موقع سينك فاينانس — في بداية جلسة آسيا يوم 6 أغسطس، يتداول الذهب الفوري قرب مستوى 4250 دولارًا للأوقية، حيث ارتفع سعر الذهب الأربعاء بأكثر من 4٪، ليصل إلى أعلى مستوى منذ شهرين عند 4267.55 دولارًا للأوقية، بدعم من انخفاض عوائد السندات الأمريكية وتفاؤل السوق بشأن تقدم في استعادة فتح مضيق هرمز، مما عزز الذهب مع تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
تطبيق CoinTelegraph ينقل — في صباح اليوم الخميس (الوقت البكيني 6 أغسطس)، يتداول الذهب الفوري قرب 4250 دولار/أونصة، حيث ارتفع سعر الذهب الأربعاء بأكثر من 4%، ليصل إلى أعلى مستوى منذ شهرين عند 4267.55 دولار/أونصة، بدعم من انخفاض عوائد السندات الأمريكية وتفاؤل السوق بشأن تقدم في استعادة فتح مضيق هرمز، كما عزز تخفيض توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي سعر الذهب؛ بينما يتداول النفط الأمريكي قرب 75 دولارًا للبرميل، على الرغم من معلومات تفيد بأن إيران والولايات المتحدة وضعتا مسودة اتفاق لمضيق هرمز، قيد مراجعة المرشد الأعلى الإيراني، إلا أن السوق تبقى متفائلة بحذر.
الأسهم الأمريكية شهدت تباينًا في الأداء يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.49% إلى 54349.06 نقطة، مسجلًا مستوى قياسيًا جديدًا عند الإغلاق، بدعم من تقدمات في السلام بالشرق الأوسط وأداء قوي لأسهم مثل Amgen وDisney؛ لكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفض بنسبة 0.17% إلى 7723.52 نقطة، بينما تراجع مؤشر ناسكاد بنسبة 0.83% إلى 26363.44 نقطة، مُنهيًا سلسلة من خمسة أيام من الارتفاعات، بسبب انخفاض حاد بعد إعلان تقارير SpaceX وAMD.
يُبدي السوق تفاؤلًا حذرًا تجاه الاتفاق المقترح بين إيران وعُمان للسيطرة على مضيق هرمز، حيث قد يؤدي إبرام هذا الاتفاق إلى تخفيف ضغوط أسعار النفط والتضخم، وخفض توقعات رفع الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة، لكن المستثمرين يبقون في حالة مراقبة قبل حدوث تقدم ملموس.
من حيث الأسهم الفردية، أظهرت أول تقارير الأرباح لـ SpaceX بعد طرحها العام أن الإيرادات اقتربت من الضعف مع تقلص الخسارة، لكن السوق أعرب عن قلقه بشأن استمرارية الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، مما تسبب في هبوط السهم بنسبة 13.6%، مع اقتراب انتهاء فترة تجميد الأسهم في الطرح العام؛ على الرغم من تقديم AMD لتوقعات إيرادات متفائلة، إلا أن المستثمرين طالبوا بدليل أقوى على النمو، مما أدى إلى انخفاض السهم بنسبة 7%؛ وارتفعت Amgen وEli Lilly بنسبة 4.6% و4.9% على التوالي بسبب تحسين الأداء أو التوقعات، مما دفع قطاع الرعاية الصحية ليتصدر المكاسب، كما ساعد ارتفاع Disney بنسبة 3.6% في دعم مؤشر داو جونز.
في البيانات الاقتصادية، أظهر تقرير ADP تباطؤ نمو التوظيف الخاص في يوليو إلى 44 ألف وظيفة، وارتفع مؤشر ISM لقطاع الخدمات غير المصنعة قليلاً إلى 54.1 لكنه دون التوقعات، بينما لا يزال سوق العمل ككل مستقرًا، وظل التضخم وسياسة النقدية محور الاهتمام بسبب استمرار الحرب الأمريكية الإيرانية. أشارت عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوك إلى أنها مستعدة لدعم رفع أسعار الفائدة إذا ارتفع التضخم بشكل مفرط، بينما رأى رئيس بنك مينيابوليس الفيدرالي كاشكالي أن ينبغي البدء في رفع أسعار الفائدة ببطء، وقد انخفضت توقعات السوق لاحتمال رفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى 54.9%.
ارتفع سعر الذهب الأربعاء إلى أعلى مستوى له منذ نحو سبعة أسابيع، وسجل أكبر مكاسب يومية منذ فبراير، حيث أغلق الذهب الفوري مرتفعًا بنسبة 4.16% عند 4246.79 دولارًا للأونصة، ولامس مستوى 4267.55 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ 18 يونيو، وتجاوز متوسطه المتحرك لـ50 يومًا، مدفوعًا بانخفاض عوائد السندات الأمريكية وتفاؤل السوق بشأن التقدم المحرز في استعادة فتح مضيق هرمز.
أشار تاي وونغ، متداول المعادن الثمينة المستقل، إلى أن احتمالية رفع أسعار الفائدة انخفضت منذ الأسبوع الماضي، مما أدى إلى عودة المُستثمرين المبكرين إلى السوق، كما دعم انخفاض الدولار بشكل كبير وظهور "توقف" في الوضع الإيراني؛ ومع ذلك، انخفض سعر الذهب بنسبة حوالي 24% منذ أعلى مستوى له عند 5595 دولارًا الذي سُجّل في يناير، وبنسبة 19% منذ اندلاع الحرب الإيرانية.
