الرؤى الرئيسية
- انخفض سهم IREN بشكل كبير اليوم بعد إصدار نتائجه.
- تجاوز إيرادات الذكاء الاصطناعي للشركة إيرادات تعدين البيتكوين.
- الانخفاض يعود بشكل أساسي إلى الخسارة الكبيرة التي تكبدها خلال الربع.
انخفضت أسهم IREN بشكل حاد في 28 أغسطس بعد أن أبلغت شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتعدين البيتكوين عن نتائج ربع سنوية رابعة مختلطة.
انخفضت الأسهم بنحو 13% نحو 35 دولارًا خلال تداولات الجمعة بعد أن أغلقت عند 40.53 دولارًا في الخميس. جاء هذا البيع حتى مع تحقيق IREN علامة مهمة في انتقالها نحو بنية تحتية سحابية قائمة على الذكاء الاصطناعي.
ولأول مرة، تجاوز إيرادات خدمات السحابة الذكية إيرادات تعدين البيتكوين. ومع ذلك، أخفت أرباح EBITDA المعدلة الضعيفة ورسوم الاستهلاك الكبيرة تغيير الإيرادات.
تنخفض أسهم IREN على الرغم من تحقيق إيرادات الذكاء الاصطناعي
استمرت أسهم IREN في اتجاهها الهبوطي الأخير، ووصلت إلى أقل مستوى لها منذ شهر بعد نشر الشركة تقرير أرباحها. أظهر هذا التقرير أن الشركة حققت إنجازًا كبيرًا أثناء انتقالها من شركة تعدين بيتكوين خالصة إلى مركز بيانات للذكاء الاصطناعي.
ارتفع إيرادات خدمات السحابة الذكية لشركة IREN من 33.6 مليون دولار في الربع الثاني من العام الماضي إلى 70.5 مليون دولار. كان هذا الإيراد أعلى بكثير من 66.7 مليون دولار التي حققتها من عملية تعدين البيتكوين الخاصة بها. انخفض إيراد التعدين بسبب شتاء العملات المشفرة، الذي دفع البيتكوين إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عام.
كما استمرت الشركة في تقليل عمليات التعدين الخاصة بها مع استبدال أجهزة التعدين الخاصة بها بخوادم الذكاء الاصطناعي وبطاقات الرسوميات.
أصبحت IREN لاعبًا رئيسيًا في مجال الذكاء الاصطناعي، وجذبت انتباه Nvidia. وفي بيان حديث، استثمرت Nvidia 2 مليار دولار في الشركة وهي الآن أحد أكبر المساهمين فيها. كما التزمت بتأجير قدرتها الزائدة.
في تقرير أرباحها، قالت IREN إنها كادت تبيع كامل طاقتها للسنة، مع استمرار الطلب عند مستوى مرتفع. على سبيل المثال، وصلت Anthropic هذا الأسبوع فقط إلى صفقة بقيمة 46 مليار دولار مع Nscale، أحد المنافسين الرائدين في الصناعة.
تلقت IREN عدة صفقات، وأكبرها هي الصفقة مع مايكروسوفت. ستدفع مايكروسوفت لها 9.3 مليار دولار كجزء من الشراكة. وأخيرًا، أبرمت صفقة بقيمة 2.8 مليار دولار مع عدة مختبرات ذكاء اصطناعي، بما في ذلك Perplexity وCohere وFigure AI.
وبالتالي، من المتوقع أن يستمر نمو إيرادات الشركة. على سبيل المثال، تُظهر بيانات Yahoo Finance أن المحللين يتوقعون أن ترتفع إيراداتها السنوية بنسبة 40% إلى 718 مليون دولار. ثم ستزداد بنسبة 312% إلى أكثر من 2 مليار دولار في السنة المالية القادمة.
انخفضت أسهم IREN وسط مخاوف رئيسية
هناك عدة أسباب مهمة لانخفاض سهم IREN بعد تقرير الأرباح. أولاً، سجلت الشركة خسارة كبيرة خلال الربع. ارتفعت خسارتها الصافية إلى 684 مليون دولار من الخسارة البالغة 247 مليون دولار التي خسرتها في نفس الفترة من العام الماضي.
ثانيًا، يواصل ديون الشركة في النمو مع استمرار تكاليف النشر. ارتفعت ديونها بشكل حاد إلى أكثر من 7.4 مليار دولار. وفي تقرير جديد اليوم، قالت الشركة إنها وقعت صفقة ديون بقيمة 2.4 مليار دولار مع بلو أويل، أحد أبرز اللاعبين في صناعة الائتمان الخاص. وسيكون 1.2 مليار دولار من هذا القرض قرضًا آجلًا مضمونًا من الدرجة الأولى، بينما سيكون الباقي في صورة سندات مضمونة من الدرجة الأولى.
ثالثًا، الشركة تعمل في صناعة شديدة التنافسية، مع دخول شركات مثل Lambda وRiot Platforms وSpaceX إلى القطاع.
تحليل سعر سهم IREN
يُظهر الرسم اليومي أن سعر سهم IREN وصل مؤخرًا إلى ذروته عند 49.22 دولارًا في 13 أغسطس. وقد شكّل نمط شمعة نجمة مُطلقة، وهو ما يفسّر سبب انخفاضه في الأيام القليلة الماضية.
انخفض السهم أدناه متوسط التحرك الأسي لـ 50 يومًا، بينما انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) أدناه 50 ويشير إلى الأسفل. تشير هذه المؤشرات الفنية إلى أن البائعين لا يزالون يسيطرون حاليًا.
لذلك، فإن مسار أقل مقاومة للأسهم هبوطي، مع الهدف الرئيسي التالي للمراقبة عند 29 دولارًا. ومع ذلك، في المستقبل، ستتعافى مرة أخرى حيث تستهدف الشوارع المقاومة الرئيسية عند 77 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها هذا العام.
هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. يمكن أن تشهد أسواق الأسهم والعملات المشفرة تحركات سعرية حادة.
ظهرت المقالة IREN Stock Sinks 13% Despite AI Revenue Overtaking Bitcoin Mining لأول مرة على The Market Periodical.