حرب إيران تعيد تشكيل ديناميكيات القوة النفطية العالمية مع زيادة إنتاج الطاقة في الأمريكتين

قد تطول انقطاعات إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط، مما يدفع المشترين والمستثمرين إلى التحول بسرعة نحو الأمريكتين. ويشير الخبراء إلى أنه على الرغم من أن الأمريكتين لا تستطيع استبدال إمدادات النفط منخفضة التكلفة من الشرق الأوسط بالكامل، إلا أنها تضعف قدرة دول الخليج على تحديد الأسعار، وتصبح تدريجيًا قوة موازنة مهمة للشرق الأوسط في المشهد الطاقي العالمي.

مع استمرار تأثير الحرب الإيرانية على إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط، يتسارع إعادة تشكيل التجارة العالمية للطاقة. فقد سجلت عدة دول في الأمريكتين، من كندا إلى البرازيل، مستويات قياسية في إنتاج النفط والغاز هذا العام. وتتوقع شركة رستاد للطاقة أن يرتفع إجمالي إنتاج النفط والغاز في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية بنسبة 10% خلال السنتين حتى ديسمبر 2026.

كما تتوسع صادرات الطاقة الأمريكية. فقد زاد حجم صادرات المنتجات النفطية مثل النفط الخام والديزل إلى أوروبا وآسيا وأوقيانوسيا بنسبة 15%. ومن المتوقع أن يشهد إنتاج فنزويلا وسورينام نموًا كبيرًا بعد زيادة الاستثمارات من قبل شركات النفط الغربية.

منذ سبعة أشهر من اندلاع الحرب، تعرضت البنية التحتية النفطية وناقلات النفط في مضيق هرمز لهجمات مستمرة، مما تسبب في خسارة عالمية تجاوزت 2 مليار برميل من إمدادات النفط الخام. وقد دفع الاضطراب في منطقة الشرق الأوسط أسعار النفط والغاز الطبيعي المسال (LNG) ومنتجات النفط إلى الارتفاع، مما حفز المشترين والمستثمرين في الطاقة على تقليل اعتمادهم على إمدادات الشرق الأوسط من خلال عقود إمداد طويلة الأجل وزيادة الاستثمارات الرأسمالية.

يتوافق هذا التغيير أيضًا مع فكرة "مبدأ دونرو" التي اقترحها ترامب، والتي تهدف إلى إنشاء منطقة نفوذ أمريكية في الأمريكتين تمتلك موارد طاقة ضخمة، لتصبح قوة موازنة للمركزين العالميين للطاقة مثل الشرق الأوسط.

يعتقد خبراء قطاع الطاقة أن توسع إنتاج النفط والغاز في الأمريكتين يغيّر الخريطة الاقتصادية في أمريكا الجنوبية ويعزز قدرة نصف الكرة الغربي على موازنة إمدادات الطاقة من الشرق الأوسط.

قال دانيال ييرجين، نائب رئيس س&P غلوبال ومؤلف كتاب "الجائزة: السعي الملحمي للنفط والمال والسلطة": "حتى دول الخليج ستسعى لتحقيق تنويع الإمدادات من خلال الاستثمار في الأمريكتين."

Yejin pointed out: "This supply disruption is reshaping supply chains and driving new regional energy development."

يعتقد محلل الطاقة في Rystad، شراينر باركر، أن نمو الإنتاج في نصف الكرة الغربي يضعف قدرة دول مجلس التعاون الخليجي، ولا سيما المملكة العربية السعودية، على التأثير في مسار أسعار النفط على المدى المتوسط.

قال بارك: "ستلعب فنزويلا والأرجنتين وغيانا والولايات المتحدة وكندا دورًا في هذا التغيير في المشهد."

ومع ذلك، لا يمكن لأمريكا أن تستبدل بالكامل إمدادات الطاقة منخفضة التكلفة من الشرق الأوسط. فدورها يكمن أكثر في زيادة خيارات العرض في الأسواق العالمية، وتخفيف الضغوط على الأسعار، وتحديد قدرة أوبك على تحديد الأسعار على المدى المتوسط والطويل.