تشير بيانات جمعية الذهب العالمية إلى أن طلب البنوك المركزية على شراء الذهب في النصف الأول من عام 2026 كان الأدنى منذ عام 2022، مع خروج أموال صناديق الاستثمار المتداولة للذهب بكمية 45 طنًا في الربع الثاني، وفي نفس الفترة انخفض سعر الذهب بنسبة 14%، مسجلاً أكبر انخفاض ربع سنوي منذ عام 2013. وذكر تقرير جي بي مورغان أن تدفقات أموال صناديق الاستثمار المتداولة الحساسة لأسعار الفائدة عادت لتكون القوة المحركة الرئيسية لحركة الأسعار الحدية للذهب، في ظل تباطؤ مشتريات البنوك المركزية، وتحول اهتمام المستثمرين الأفراد، وضعف الطلب الفعلي في آسيا، بينما يرى المحلل وونغ أنه إذا أرادت المعادن النفيسة تحقيق ديناميكية إضافية حقيقية، فعلى السوق أن تضمن توقعات خفض أسعار الفائدة في الأسعار، لكن هذا لن يحدث على الأقل قبل عام 2027.
فيما يتعلق بالمعادن الثمينة الأخرى، ارتفع الفضة الفورية بنسبة 4.24% إلى 62.75 دولارًا للبرميل، وانخفض البلاتين بنسبة 0.2% إلى 1740.04 دولارًا، وارتفع البالاديوم بنسبة 1.5% إلى 1373.24 دولارًا، حيث بلغ كلاهما أعلى مستويات له منذ يونيو بفعل أخبار المفاوضات السلمية الإيرانية.
ارتفعت أسعار النفط بشكل متباين يوم الأربعاء، حيث أغلق برنت النفط مرتفعًا بنسبة 0.9% إلى 79.40 دولار للبرميل، بينما أغلق خام الولايات المتحدة منخفضًا بنسبة 0.08% إلى 75.08 دولار للبرميل، بينما يقيم المستثمرون آفاق استئناف الملاحة في مضيق هرمز في ظل وضع معقد يجمع بين الضغوط الصاعدة والهابطة.
وصف الرئيس الأمريكي ترامب المفاوضات الكاملة بين الولايات المتحدة وإيران بأنها "ممتازة" وحذر من تنفيذ ضربات "عنيفة" إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق، لكن وزارة الخارجية الإيرانية نفت إجراء مفاوضات سلام، وأفادت فقط بأنها توصلت إلى تفاهم مع عمان بشأن إدارة مضيق هرمز، وتعمل على إعداد بيان مشترك، مما أبقى السوق في حالة تفاؤل حذر.
أشار فيل فلين، محلل في Price Futures Group، إلى أن البروتوكول يبدو هشًا وأن البروتوكولات المماثلة في الماضي لم تستمر. في الوقت نفسه، جاء ضغط العرض من بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية التي أظهرت زيادة في مخزون النفط الخام بمقدار 2.5 مليون برميل الأسبوع الماضي إلى 407 ملايين برميل، وهو ما تجاوز بكثير توقعات المحللين بانخفاض قدره 1.5 مليون برميل، كما زادت مخزونات كوشين أكثر من المتوقع، مما زاد الضغط على النفط الأمريكي.
لكن المخاطر الجيوسياسية في البحر الأحمر تحد من الانخفاض، حيث أفادت جماعة الحوثي المتحالفة مع إيران بأنها هاجمت ناقلة نفط سعودية بالقرب من ميناء تصدير ينبع السعودي، بالإضافة إلى أن اضطرابات العرض الناتجة عن الحرب الروسية الأوكرانية أثرت على اتحاد أنابيب قزوين، حيث توقفت عمليات التحميل مرارًا هذا الأسبوع على هذه القناة الرئيسية لتصدير النفط الكازاخستاني بسبب المخاوف الأمنية ونقص الناقلات، مما شكل معًا بنية سعر النفط الحالية المتأرجحة بين الارتفاع والانخفاض.
USD Index استقر عند 99.70 يوم الأربعاء، بدعم من التفاؤل المتزايد بشأن اقتراب نهاية الحرب الإيرانية، وانخفاض الطلب على الملاذ الآمن، مع خفض المتداولين لتوقعاتهم بشأن رفع الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في سبتمبر (انخفض الاحتمال إلى أقل قليلاً من 60%، مقارنة بحوالي 70% في بداية الأسبوع)، على الرغم من تصريحات رئيس بنك كنساس سيتي الفيدرالي شميد بأن سياسة نقدية أكثر تشديداً ضرورية للحد من التضخم.
الين الياباني يستقر، وأغلق الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني الأربعاء عند حوالي 157.69، بعد أن تدخلت الولايات المتحدة واليابان للمرة الأولى منذ عام 1998 بشكل مشترك في سوق الصرف لشراء الين الياباني، مما دفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى الهبوط إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر؛ وأعلن وزير الخزانة الأمريكي بيسنت أن الولايات المتحدة ستقوم بـ"بذل كل ما في وسعها" لدعم جهود اليابان لاستقرار الين، مما أدى إلى ارتفاع توقعات السوق بشأن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في سبتمبر، لكن المحللين ما زالوا يشككون على نطاق واسع في فعالية التدخل على المدى الطويل.
أشار مارك تشاندلر، كبير استراتيجيي السوق في بانوكبرن كابيتال ماركتس، إلى أن السوق ستختبر عزم البنوك المركزية، وقد توفر تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة أسسًا أساسية.
احتمال رفع الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة 25 نقطة أساس في سبتمبر هو 54.4٪، واحتمال رفعها على الأقل مرة واحدة خلال العام هو 80.1٪
وفقًا لـ "مراقبة الفيدرالي" على CME: احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى سبتمبر هو 45.6٪، واحتمال رفعها بنسبة 25 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 54.4٪. احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى أكتوبر هو 33.5٪، واحتمال رفعها بنسبة 25 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 52.1٪، واحتمال رفعها بنسبة 50 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 14.5٪. احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى ديسمبر هو 19.9٪، واحتمال رفعها بنسبة 25 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 44.5٪، واحتمال رفعها بنسبة 50 نقطة أساس على الأقل هو 35.6٪.
