق سلال عملات رقمية وصناديق عوائد لمستخدمي سولانا

تتوسع Jupiter خارج عمليات تبديل الرموز الفردية لتشمل سلالًا تعيد توازن الممتلكات تلقائيًا وصناديق عوائد تُدار من قبل مديرين خارجيين، مما يجلب مزيدًا من القرارات حول المكان الذي يحتفظ فيه مستخدمو Solana برؤوس أموالهم على منصتها.

يحتوي دليل المنتجات الآن على سلات، وصناديق الربح، وواجهة بحث Pulse إلى جانب المحافظ. السلات تسمح للمستخدمين بشراء عدة رموز في إيداع واحد. الصناديق تجمع الإيداعات في استراتيجيات تُدار من قبل مُنسقين من طرف ثالث، مع توفير Jupiter للعقود والواجهة — دون إدارة الاستثمارات. تُفتح الصناديق حاليًا كتجربة تجريبية خاصة للمحفظات المدرجة على القائمة البيضاء ومحفظات الرهان على JUP.

للمستخدمين، يتغير الأمر من اختيار كل صفقة إلى تفويض إدارة التخصيص أو العائد المستمرة. تنتقل_holdings_السلة من المحفظة إلى صندوق فردي، بينما يتلقى مودعو صناديق العائد أسهمًا تمثل مطالبتهم على الأصول المجمعة. لا يعادل أي من هذين الترتيبين ببساطة الاحتفاظ بالرموز الأساسية في محفظة.

الإضافات تبني على نشاط تجاري أوسع من توجيه التبادلات. تُظهر لوحة إحصائيات Jupiter حجمًا فوريًا بلغ 408 مليار دولار منذ بداية العام عبر منتجاتها التجارية. خدمة الإقراض الحالية الخاصة بها تسمح للمستخدمين بتقديم الأصول، واقتراضها مقابل ضمانات، وتأتمت المراكز المرفوعة، كما شرح The Defiant سابقًا.

يتضمن قائمة السلة محفظات العملات المشفرة الموزونة حسب القيمة السوقية ومحفظات ذات أوزان ثابتة، بما في ذلك واحدة تحتوي على سبع أسهم مُرمّزة. على سبيل المثال، تقدم سلة Crypto 6 تعرضاً لـ Bitcoin وEthereum وXRP وSolana وHyperliquid وZcash من خلال رموز على شبكة Solana.

تقول صفحة منتجها إن أصول كل مستخدم تُخزن في خزنة منفصلة، وليست صندوقًا مشتركًا. يمكن أن تُحفّز المراجعات المجدولة عمليات تداول عندما تدخل الرموز أو تغادر السلة، دون الحاجة إلى موافقة جديدة من المستخدم. يُظهر Crypto 6 حاليًا رسوم سلة بنسبة 0٪؛ وتقول شروطها إن رسوم السلة تنطبق أيضًا على تلك الصفقات التلقائية.

تتبع صناديق العائد نهجًا مختلفًا. تسرد وثائق إطلاق جوبيتر ستة استراتيجيات من Hivemind و Bitwise و RE7 Labs، تُنفَّذ عبر Offerbook أو Jupiter Lend أو كليهما. تكسب استراتيجيات الإقراض فائدة من المُقترضين. أما استراتيجيات الرافعة المالية، أو "الدوران"، فتستدين ضد أصل يولد عائدًا وتستخدم العائدات لشراء مزيد منه، مما يزيد من التعرض لعائده—وإلى الخسائر وتكاليف الاقتراض.

وفقًا لـ وثائق الاستراتيجية، بعض الصناديق تقرض ضد أو تحتفظ بأصول تدر عائدًا مثل sUSDai و nOPAL. وصف جوبيتر nOPAL على أنه مدعوم بمستحقات بطاقات الائتمان البرازيلية قصيرة الأجل.

يمكن لكل من جوبيتر والمنسقين فرض رسوم إدارة وأداء، مع عرض المعدلات الفعلية في نموذج الإيداع لكل صندوق. تشير وثائق الرسوم إلى أن هذه الرسوم تُدفع من خلال إصدار أسهم إضافية للمستفيدين من الرسوم، مما يُخفّض حصة المساهمين الآخرين. كما تُعكس رسوم بروتوكولات الإقراض الأساسية في العوائد.

لا يمنح امتلاك JUP حصة مباشرة من هذه الرسوم. وتصف وثائق العملة المعدنية الخاصة بـ Jupiter سياسة شاملة للمنصة توجه 50% من الإيرادات على السلسلة إلى صندوق Litterbox Trust لشراء JUP، بدلاً من دفع نسبة من الرسوم مباشرة للمالكين.

يقول جوبيتر إن عقود الصندوق تقيّد المُشرفين وتمنع نقل أموال الصندوق إلى محافظ خارجية. لكن إفصاحاته عن المخاطر تحذر من أن المُقترضين يمكن أن يتعثروا، وأن المراكز المرفوعة يمكن أن تخسر أموالاً، وأن الأخطاء في برنامج الصندوق أو البروتوكولات الأساسية يمكن أن تسبب خسائر. ويقول جوبيتر إنه لا يغطي الخسائر.

تجلب واجهة المحفظة جميع الحيازات عبر أكثر من 190 بروتوكول في عرض واحد، وتشير إلى الأموال غير المستخدمة والمكافآت غير المُستلمة والقروض المحفوفة بالمخاطر. يضيف Pulse تصنيفات الرموز، وبيانات السوق، وأدوات الاكتشاف إلى جانب منتجات تخصيص رأس المال.

لا يزال الوصول إلى الأموال المستثمرة يعتمد على الاستراتيجية. تشير وثائق صندوق جوبيتر إلى أن طلبات السحب القياسية قد تتضمن فترة انتظار تصل إلى 30 يومًا، ولا يمكن استرداد الأموال المخصصة لتشغيل القروض قبل سدادها. وبالتالي، قد تُدفع الطلبات على أجزاء عندما تصبح الأموال النقدية متاحة.