مدير الأصول المشفرة هاشديكس يُتوقع أن يُغلق ويُصفّي صندوقه المتداول في البورصة الذي يبلغ قيمته 14.7 مليون دولار في البيتكوين الفوري BTC$63,518.30، في ما قد يكون أول عملية تصفية لعرض بيتكوين فوري أمريكي.
لقد أُغلقت صناديق ETF المستقبلية للبيتكوين من قبل، بما في ذلك XBTF من VanEck في عام 2024، لكن لا يبدو أن أي صندوق أمريكي يحتفظ بالبيتكوين مباشرة قد تم تصفية سابقاً.
أشارت هاشديكس إلى تقييم لأصول الصندوق قيد الإدارة، السيولة، تكاليف التشغيل، اهتمام المستثمرين وموقعه ضمن مجموعة المنتجات الأوسع للشركة عند إعلان الإغلاق.
انخفضت التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، التي تم اعتمادها لأول مرة في يناير 2024، مع بحث المستثمرين عن عوائد أفضل تقدمها الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وفقًا للبيانات من SoSoValue، شهدت الصناديق كمجموعة تدفقات صافية خارجة في كل من الأشهر الثلاثة الماضية.
"يرى جزء كبير من السوق أن تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك BTC مرتفعة جدًا بينما ترتفع أي أصول مرتبطة بالذكاء الاصطناعي،" كما كتب رئيس K33 Research فيتلي لوندي في تقرير report في يونيو.
زاد صندوق iShares Future AI & Tech ETF التابع لـ BlackRock بنسبة 39٪ حتى يوليو واحتفظ بأصول بقيمة 3.6 مليار دولار، بينما انخفض سوق التشفير بنسبة حوالي 36٪، وفقًا لمؤشر CoinDesk 20 (CD20).
يُعد صندوق Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) الأصغر بين صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية من حيث الأصول الصافية، وسجل أقل تدفقات صافية تراكمية، وفقًا لبيانات SoSoValue. أما الأصغر ثانيًا، وهو BTCW من WisdomTree، فله أصول صافية قدرها 142.4 مليون دولار. ويحتفظ IBIT من BlackRock، القائد في السوق، بأصول صافية قدرها 47.08 مليار دولار.
سيكون اليوم الأخير للتداول في DEFI في 17 أغسطس، وبعد ذلك ستبدأ ببيع البت كوين المتبقية وتوزيع العائدات النقدية على المساهمين، وفقًا لـ filing مقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
فشل الصندوق في اكتساب زخم يتناقض مع نمو سوق صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الفورية للبيتكوين الأمريكية الأوسع، التي تمتلك أصولًا صافية بقيمة 77.6 مليار دولار وتلقت تدفقات صافية تراكمية قدرها 51.5 مليار دولار على مدار حياتها.
دخلت Hashdex سوق البيتكوين الفوري بعد منافسيها. بينما أطلقت DEFI كصناديق استثمارية مالية للبيتكوين الآجلة في سبتمبر 2022، لم تتحول إلى منتج فوري إلا في أواخر مارس 2024. وهذا بعد نحو ثلاثة أشهر من إطلاق IBIT.
كان معدل المصروفات 0.25% في ذلك الوقت مطابقًا للمعدلات المفروضة من قبل بلاك روك وفيديليتي، مما لم يمنح المستثمرين أي خصم على الرسوم لاختيار المنتج الأصغر والأقل سيولة.
لقد حدثت إغلاقات لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملات المشفرة خارج الولايات المتحدة. في نوفمبر 2022، سحبت Cosmos Asset Management صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين والإيثيريوم المدرجة في أستراليا بعد ستة أشهر فقط من طرحها، بعد أن جذبت الصندوقان فقط حوالي 1.1 مليون دولار أسترالي (710,000 دولار أمريكي) في أصول مشتركة.
حركة Hashdex غير محتملة أن تُنبئ بنهاية صناديق بيتكوين الفورية. انتقل الجزء الأكبر من التدفقات الإجمالية، أي 60.5 مليار دولار، إلى IBIT، بينما ذهب حوالي 9.95 مليار دولار إلى FBTC الخاص بـ Fidelity. شهدت GBTC الخاصة بـ Grayscale، التي تحولت إلى صندوق بيتكوين فوري بعد أن كانت تُتداول كصندوق استثماري، تدفقات خارجة بقيمة 27.47 مليار دولار.
Hashdex لا تنسحب من سوق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة للعملات المشفرة. لا تزال الشركة تدير أكثر من 200 مليون دولار عبر منتجاتها المتاحة المتبقية في الولايات المتحدة، بما في ذلك صندوق الاستثمار المتداول المتنوع Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF (NCIQ).
لقد تواصلت CoinDesk مع Hashdex للحصول على تعليق.