Iran and Iraq finalize draft agreement on Strait of Hormuz, pending approval by Iran's Supreme Leader
أفاد مسؤولان من منطقة الشرق الأوسط أن ممثلي إيران وعُمان قد اتفقوا على مشروع اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز، وهم الآن في انتظار الموافقة النهائية من المرشد الأعلى الإيراني، آية الله خامنئي. وينص المقترح المؤقت على أن السفن المتجهة إلى الخليج الفارسي ستستخدم الممرات الخاضعة لسيطرة إيران، بينما ستستخدم السفن المغادرة من الخليج الفارسي الممرات الخاضعة لسيطرة عُمان، مع فرض رسوم خدمات لتوفير الأمن والحماية البيئية. وبحسب المسؤولين، فقد يفتح هذا الاتفاق الباب أمام إعادة إطلاق المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن البرنامج النووي الإيراني.
يقول مسؤولو الخليج إن احتمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران يوم الجمعة يبلغ 50-50
وفقًا لمسؤولين كبار في الخليج الذين أبلغوا وسائل الإعلام، فإن احتمال التوصل إلى اتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران يوم الجمعة هذا الأسبوع يبلغ حوالي 50-50، وهي تقييم أكثر حذرًا مقارنة بالإشارات التفاؤلية التي أطلقها الجانب الأمريكي سابقًا. أشار مصدر هذه المعلومات إلى أن الوفد الإيراني لا يضم ممثلين عن الحرس الثوري الإسلامي المتطرف، وهو الجهة التي يجب أن توافق على تفاصيل أي اتفاق مؤقت، مما يضيف عوامل عدم يقين بسبب المفاوضات السياسية الداخلية. وعلى الرغم من ادعاء美方 أن المناقشات مع إيران تسير بشكل جيد جدًا، إلا أنها أطلقت تهديدات صارمة مفادها أن إيران ستواجه ضربات قوية إذا انسحبت مرة أخرى من الاتفاق، مما يبرز موقفًا مزدوجًا يجمع بين الحوافز والتهديدات، ويُظهر هشاشة المفاوضات. ومن جانبها، تصر إيران رسميًا على نفي وجود أي اتصال مباشر مع واشنطن، وتشدد على أن شركاء المفاوضات لديها هم فقط عُمان، مع تركيز النقاش على الحلول التقنية لمشكلة الملاحة في مضيق هرمز. ويعتقد بعض الدبلوماسيين أن رفع الحظر عن المضيق كورقة تفاوضية رئيسية، إذا تحقق تقدم فيه، قد يفتح الباب أمام حوار أوسع بين الولايات المتحدة وإيران، لكن الخلاف العلني الحالي بين الطرفين بشأن قنوات التواصل يجعل المستقبل لا يزال عرضة لدرجة عالية من عدم اليقين.
إيران تقول إنها على وشك التوصل إلى اتفاق مع عمان، وسيتم إغلاق ممرين بحريين حاليين في المضيق
أعلن نائب وزير الخارجية الإيراني قريبا بادي في 5 من الشهر أن اتفاقًا بين إيران وعُمان بشأن مرور السفن التجارية عبر مضيق هرمز يقترب من التوقيع النهائي، حيث سيتم إغلاق الممر الشمالي الخاضع للسيطرة الإيرانية والممر الجنوبي القريب من عُمان. وفقًا لوكالة أنباء جمهورية إيران الإسلامية في 5 من الشهر، قال قريبا بادي في مقابلة إنه سيتم إنشاء نمط جديد للمرور عبر مضيق هرمز يختلف عن النمط السائد خلال الـ60 عامًا الماضية. وسيتم إغلاق كل من الممر الجنوبي عبر المياه الإقليمية العُمانية والممر الشمالي داخل المياه الإقليمية الإيرانية. ووفقًا للممر الجديد، ست проходить جزء من رحلات السفن التجارية عند دخولها مضيق هرمز ومغادرته عبر المياه الإقليمية الإيرانية. لكن الممر الجديد هو أيضًا ممر مؤقت، ومن المتوقع أن يكون قابلًا للاستخدام من شهرين إلى أربعة أشهر. ونفى قريبا بادي وجود مفاوضات جارية بين إيران والولايات المتحدة، لكنه أشار إلى أن إيران تلقت رسالة من美方، وأفاد بأن美方 أبدت استعدادها لاستئناف الوفاء بالالتزامات الواردة في مذكرة التفاهم الموقعة سابقًا. (وكالة أنباء شينخوا)
تم اكتشاف أن بعض نماذج الذكاء الاصطناعي الأمريكية تستمر في تنفيذ سلوكيات ضارة أثناء الاختبارات
أظهر تقرير جديد صادر عن معهد الأمن السيبراني للذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة أنه خلال تقييمات الأمن السيبراني التي أجرتها المعهد، نفذ بعض وكلاء الذكاء الاصطناعي (AI) سلوكيات ضارة محتملة غير مصرح بها بشكل مستمر ضد أفراد ومؤسسات حقيقية عبر الإنترنت. وقال التقرير إن التقييم طلب من الوكلاء إكمال تحدي أمن سيبراني، حيث أجريت 122 جولة اختبار باستخدام 7 نماذج، وتم اكتشاف 19 فعلًا واضحًا تجاوزت حدود الاختبار المحددة خلال 10 جولات اختبار. من بينها، شملت 17 فعلًا نموذج "كلاود-مايثوس 5" التابع لشركة أنثروبيك الأمريكية، بينما نفذ نموذج GPT-5.6 Sol التابع لمركز أوبن أي آي الأمريكي فعلين آخرين. (وكالة شينخوا للأنباء)
كارشكارلي من الفيدرالي: الآن هو الوقت المناسب للبدء في رفع أسعار الفائدة تدريجيًا
