انعقدت الدورة التاسعة من مهرجان الهند العالمي للتكنولوجيا المالية في مومباي من 8 إلى 11 سبتمبر، بحضور رئيس الوزراء الهندي مودي وعدة كبار مسؤولي التنظيم المالي. وركّز المؤتمر على مناقشة تأثير الذكاء الاصطناعي الوكيل، والتوكين، وتكنولوجيا الكم على النظام المالي.

كاتب المقال: يانغ تشين

المصدر: وول ستريت جيزين

على مدار العقد الماضي، غيّرت الهند طريقة تدفق الأموال، حيث غيّرت نظام الدفع الفوري الذي طورته بنفسها عادات الدفع لملايين الأشخاص. اليوم، مع إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي للقطاع المالي، تستعد الهند لتحقيق قفزة أكبر.

من 8 إلى 11 سبتمبر، عُقد مهرجان التكنولوجيا المالية العالمي السنوي في مومباي، حيث سيُلقي رئيس الوزراء الهندي مودي خطابًا رئيسيًا افتتاحيًا، وستحضر كبار المسؤولين مثل وزير المالية نيرمالا سيثارامان، وحاكم بنك الهند المركزي سانجاي مالهوترا، ورئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الهندية توهين كانتا باندي.

تركز المواضيع الأساسية للاجتماع على الذكاء الاصطناعي الوكيل (agentic AI) وتوسيم الأصول والتكنولوجيا الكمية وتأثيرها المحتمل على النظام المالي.

يأتي انعقاد هذا المؤتمر في وقت ذو أهمية كبيرة. فقد بلغ عدد المعاملات التي معالجتها واجهة الدفع الموحدة الهندية (UPI) في أغسطس من هذا العام 24.51 مليار معاملة، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 29.82 تريليون روبية هندية (ما يعادل حوالي 315 مليار دولار أمريكي)، وأصبحت البنية التحتية الأساسية لنظام الدفع التجزئي في الهند.

بفضل موجة الذكاء الاصطناعي، أصبح قدرة هذا النظام على التطور إلى منصة مالية ذكية قادرة على اتخاذ قرارات مستقلة محور اهتمام الصناعة.

الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل المالية، مع بروز إمكانات الهند

لقد ترسخت تقنية الذكاء الاصطناعي في المؤسسات المالية الهندية. وتستخدم البنوك الكبرى وكلاء الذكاء الاصطناعي لأتمتة العمليات وخدمة العملاء، بينما تُطبَّق الخوارزميات على نطاق واسع في مراقبة المخاطر وكشف الاحتيال وتقييم أهلية المقترضين. في المستقبل، من المتوقع أن تمتد تقنية الذكاء الاصطناعي إلى سيناريوهات ذات درجة أعلى من الاستقلالية، مثل تمثيل المستهلكين في إتمام المدفوعات وتخصيص المنتجات المالية.

قال شريك في شركة الاستشارات Grant Thornton Bharat، فيفيك أيير، إن تطبيق الذكاء الاصطناعي على نطاق أوسع في العمليات والحوكمة يمكن أن يقلل التكاليف بشكل كبير من خلال تعزيز الكفاءة.

التركيب السكاني يمنح الهند ميزة إضافية. أكثر من 65% من سكان الهند تحت سن 35 عامًا، مما يشكل مجموعة كبيرة من السكان الأصليين الرقميين. يقول ريشي تشابرا، مدير فيزا في الهند:

نحن متفائلون جدًا جدًا بشأن السوق الهندي. تمتلك الهند سكانًا شابًا متزايدًا، ويتغير الاعتماد على التحول الرقمي بشكل جوهري، كما أن الهند تتمتع بإمكانية تحقيق قفزات تطويرية في مجالات الأعمال والدفع.

المناورة التنظيمية: تشجيع الابتكار والتحكم في المخاطر معًا

توسيع سلطة الذكاء الاصطناعي يجلب أيضًا مخاطر جديدة—من التحيز النموذجي واتخاذ قرارات خاطئة إلى الهجمات الإلكترونية، والجدل حول تحديد المسؤولية عندما تتخذ وكلاء الذكاء الاصطناعي قرارات دفع أو مالية خاطئة.

في جميع أنحاء العالم، تقوم الهيئات التنظيمية بتقييم ما إذا كانت القواعد الحالية قابلة للتطبيق على الأنظمة المالية التي تصبح فيها الخوارزميات أكثر انفصالًا عن الرقابة البشرية.

أصدر بنك الهند المركزي مشروع إطار تنظيمي يطلب من البنوك تعزيز الإشراف على مخاطر الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي من خلال سياسات معتمدة من مجلس الإدارة، وآليات رقابة داخلية أقوى، وقائمة كاملة للنماذج.

يُشار إلى أن حاكم البنك المركزي مالهوترا ونائبيه شيريش تشاندرا مورمو وروهيت جاين سيوضحان موقف البنك المركزي ومساره في مواجهة هذه التحديات خلال هذا المؤتمر.

أشار الشريك المؤسس لشركة Antler India، نيتين شارما، إلى أن نجاح UPI يكمن في حل مشكلة التنسيق — جعل كل بنك، وكل تطبيق، وكل تاجر "يتحدثون نفس اللغة"؛ بينما سيطرح إدخال الذكاء الاصطناعي متطلبات حوكمة جديدة على هذا النظام.

نموذج ربح UPI موضع شك، واستدامته معلقة

إلى جانب قضايا الذكاء الاصطناعي، ستعود هذه القمة إلى مشكلة قديمة أصبح من الصعب تجاهلها بعد صعود UPI: من سيتحمل تكاليف البنية التحتية وراء ازدهار المدفوعات الإلكترونية في الهند؟

منذ عام 2020، تم إعفاء معاملات UPI من رسوم خصم التاجر (MDR)، مما قلل بشكل مباشر من إيرادات البنوك وشركات الدفع المستمدة منها. حاليًا، تنظر الحكومة الهندية في السماح بفرض رسوم على المعاملات التي تمر عبر UPI.

This means that the next phase of India’s digital finance must solve two challenges simultaneously: first, how to make payments and banking systems intelligent enough to possess a higher degree of autonomous decision-making; second, how to build sustainable business models around the infrastructure that supports all of this. Both are interdependent and indispensable.