غولدمان ساكس: أسهم الذكاء الاصطناعي في كوريا الجنوبية مُبالغ في بيعها، والمنطق الأساسي سليم

أخبار ME، 6 أغسطس (UTC+8): لم يغير غولدمان ساكس تقييمه لسلسلة الذكاء الاصطناعي الكورية رغم الهبوط الحاد الأخير، حيث يرى رأيه الأخير أن بيع الأسهم الكورية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد تجاوز الحدود، ولا يزال يحافظ على موقفه المتفائل تجاه سوق الأسهم الكورية، ويعتبر دورة التخزين الدعامة الأساسية لهذا السياق. يعتقد غولدمان ساكس أن هذا الهبوط يعكس بشكل أكبر تصفية المراكز والرافعة المالية، دون المساس بالمنطق الأساسي. ولا يزال الأساس الرئيسي للشركة هو الطلب المستمر من الذكاء الاصطناعي على DRAM وHBM وNAND. وترى الشركة أن طلب خوادم الذكاء الاصطناعي وشركات السحابة على رأس المال، بالإضافة إلى الطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي، يخلق نقصًا في العرض والطلب على المدى الأطول، ولم يُؤخذ في الحسبان بعد بالكامل سيناريو استمرار نقص شرائح التخزين حتى عام 2030. وبما أن شركات التخزين تتمتع بدرجة عالية من الرافعة التشغيلية، فإن استمرار الأسعار في القوة سيؤدي إلى توسيع سريع في المرونة الربحية. وهذا يفسر لماذا لا يزال غولدمان ساكس متفائلًا في السوق الكورية رغم الهبوط الحاد. فشركة سامسونغ إلكترونيكس وSK هايكسن تشكلان معًا حوالي نصف وزن مؤشر KOSPI، مما يجعل سوق الأسهم الكورية في جوهره تعبيرًا عالي البيتا عن دورة الأجهزة العالمية للذكاء الاصطناعي. بالنسبة للمستثمرين في أسواق الأسهم الأمريكية، فإن هذا المنطق سيتعدى أيضًا إلى ميكرون وساندسك وويسترن ديجيتال وسلسلة معدات أشباه الموصلات. وعلى الرغم من تزايد تقلبات أسهم الذكاء الاصطناعي مؤخرًا، فإن الذاكرة لا تزال أكثر مكونات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي استفادة مباشرة، طالما لم تنخفض بشكل ملحوظ نفقات رأس المال لشركات السحابة. (المصدر: BlockBeats)