في مقابلة يوم الأربعاء، قال نيمان كاشكالي، رئيس بنك مينيابوليس الفيدرالي وعضو التصويت في FOMC لعام 2026، إن على الاحتياطي الفيدرالي الآن "بدء رفع أسعار الفائدة تدريجيًا" للحد من التضخم وتجنب الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر في المستقبل. وكان كاشكالي أحد الأعضاء الثلاثة الذين دعموا رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع FOMC الأسبوع الماضي. وقال إن الأرباح التجارية قوية حاليًا، وسوقا المستهلكين والعمالة ما زالا يتمتعان بالمرونة، ولا توجد أدلة على أن السياسة النقدية أصبحت مقيّدة بشكل واضح، لذا فقد حان الوقت لبدء رفع أسعار الفائدة تدريجيًا. وأكد أن هذا لا يعني دعوة لرفع كبير، بل يرغب في "اتخاذ خطوات صغيرة" لتجنب الحاجة إلى تشديد السياسة بشكل حاد في المستقبل إذا ترسخ التضخم. وأضاف أنه غير متأكد من الإجراء الذي سيتخذه FOMC في سبتمبر، وأن البيانات المستقبلية ستلعب دورًا حاسمًا. في الوقت نفسه، أشار كاشكالي إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي وولش لم يمارس أي ضغط عليه، بل أخبره: "افعل ما تعتقد أنه صحيح للاقتصاد."
The White House AI review excludes U.S. open-weight models
في 4 أبريل، كشف البيت الأبيض الأمريكي لشركات الذكاء الاصطناعي (AI) الرئيسية في البلاد عن إطار يهدف إلى اختبار قدرات النماذج المتقدمة، واستبعد نماذج الوزن المفتوح الأمريكية من نطاق المراجعة. وأفاد عدة مصادر مطلعة للإعلام الأمريكي بهذا الخبر في نفس اليوم. تُعتبر نماذج الوزن المفتوح بمثابة نماذج مفتوحة المصدر بمعنى واسع، وهي نماذج ذكاء اصطناعي يتم نشر ملفات الأوزان الخاصة بها، أي معاملات النموذج بعد الانتهاء من التدريب، ويُسمح بتنزيلها ونشرها محليًا وضبطها، لكن هذه النماذج لا تُلزم بنشر بيانات التدريب أو الكود الكامل أو عملية التدريب. وقالت المصادر المطلعة إن فقط النماذج الأمريكية المغلقة والحاصلة على براءات اختراع التي تُظهر "أعلى مستوى" من القدرات الأمنية السيبرانية والهجومية في اختبارات الأداء المرجعية، يجب أن تقدمها شركات التطوير طوعًا للحكومة للاختبار قبل الإطلاق. (وكالة أنباء شينخوا)
البورصة الكبرى للسلع: بدء تداول الخيارات على الفحم الكوك اعتبارًا من 2 سبتمبر 2026 (الأربعاء)
من 8:55 إلى 9:00 مساءً، جلسة تسعير جماعي، وافتتاح في 9:00 مساءً. في ليلة 2 سبتمبر (الأربعاء)، سيتم تداول خيارات الفحم في الجلسة الليلية. حدود المراكز لخيارات الفحم هي 5,000 عقد. يتم فصل حدود المراكز لخيارات الفحم عن حدود المراكز لالعقود الآجلة للفحم. لا يجوز لمجموع مراكز الشراء للخيارات Call ومراكز البيع للخيارات Put في عقود خيار شهر معين، أو مجموع مراكز الشراء للخيارات Put ومراكز البيع للخيارات Call، أن تتجاوز حدود المراكز المحددة لفئة الخيارات. تُحسب المراكز التي تخضع للسيطرة الفعلية بشكل مجمّع.
شركة يو شو تكنولوجيا تبدأ التقييم الأولي لطرحها الأولي في سوق كي سكوير، مع توقعات سوقية بأن تتجاوز قيمتها السوقية عند الطرح 40 مليار يوان
وفقًا للإعلان السابق، كان يوم 5 أغسطس هو يوم التقييم الأولي لطرح أسهم Yushu Technology في سوق STAR، وبعد اكتمال التقييم، سيتم بدء الاشتراك في 10 أغسطس، حيث يكون يوم الاشتراك عبر الإنترنت وخارج الإنترنت هو 10 أغسطس، ويكون موعد انتهاء الدفع في 12 أغسطس. فترة التقييم الأولي في 5 أغسطس من 9:30 إلى 15:00، حيث يقوم المُرشِّح (المُصدر الرئيسي) بفحص المستثمرين الخارجيين، ويدفع المستثمرون المشاركون في التخصيص الاستراتيجي أموال الاشتراك. في 6 أغسطس، سيتم تحديد سعر الإصدار وتحديد المستثمرين المؤهلين الذين قدموا عروضًا فعالة وعدد الأسهم التي يمكنهم الاشتراك فيها، وتحديد العدد النهائي والنسب المئوية المخصصة للمستثمرين المشاركون في التخصيص الاستراتيجي. يهدف طرح Yushu Technology الأولي إلى جمع 4.202 مليار يوان صيني، مع إصدار 40.4464 مليون سهم جديد، تمثل 10٪ من إجمالي رأس المال بعد الإصدار، ليصبح إجمالي رأس المال بعد الإصدار 404 ملايين سهم. يُقدّر السوق أن قيمة Yushu Technology بعد الطرح ستصل إلى أكثر من 40 مليار يوان صيني، وبناءً على وحدة الاشتراك في الأسهم الجديدة في سوق STAR وهي 500 سهم، وقيمة السوق المتوقعة للإصدار، فإن سعر إصدار Yushu Technology يُقدّر بحوالي 104 يوانات للسهم، مع دفع حوالي 52 ألف يوان للتوقيع على عقد واحد، لكن الانحرافات الدقيقة في تقييم الطرح الأولي لا تزال بحاجة إلى تحديد من قبل المشاركين في السوق. (CCTV Finance)
التركيز اليومي
Stock market
الأسهم الأمريكية شهدت تباينًا في الأداء يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.49% إلى 54349.06 نقطة، مسجلًا مستوى قياسيًا جديدًا عند الإغلاق، بدعم من تقدمات في السلام بالشرق الأوسط وأداء قوي لأسهم مثل Amgen وDisney؛ لكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفض بنسبة 0.17% إلى 7723.52 نقطة، بينما تراجع مؤشر ناسكاد بنسبة 0.83% إلى 26363.44 نقطة، مُنهيًا سلسلة من خمسة أيام من الارتفاعات، بسبب انخفاض حاد بعد إعلان تقارير SpaceX وAMD.