تُعتبر الأرجنتين وفنزويلا وكندا وجهات مهمة في موجة الاستثمار الطاقي الحالية، لكن مسارات تطورها تختلف: فالأرجنتين تعتمد على مواردها الكبيرة من الغاز والنفط الصخري لزيادة الإنتاج، وفنزويلا تحاول استعادة إنتاج النفط بدعم من الاستثمارات الأجنبية، بينما تجذب كندا رؤوس الأموال من خلال مخاطر استثمارية نسبية منخفضة وبنية تحتية للتصدير.

الأرجنتين هي واحدة من المستفيدين الرئيسيين من تغييرات المشهد الطاقي هذا. وبعد عقد من التطوير، بدأت أكبر احتياطيات الصخر الزيتي والنفط في البلاد، فاكا مويرتا، في الدخول في مرحلة الحصاد.

الرئيس الأرجنتيني ميلّي هو حليف لترامب، ويسعى بنشاط لجذب استثمارات قطاع النفط. وأظهرت بيانات صادرة عن مكتب الإحصاءات الوطني الأرجنتيني يوم الاثنين نموًا سريعًا في إنتاج النفط، مما ساعد البلاد على تجاوز إجمالي صادراتها عتبة 10 مليارات دولار للمرة الأولى في سبتمبر.

تُسرّع شركات الطاقة الدولية من تواجدها في الأرجنتين. هذا الشهر، أعلنت شركة الطاقة الفرنسية العملاقة توتال إنرجيز (TotalEnergies) عن استثمارها 10 مليارات دولار في الأرجنتين لمشاريع تطوير بحرية جديدة وتوسيع مشاريع الغاز الطبيعي البرية الحالية.

في أغسطس من هذا العام، أعلنت هارولد هام، المليارديرة الأمريكية في النفط الصخري وداعمة ترامب الرئيسية، عن إطلاق خطة حفر بقيمة عدة مليارات دولار في واكامورتا.

قال حام في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز البريطانية: "في رأيي، من الحاسم إنشاء قوة قادرة على موازنة إمدادات الشرق الأوسط لأمن الطاقة العالمي. أعتقد أن الولايات المتحدة ستستفيد في المستقبل، لأن الشركات الأمريكية تستثمر في أمريكا الجنوبية وتدفع لزيادة الإنتاج."

شركة الطاقة الأمريكية شيفرون (CVX.N) هي واحدة من أكبر المستثمرين الأجانب في الأرجنتين. وفي غضون ثلاث سنوات فقط، زادت الشركة إنتاج حقل صخر النفط إل ترابيال (El Trapial) في فاكامورتا من 5000 برميل مكافئ نفط يوميًا إلى 40 ألف برميل مكافئ نفط يوميًا.

على مدار العقد القادم، تخطط شيفرون للاستثمار 13.8 مليار دولار في إل ترابيار، مما سيزيد إنتاج الحقل إلى ثلاثة أضعاف مستواه الحالي. كما تمتلك الشركة حصة غير تشغيلية في مشروعين آخرين في الأرجنتين.

قالت آنا سيموناتو، المدير الوطني لشركة شيفرون الأرجنتينية، إن الصراع في الشرق الأوسط يوضح بوضوح أهمية تنويع الإمدادات الاستراتيجية.

قال سيموناتو: "هذا هو السبب في أن الأرجنتين تصبح أكثر أهمية في محفظة الطاقة العالمية. كما أن مناطق مثل كندا تصبح وجهات استثمارية واعدة."

الحكومة الأمريكية تقدم أيضًا دعمًا تمويليًا. في الشهر الماضي، أعلنت بنك التصدير والاستيراد الأمريكي عن توفير تمويل بقيمة 7 مليارات دولار لمساعدة الأرجنتين على تطوير موارد الطاقة والمعادن الأساسية.

صناعة النفط في فنزويلا حصلت على دافع استثماري جديد بعد تغيير السياسة الأمريكية.

في يناير من هذا العام، سيطرت الولايات المتحدة قسرًا على الرئيس الفنزويلي السابق مادورو، ثم دعت شركات النفط الدولية للاستثمار بقيمة 100 مليار دولار لاستعادة إنتاج صناعة النفط الفنزويلية وعودته إلى مستوى الذروة السابق البالغ 3 ملايين برميل يوميًا.

منذ بداية العام، زاد إنتاج فنزويلا من النفط بنسبة 10% ليصل إلى حوالي 1.2 مليون برميل يوميًا.

