بنك هانا، أحد أكبر مُقرضين تجاريّين في كوريا الجنوبية، أصدر سندًا رقميًا بقيمة 100 مليون دولار على منصة بلوكشين Euroclear وسَلّمه في نفس اليوم، وهي أول مرة في سوق السندات بالعملات الأجنبية في كوريا. وفي بيان أُبلغ عنه The Korea Herald، قال البنك إن السند الذي مدته خمس سنوات تم إصداره يوم الجمعة عبر البنية التحتية للسوق المالية الرقمية التابعة لـ Euroclear، المعروفة باسم D-FMI، مع إتمام التخصيصات والدفعات في تاريخ الإصدار. ويوفر هذا الإجراء للمقرض وسيلة أسرع وأقل تكلفة لجمع تمويل بالعملات الأجنبية، في وقت تُحدِّث فيه البنوك طريقة إصدار وتسوية الدين.
أول نظام تسوية T+0 في كوريا لسندات بالعملة الأجنبية
عادةً ما تستغرق صفقات السندات بالعملات الأجنبية التقليدية ثلاثة إلى خمسة أيام عمل للتسوية. وبدلاً من ذلك، حقق سند هانا بقيمة 100 مليون دولار تسوية T+0، مما سمح للمُصدر باستلام الأموال في نفس اليوم وإزالة الخطوات الإدارية. كما أن الدورة الأقصر تقلل من مخاطر التسوية وتحرر رأس المال الذي كان سيظل عالقًا أثناء تصفية المعاملة. وفقًا للبنك، كانت هذه الصفقة أول مرة تستخدم فيها مؤسسة مالية كورية بنية تحتية بلوكشين مخصصة من Euroclear لإصدار سند رقمي.
D-FMI يتصل بشبكات Euroclear الحالية
تُدير منصة D-FMI إصدار وتسجيل وتسوية الأدوات على دفتر موزع، لكنها متصلة بشبكة التسوية التقليدية لـ Euroclear، حيث تعمل كمُودع مركزي دولي للأوراق المالية. يسمح هذا التصميم للمستثمرين المؤسسيين بشراء وتجارة السند من خلال حساباتهم الحالية في Euroclear دون الحاجة إلى تثبيت بنية تحتية منفصلة، بحيث يمكن لتذكرة الرقمية أن تدور جنبًا إلى جنب مع الأوراق المالية التقليدية. استخدمت هانا الوثائق من برنامجها العالمي الحالي للسندات المتوسطة الأجل، مع تصرف ستاندرد تشارترد كمدير رئيسي الوحيد على الصفقة.
البنوك تواصل نقل الديون إلى سكك البلوكشين
يُضيف الإصدار إلى دفع متزايد لوضع الديون الواقعية على الدفاتر الموزعة، حيث تسعى الجهات المصدرة إلى تقليل أوقات التسوية والوصول إلى المستثمرين على السلسلة. لقد بدأت هيئة الأوراق المالية الهندية برنامجًا تجريبيًا لتوكين سوق السندات الشركاتية في البلاد، بينما وفرت الجهات التنظيمية الأمريكية مساحة لتداول الأسهم المُوكَّنة.
ما قالته هانا بنك
قال مسؤول في بنك هانا: "تمثل إصدار وتنفيذ السندات الرقمية بقيمة 100 مليون دولار وتطبيق التسوية T+0 خطوة كبيرة تتجاوز مجرد تنويع قنوات تمويلنا، حيث تجلب تقنية البلوكشين إلى سوق رأس المال. سنواصل تبني البنية التحتية المتقدمة واستكشاف حلول تمويل مبتكرة تلبي احتياجات المستثمرين العالميين."