يُبدي السوق تفاؤلًا حذرًا تجاه الاتفاق المقترح بين إيران وعُمان للسيطرة على مضيق هرمز، حيث قد يؤدي إبرام هذا الاتفاق إلى تخفيف ضغوط أسعار النفط والتضخم، وخفض توقعات رفع الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة، لكن المستثمرين يبقون في حالة مراقبة قبل حدوث تقدم ملموس.
من حيث الأسهم الفردية، أظهرت أول تقارير الأرباح لـ SpaceX بعد طرحها العام أن الإيرادات اقتربت من الضعف مع تقلص الخسارة، لكن السوق أعرب عن قلقه بشأن استمرارية الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، مما تسبب في هبوط السهم بنسبة 13.6%، مع اقتراب انتهاء فترة تجميد الأسهم في الطرح العام؛ على الرغم من تقديم AMD لتوقعات إيرادات متفائلة، إلا أن المستثمرين طالبوا بدليل أقوى على النمو، مما أدى إلى انخفاض السهم بنسبة 7%؛ وارتفعت Amgen وEli Lilly بنسبة 4.6% و4.9% على التوالي بسبب تحسين الأداء أو التوقعات، مما دفع قطاع الرعاية الصحية ليتصدر المكاسب، كما ساعد ارتفاع Disney بنسبة 3.6% في دعم مؤشر داو جونز.
في البيانات الاقتصادية، أظهر تقرير ADP تباطؤ نمو التوظيف الخاص في يوليو إلى 44 ألف وظيفة، وارتفع مؤشر ISM لقطاع الخدمات غير المصنعة قليلاً إلى 54.1 لكنه دون التوقعات، بينما لا يزال سوق العمل ككل مستقرًا، وظل التضخم وسياسة النقدية محور الاهتمام بسبب استمرار الحرب الأمريكية الإيرانية. أشارت عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوك إلى أنها مستعدة لدعم رفع أسعار الفائدة إذا ارتفع التضخم بشكل مفرط، بينما رأى رئيس بنك مينيابوليس الفيدرالي كاشكالي أن ينبغي البدء في رفع أسعار الفائدة ببطء، وقد انخفضت توقعات السوق لاحتمال رفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى 54.9%.
سوق الذهب
ارتفع سعر الذهب الأربعاء إلى أعلى مستوى له منذ نحو سبعة أسابيع، وسجل أكبر مكاسب يومية منذ فبراير، حيث أغلق الذهب الفوري مرتفعًا بنسبة 4.16% عند 4246.79 دولارًا للأونصة، ولامس مستوى 4267.55 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ 18 يونيو، وتجاوز متوسطه المتحرك لـ50 يومًا، مدفوعًا بانخفاض عوائد السندات الأمريكية وتفاؤل السوق بشأن التقدم المحرز في استعادة فتح مضيق هرمز.
أشار تاي وونغ، متداول المعادن الثمينة المستقل، إلى أن احتمالية رفع أسعار الفائدة انخفضت منذ الأسبوع الماضي، مما أدى إلى عودة المُستثمرين المبكرين إلى السوق، كما دعم انخفاض الدولار بشكل كبير وظهور "توقف" في الوضع الإيراني؛ ومع ذلك، انخفض سعر الذهب بنسبة حوالي 24% منذ أعلى مستوى له عند 5595 دولارًا الذي سُجّل في يناير، وبنسبة 19% منذ اندلاع الحرب الإيرانية.
تشير بيانات جمعية الذهب العالمية إلى أن طلب البنوك المركزية على شراء الذهب في النصف الأول من عام 2026 كان الأدنى منذ عام 2022، مع خروج أموال صناديق الاستثمار المتداولة للذهب بكمية 45 طنًا في الربع الثاني، وفي نفس الفترة انخفض سعر الذهب بنسبة 14%، مسجلاً أكبر انخفاض ربع سنوي منذ عام 2013. وذكر تقرير جي بي مورغان أن تدفقات أموال صناديق الاستثمار المتداولة الحساسة لأسعار الفائدة عادت لتكون القوة المحركة الرئيسية لحركة الأسعار الحدية للذهب، في ظل تباطؤ مشتريات البنوك المركزية، وتحول اهتمام المستثمرين الأفراد، وضعف الطلب الفعلي في آسيا، بينما يرى المحلل وونغ أنه إذا أرادت المعادن النفيسة تحقيق ديناميكية إضافية حقيقية، فعلى السوق أن تضمن توقعات خفض أسعار الفائدة في الأسعار، لكن هذا لن يحدث على الأقل قبل عام 2027.
