غولدمان ساكس ترفع توقعات إنفاق الولايات المتحدة على مراكز البيانات إلى 125 مليار دولار بحلول عام 2028

تشير أخبار مارس كابيتال إلى أنه في 7 نوفمبر، على الرغم من تزايد التنظيم لمراكز البيانات بعد فوز الحزب الديمقراطي بالسيطرة على الكونغرس الأمريكي، مما أثار ذعر السوق، قام غولدمان ساكس بتعديل توقعاته للإنفاق على بناء مراكز البيانات في الولايات المتحدة، ورفع التوقعات لعام 2026 من 67 مليار دولار إلى 80 مليار دولار، وعام 2027 من 87 مليار دولار إلى 100 مليار دولار، وتوقع لأول مرة أن يصل الإنفاق إلى 125 مليار دولار في عام 2028. وأشار غولدمان ساكس إلى أن هناك حاليًا حوالي 86 جيجاوات من مشاريع مراكز البيانات قيد الإنشاء في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى حوالي 900 مليار دولار من المشاريع ذات المصداقية العالية المخطط لها، مع استمرار قوة دفع دورة البناء بشكل عام. لم تظهر أي تراجع واضح في الطلب أو طلبات التسليم المتأخرة من مزودي السحابة الضخمة مثل مايكروسوفت وأمازون وغوغل، حيث ارتفع سعر تأجير قدرات H100 بنسبة 26% مقارنة بالعام السابق، وارتفع سعر تأجير GB200 بنسبة 50% منذ بداية العام. فيما يتعلق بطلب الحاكم المنتخب لتكساس جينا إينوخوسا بتعليق بناء مراكز البيانات، يرى غولدمان ساكس أن تأثيره يتركز أكثر على تأجيل تسليم المشاريع بدلاً من إلغاء خطط البناء مباشرة، لكنه قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف التمويل وتقليل الحوافز الضريبية وإلغاء بعض العملاء للعقود. كما حذر غولدمان ساكس من ضرورة التمييز بين آفاق النمو العامة للصناعة وقدرة المطورين الأفراد على البقاء على قيد الحياة، حيث قد يواجه مطورو مراكز البيانات ذوي الرافعة المالية العالية ضغوطًا مالية خطيرة بسبب تأجيل المشاريع وارتفاع تكاليف التمويل، وقد لا يتمكن بعض الشركات من البقاء حتى بدء تشغيل المشاريع.