صندوق النقد الدولي يحذر من أن الذكاء الاصطناعي قد يُضخم مخاطر الأسواق المالية

تشير معلومات Mars Finance إلى أنه في 24 يوليو، حذرت صندوق النقد الدولي (IMF) من أن الذكاء الاصطناعي يدخل قلب النظام المالي ويغير طريقة عمل التداول والائتمان والرقابة والبنية التحتية المالية، لكن الاستخدام المتزامن الواسع النطاق لنماذج الذكاء الاصطناعي قد يُضخم تقلبات السوق وينتج مخاطر نظامية جديدة. وأوضحت صندوق النقد الدولي أن الجهات الرقابية المالية الحالية بحاجة إلى التركيز على ثلاثة جوانب رئيسية: تعزيز حوكمة التداول والخدمات الائتمانية وتقنيات الرقابة (SupTech) المدعومة بالذكاء الاصطناعي؛ وزيادة شفافية السوق بشأن استخدام الذكاء الاصطناعي والاعتماد على النماذج والتعرض للمخاطر؛ وتعزيز التعاون الدولي لتحسين مرونة النظام المالي وقدرات الدفاع السيبراني. وأشار صندوق النقد الدولي إلى أن الذكاء الاصطناعي يُقلص وقت اتخاذ القرارات في الأسواق المالية. وقد تم استخدام نماذج التعلم الآلي على نطاق واسع في استراتيجيات التداول وتوليد إشارات عالية التردد وتحليل التقارير المالية للشركات وتقييم مخاطر الائتمان. وفي ظل ظروف السوق العادية، يساعد الذكاء الاصطناعي في تعزيز السيولة وتقليل التكاليف وتحسين قدرة تحديد المخاطر. لكن في فترات ضغط السوق، قد يصبح الذكاء الاصطناعي مُضخمًا للتقلبات. عندما تقوم عدد كبير من نماذج الذكاء الاصطناعي بتعديل مراكزها في وقت واحد بناءً على بيانات وإشارات متشابهة، فقد يؤدي ذلك إلى ما يشبه "ظاهرة تجمع الذكاء الاصطناعي"، مما يزيد من تقلبات السوق ويزيد من خطر حدوث "انهيار مفاجئ" في المستقبل. علاوة على ذلك، فإن عدم شفافية نماذج الذكاء الاصطناعي يزيد من صعوبة الرقابة. ويعتقد صندوق النقد الدولي أنه حتى المؤسسات المالية الكبرى قد تواجه صعوبة في تفسير منطق اتخاذ القرار الخاص باستراتيجيات الذكاء الاصطناعي في ظل ظروف السوق المتطرفة، مما قد يضعف قدرة الجهات الرقابية على تحديد المخاطر مسبقًا. وحذرت صندوق النقد الدولي أيضًا من أن الاعتماد المركّز على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي يصبح مصدرًا جديدًا للمخاطر. فعدد كبير من المؤسسات المالية يعتمد على عدد قليل من مزودي السحابة وموردي البيانات ومزودي نماذج الذكاء الاصطناعي، وعندما تتعرض مورّد رئيسي لخلل تقني أو هجوم إلكتروني أو صدمة جيوسياسية، فقد يؤثر ذلك في وقت واحد على عدة مؤسسات مالية. وفي مجال الرقابة، يساعد الذكاء الاصطناعي البنوك المركزية والمؤسسات المالية على تحسين رصد السوق وتحديد المخاطر وكفاءة الرقابة، لكن صندوق النقد الدولي أكد أن الذكاء الاصطناعي يجب أن يعزز الحكم الرقابي ولا يجب أن يستبدل قرارات الإنسان.