فيما يتعلق بالمعادن الثمينة الأخرى، ارتفع الفضة الفورية بنسبة 4.24% إلى 62.75 دولارًا للبرميل، وانخفض البلاتين بنسبة 0.2% إلى 1740.04 دولارًا، وارتفع البالاديوم بنسبة 1.5% إلى 1373.24 دولارًا، حيث بلغ كلاهما أعلى مستويات له منذ يونيو بفعل أخبار المفاوضات السلمية الإيرانية.
سوق النفط
ارتفعت أسعار النفط بشكل متباين يوم الأربعاء، حيث أغلق برنت النفط مرتفعًا بنسبة 0.9% إلى 79.40 دولار للبرميل، بينما أغلق خام الولايات المتحدة منخفضًا بنسبة 0.08% إلى 75.08 دولار للبرميل، بينما يقيم المستثمرون آفاق استئناف الملاحة في مضيق هرمز في ظل وضع معقد يجمع بين الضغوط الصاعدة والهابطة.
وصف الرئيس الأمريكي ترامب المفاوضات الكاملة بين الولايات المتحدة وإيران بأنها "ممتازة" وحذر من تنفيذ ضربات "عنيفة" إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق، لكن وزارة الخارجية الإيرانية نفت إجراء مفاوضات سلام، وأفادت فقط بأنها توصلت إلى تفاهم مع عمان بشأن إدارة مضيق هرمز، وتعمل على إعداد بيان مشترك، مما أبقى السوق في حالة تفاؤل حذر.
أشار فيل فلين، محلل في Price Futures Group، إلى أن البروتوكول يبدو هشًا وأن البروتوكولات المماثلة في الماضي لم تستمر. في الوقت نفسه، جاء ضغط العرض من بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية التي أظهرت زيادة في مخزون النفط الخام بمقدار 2.5 مليون برميل الأسبوع الماضي إلى 407 ملايين برميل، وهو ما تجاوز بكثير توقعات المحللين بانخفاض قدره 1.5 مليون برميل، كما زادت مخزونات كوشين أكثر من المتوقع، مما زاد الضغط على النفط الأمريكي.
لكن المخاطر الجيوسياسية في البحر الأحمر تحد من الانخفاض، حيث أفادت جماعة الحوثي المتحالفة مع إيران بأنها هاجمت ناقلة نفط سعودية بالقرب من ميناء تصدير ينبع السعودي، بالإضافة إلى أن اضطرابات العرض الناتجة عن الحرب الروسية الأوكرانية أثرت على اتحاد أنابيب قزوين، حيث توقفت عمليات التحميل مرارًا هذا الأسبوع على هذه القناة الرئيسية لتصدير النفط الكازاخستاني بسبب المخاوف الأمنية ونقص الناقلات، مما شكل معًا بنية سعر النفط الحالية المتأرجحة بين الارتفاع والانخفاض.
Forex
USD Index استقر عند 99.70 يوم الأربعاء، بدعم من التفاؤل المتزايد بشأن اقتراب نهاية الحرب الإيرانية، وانخفاض الطلب على الملاذ الآمن، مع خفض المتداولين لتوقعاتهم بشأن رفع الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في سبتمبر (انخفض الاحتمال إلى أقل قليلاً من 60%، مقارنة بحوالي 70% في بداية الأسبوع)، على الرغم من تصريحات رئيس بنك كنساس سيتي الفيدرالي شميد بأن سياسة نقدية أكثر تشديداً ضرورية للحد من التضخم.
الين الياباني يستقر، وأغلق الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني الأربعاء عند حوالي 157.69، بعد أن تدخلت الولايات المتحدة واليابان للمرة الأولى منذ عام 1998 بشكل مشترك في سوق الصرف لشراء الين الياباني، مما دفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى الهبوط إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر؛ وأعلن وزير الخزانة الأمريكي بيسنت أن الولايات المتحدة ستقوم بـ"بذل كل ما في وسعها" لدعم جهود اليابان لاستقرار الين، مما أدى إلى ارتفاع توقعات السوق بشأن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في سبتمبر، لكن المحللين ما زالوا يشككون على نطاق واسع في فعالية التدخل على المدى الطويل.
أشار مارك تشاندلر، كبير استراتيجيي السوق في بانوكبرن كابيتال ماركتس، إلى أن السوق ستختبر عزم البنوك المركزية، وقد توفر تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة أسسًا أساسية.
الأخبار الدولية
احتمال رفع الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة 25 نقطة أساس في سبتمبر هو 54.4٪، واحتمال رفعها على الأقل مرة واحدة خلال العام هو 80.1٪
وفقًا لـ "مراقبة الفيدرالي" على CME: احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى سبتمبر هو 45.6٪، واحتمال رفعها بنسبة 25 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 54.4٪. احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى أكتوبر هو 33.5٪، واحتمال رفعها بنسبة 25 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 52.1٪، واحتمال رفعها بنسبة 50 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 14.5٪. احتمال بقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى ديسمبر هو 19.9٪، واحتمال رفعها بنسبة 25 نقطة أساس بشكل تراكمي هو 44.5٪، واحتمال رفعها بنسبة 50 نقطة أساس على الأقل هو 35.6٪.