وقّعت شركة بترول أبوظبي الوطنية (ADNOC)، وشل، وبي بي، وشركات أخرى، اتفاقيات أولية مع كاراكاس. وتعهدت شيفرون باستثمار 7 مليارات دولار على مدار الخمس سنوات القادمة لزيادة إنتاجها النفطي في فنزويلا إلى أكثر من الضعف، ليصل إلى حوالي 600 ألف برميل يوميًا.

تعكس خطط الاستثمار هذه أن شركات الطاقة الدولية تقوم بإعادة تقييم إمكانات الإنتاج في فنزويلا. ومع ذلك، لا يزال استعادة الإنتاج مرتبطة بتقدم الاستثمارات وتقدم تطوير الحقول النفطية.

عند البحث عن وجهات استثمارية في الأمريكتين ذات مخاطر أقل، يتجه المستثمرون تدريجيًا نحو كندا.

كندا هي رابع أكبر دولة موردة للنفط في العالم. وترغب الحكومة بقيادة رئيس الوزراء كاني في تحويل البلاد إلى "قوة طاقة فائقة"، وتوسيع قدرات إنتاج وصادرات النفط والغاز بشكل أكبر.

كشف استطلاع للعملاء أجرته ATB Cormark Capital Markets أن قرابة أربعة من كل خمسة مستثمرين مؤسسيين أفادوا أن قيودًا على صادرات النفط والغاز الطبيعي المسال من الشرق الأوسط جعلتهم أكثر ميلًا للاستثمار في شركات الطاقة الكندية.

مشاريع تصدير الغاز الطبيعي المسال في كندا تجذب رؤوس أموال ضخمة. في الشهر الماضي، أعلنت مجموعة تضم شل كقائدة، عن استثمار يزيد عن 20 مليار دولار أمريكي لضعف قدرة إنتاج مشروع الغاز الطبيعي المسال الكندي (LNG Canada).

يقع المشروع على الساحل الغربي لكولومبيا البريطانية. بعد اكتمال التوسع، يمكن أن يصل تصدير المشروع من الغاز الطبيعي المسال إلى 28 مليون طن سنويًا.

وفقًا لاستطلاع المستثمرين أعلاه، من المتوقع أيضًا الموافقة على مشروعين رائدين آخرين حاليًا. أحدهما هو مشروع Ksi Lisims للغاز الطبيعي المسال؛ والآخر هو مشروع خط أنابيب النفط، المخطط له نقل ما يصل إلى مليون برميل من النفط الخام يوميًا من ألبرتا إلى الساحل الغربي الكندي، ثم تصديره إلى آسيا.

لا تكمن أسباب جذب كندا للاستثمار في احتياطياتها الموارد و إمكانات التصدير فحسب، بل أيضًا في مخاطر الاستثمار المنخفضة نسبيًا. مع تزايد عدم اليقين في العرض من الشرق الأوسط، أصبح المشترون والمستثمرون يوليون اهتمامًا أكبر لتنويع مصادر العرض ومسارات النقل.

الولايات المتحدة تواصل تعزيز مكانتها في سوق الطاقة العالمية من خلال توسيع إنتاج النفط الصخري وزيادة صادرات المنتجات النفطية.

تتوقع شركة وود ماكنزيز الاستشارية أن يشهد إنتاج النفط الأمريكي نموًا سريعًا مع استمرار الصراع الإيراني. ومن المتوقع أن يصل إنتاج النفط الصخري الأمريكي إلى حوالي 11.8 مليون برميل يوميًا بحلول ديسمبر 2027، بزيادة قدرها حوالي مليون برميل مقارنة بمستوى ما قبل الحرب.

يعتقد بارك أن هذه الحرب جعلت مشتري الطاقة العالميين يدركون بشكل أوضح أهمية التوريد المستقر.

He said: "In this new era, the importance of geographic location may be no less than geological conditions, and the Atlantic coastal regions will be the beneficiaries of this change."

مع زيادة شركات الطاقة العالمية استثماراتها في الأرجنتين وفنزويلا وكندا ودول أمريكية أخرى، من المتوقع أن تستمر قدرات إنتاج وتصدير النفط والغاز في نصف الكرة الغربي في التوسع. فالأمريكتان ليست بديلاً كاملاً للطاقة الشرق أوسطية، لكن إمداداتها الإضافية وتوسع الاستثمارات وبناء البنية التحتية للتصدير تقدم خيارات أكثر للسوق العالمية للطاقة، وقد تغير تدريجياً توازن القوى بين الدول المصدرة التقليدية للطاقة.