Iran and Iraq finalize draft agreement on Strait of Hormuz, pending approval by Iran's Supreme Leader
أفاد مسؤولان من منطقة الشرق الأوسط أن ممثلي إيران وعُمان قد اتفقوا على مشروع اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز، وهم الآن في انتظار الموافقة النهائية من المرشد الأعلى الإيراني، آية الله خامنئي. وينص المقترح المؤقت على أن السفن المتجهة إلى الخليج الفارسي ستستخدم الممرات الخاضعة لسيطرة إيران، بينما ستستخدم السفن المغادرة من الخليج الفارسي الممرات الخاضعة لسيطرة عُمان، مع فرض رسوم خدمات لتوفير الأمن والحماية البيئية. وبحسب المسؤولين، فقد يفتح هذا الاتفاق الباب أمام إعادة إطلاق المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن البرنامج النووي الإيراني.
يقول مسؤولو الخليج إن احتمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران يوم الجمعة يبلغ 50-50
وفقًا لمسؤولين كبار في الخليج الذين أبلغوا وسائل الإعلام، فإن احتمال التوصل إلى اتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران يوم الجمعة هذا الأسبوع يبلغ حوالي 50-50، وهي تقييم أكثر حذرًا مقارنة بالإشارات التفاؤلية التي أطلقها الجانب الأمريكي سابقًا. أشار مصدر هذه المعلومات إلى أن الوفد الإيراني لا يضم ممثلين عن الحرس الثوري الإسلامي المتطرف، وهو الجهة التي يجب أن توافق على تفاصيل أي اتفاق مؤقت، مما يضيف عوامل عدم يقين بسبب المفاوضات السياسية الداخلية. وعلى الرغم من ادعاء美方 أن المناقشات مع إيران تسير بشكل جيد جدًا، إلا أنها أطلقت تهديدات صارمة مفادها أن إيران ستواجه ضربات قوية إذا انسحبت مرة أخرى من الاتفاق، مما يبرز موقفًا مزدوجًا يجمع بين الحوافز والتهديدات، ويُظهر هشاشة المفاوضات. ومن جانبها، تصر إيران رسميًا على نفي وجود أي اتصال مباشر مع واشنطن، وتشدد على أن شركاء المفاوضات لديها هم فقط عُمان، مع تركيز النقاش على الحلول التقنية لمشكلة الملاحة في مضيق هرمز. ويعتقد بعض الدبلوماسيين أن رفع الحظر عن المضيق كورقة تفاوضية رئيسية، إذا تحقق تقدم فيه، قد يفتح الباب أمام حوار أوسع بين الولايات المتحدة وإيران، لكن الخلاف العلني الحالي بين الطرفين بشأن قنوات التواصل يجعل المستقبل لا يزال عرضة لدرجة عالية من عدم اليقين.
إيران تقول إنها على وشك التوصل إلى اتفاق مع عمان، وسيتم إغلاق ممرين بحريين حاليين في المضيق
أعلن نائب وزير الخارجية الإيراني قريبا بادي في 5 من الشهر أن اتفاقًا بين إيران وعُمان بشأن مرور السفن التجارية عبر مضيق هرمز يقترب من التوقيع النهائي، حيث سيتم إغلاق الممر الشمالي الخاضع للسيطرة الإيرانية والممر الجنوبي القريب من عُمان. وفقًا لوكالة أنباء جمهورية إيران الإسلامية في 5 من الشهر، قال قريبا بادي في مقابلة إنه سيتم إنشاء نمط جديد للمرور عبر مضيق هرمز يختلف عن النمط السائد خلال الـ60 عامًا الماضية. وسيتم إغلاق كل من الممر الجنوبي عبر المياه الإقليمية العُمانية والممر الشمالي داخل المياه الإقليمية الإيرانية. ووفقًا للممر الجديد، ست проходить جزء من رحلات السفن التجارية عند دخولها مضيق هرمز ومغادرته عبر المياه الإقليمية الإيرانية. لكن الممر الجديد هو أيضًا ممر مؤقت، ومن المتوقع أن يكون قابلًا للاستخدام من شهرين إلى أربعة أشهر. ونفى قريبا بادي وجود مفاوضات جارية بين إيران والولايات المتحدة، لكنه أشار إلى أن إيران تلقت رسالة من美方، وأفاد بأن美方 أبدت استعدادها لاستئناف الوفاء بالالتزامات الواردة في مذكرة التفاهم الموقعة سابقًا. (وكالة أنباء شينخوا)
تم اكتشاف أن بعض نماذج الذكاء الاصطناعي الأمريكية تستمر في تنفيذ سلوكيات ضارة أثناء الاختبارات
أظهر تقرير جديد صادر عن معهد الأمن السيبراني للذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة أنه خلال تقييمات الأمن السيبراني التي أجرتها المعهد، نفذ بعض وكلاء الذكاء الاصطناعي (AI) سلوكيات ضارة محتملة غير مصرح بها بشكل مستمر ضد أفراد ومؤسسات حقيقية عبر الإنترنت. وقال التقرير إن التقييم طلب من الوكلاء إكمال تحدي أمن سيبراني، حيث أجريت 122 جولة اختبار باستخدام 7 نماذج، وتم اكتشاف 19 فعلًا واضحًا تجاوزت حدود الاختبار المحددة خلال 10 جولات اختبار. من بينها، شملت 17 فعلًا نموذج "كلاود-مايثوس 5" التابع لشركة أنثروبيك الأمريكية، بينما نفذ نموذج GPT-5.6 Sol التابع لمركز أوبن أي آي الأمريكي فعلين آخرين. (وكالة شينخوا للأنباء)
كارشكارلي من الفيدرالي: الآن هو الوقت المناسب للبدء في رفع أسعار الفائدة تدريجيًا
في مقابلة يوم الأربعاء، قال نيمان كاشكالي، رئيس بنك مينيابوليس الفيدرالي وعضو التصويت في FOMC لعام 2026، إن على الاحتياطي الفيدرالي الآن "بدء رفع أسعار الفائدة تدريجيًا" للحد من التضخم وتجنب الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر في المستقبل. وكان كاشكالي أحد الأعضاء الثلاثة الذين دعموا رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع FOMC الأسبوع الماضي. وقال إن الأرباح التجارية قوية حاليًا، وسوقا المستهلكين والعمالة ما زالا يتمتعان بالمرونة، ولا توجد أدلة على أن السياسة النقدية أصبحت مقيّدة بشكل واضح، لذا فقد حان الوقت لبدء رفع أسعار الفائدة تدريجيًا. وأكد أن هذا لا يعني دعوة لرفع كبير، بل يرغب في "اتخاذ خطوات صغيرة" لتجنب الحاجة إلى تشديد السياسة بشكل حاد في المستقبل إذا ترسخ التضخم. وأضاف أنه غير متأكد من الإجراء الذي سيتخذه FOMC في سبتمبر، وأن البيانات المستقبلية ستلعب دورًا حاسمًا. في الوقت نفسه، أشار كاشكالي إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي وولش لم يمارس أي ضغط عليه، بل أخبره: "افعل ما تعتقد أنه صحيح للاقتصاد."
The White House AI review excludes U.S. open-weight models
في 4 أبريل، كشف البيت الأبيض الأمريكي لشركات الذكاء الاصطناعي (AI) الرئيسية في البلاد عن إطار يهدف إلى اختبار قدرات النماذج المتقدمة، واستبعد نماذج الوزن المفتوح الأمريكية من نطاق المراجعة. وأفاد عدة مصادر مطلعة للإعلام الأمريكي بهذا الخبر في نفس اليوم. تُعتبر نماذج الوزن المفتوح بمثابة نماذج مفتوحة المصدر بمعنى واسع، وهي نماذج ذكاء اصطناعي يتم نشر ملفات الأوزان الخاصة بها، أي معاملات النموذج بعد الانتهاء من التدريب، ويُسمح بتنزيلها ونشرها محليًا وضبطها، لكن هذه النماذج لا تُلزم بنشر بيانات التدريب أو الكود الكامل أو عملية التدريب. وقالت المصادر المطلعة إن فقط النماذج الأمريكية المغلقة والحاصلة على براءات اختراع التي تُظهر "أعلى مستوى" من القدرات الأمنية السيبرانية والهجومية في اختبارات الأداء المرجعية، يجب أن تقدمها شركات التطوير طوعًا للحكومة للاختبار قبل الإطلاق. (وكالة أنباء شينخوا)
الأخبار المحلية
البورصة الكبرى للسلع: بدء تداول الخيارات على الفحم الكوك اعتبارًا من 2 سبتمبر 2026 (الأربعاء)
من 8:55 إلى 9:00 مساءً، جلسة تسعير جماعي، وافتتاح في 9:00 مساءً. في ليلة 2 سبتمبر (الأربعاء)، سيتم تداول خيارات الفحم في الجلسة الليلية. حدود المراكز لخيارات الفحم هي 5,000 عقد. يتم فصل حدود المراكز لخيارات الفحم عن حدود المراكز لالعقود الآجلة للفحم. لا يجوز لمجموع مراكز الشراء للخيارات Call ومراكز البيع للخيارات Put في عقود خيار شهر معين، أو مجموع مراكز الشراء للخيارات Put ومراكز البيع للخيارات Call، أن تتجاوز حدود المراكز المحددة لفئة الخيارات. تُحسب المراكز التي تخضع للسيطرة الفعلية بشكل مجمّع.
شركة يو شو تكنولوجيا تبدأ التقييم الأولي لطرحها الأولي في سوق كي سكوير، مع توقعات سوقية بأن تتجاوز قيمتها السوقية عند الطرح 40 مليار يوان
وفقًا للإعلان السابق، كان يوم 5 أغسطس هو يوم التقييم الأولي لطرح أسهم Yushu Technology في سوق STAR، وبعد اكتمال التقييم، سيتم بدء الاشتراك في 10 أغسطس، حيث يكون يوم الاشتراك عبر الإنترنت وخارج الإنترنت هو 10 أغسطس، ويكون موعد انتهاء الدفع في 12 أغسطس. فترة التقييم الأولي في 5 أغسطس من 9:30 إلى 15:00، حيث يقوم المُرشِّح (المُصدر الرئيسي) بفحص المستثمرين الخارجيين، ويدفع المستثمرون المشاركون في التخصيص الاستراتيجي أموال الاشتراك. في 6 أغسطس، سيتم تحديد سعر الإصدار وتحديد المستثمرين المؤهلين الذين قدموا عروضًا فعالة وعدد الأسهم التي يمكنهم الاشتراك فيها، وتحديد العدد النهائي والنسب المئوية المخصصة للمستثمرين المشاركون في التخصيص الاستراتيجي. يهدف طرح Yushu Technology الأولي إلى جمع 4.202 مليار يوان صيني، مع إصدار 40.4464 مليون سهم جديد، تمثل 10٪ من إجمالي رأس المال بعد الإصدار، ليصبح إجمالي رأس المال بعد الإصدار 404 ملايين سهم. يُقدّر السوق أن قيمة Yushu Technology بعد الطرح ستصل إلى أكثر من 40 مليار يوان صيني، وبناءً على وحدة الاشتراك في الأسهم الجديدة في سوق STAR وهي 500 سهم، وقيمة السوق المتوقعة للإصدار، فإن سعر إصدار Yushu Technology يُقدّر بحوالي 104 يوانات للسهم، مع دفع حوالي 52 ألف يوان للتوقيع على عقد واحد، لكن الانحرافات الدقيقة في تقييم الطرح الأولي لا تزال بحاجة إلى تحديد من قبل المشاركين في السوق. (CCTV Finance)