أعدت وزارة المالية الفيدرالية الألمانية مشروع قانون يفرض ضريبة حجب ثابتة قدرها 25% على أرباح العملات المشفرة، لكن فقط للأصول المشتراة بعد 31 ديسمبر 2026. كل ما تمتلكه بالفعل؟ لا يزال خاضعًا للقواعد القديمة.
إنه نوع من الإجراءات السياسية الذي يكافئ المبادرين ويعطي الآخرين موعدًا نهائيًا. سيُطبق مشروع القانون، الذي كُشف عنه في منتصف أغسطس 2026، اعتبارًا من 1 يناير 2027، مع بدء خصم الضريبة تلقائيًا من قبل مزودي الخدمة في 1 يناير 2028.
كيف يبدو النظام الضريبي الجديد فعليًا
وفقًا للProposal، سيتم إعادة تصنيف الأصول المشفرة المكتسبة بعد تاريخ cutoff كدخل رأسمالي بموجب المادة 20 من قانون ضريبة الدخل الألماني (EStG). وهذا يخضعها لضريبة حجب ثابتة قدرها 25%، بالإضافة إلى ضريبة التضامن الألمانية. وتأتي النسبة الفعالة المجمعة حوالي 26.375%.
للسياق، هذا هو نفس المعاملة الضريبية التي تطبقها ألمانيا على أرباح الأسهم وفوائد السندات. كما يشمل المشروع بضعة ميزات مصممة لتخفيف الأثر. يمكن خصم الخسائر على العملات المشفرة مقابل الأرباح من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. هناك استمرار في خصم المدخرات البالغ 1000 يورو للأفراد. ولأولئك الذين تنخفض معدلاتهم الضريبية الحدية دون 25٪، سيتم تطبيق "فحص التفضيل" لتطبيق المعدل الأقل بدلاً من ذلك.
بند الإعفاء من التحديث هو العنوان الرئيسي
أبرز جزء في هذا التشريع هو ما لم يلمسه. ستستمر الأصول المكتسبة في أو قبل 31 ديسمبر 2026 في الاستفادة من إطار ضريبة العملات المشفرة الحالي في ألمانيا بموجب §23 EStG. وهذا يعني أن إعفاء فترة الاحتفاظ لمدة عام يظل ساريًا: احتفظ بـ Bitcoin أو إيثير لمدة 12 شهرًا على الأقل، وستكون أي أرباح خالية تمامًا من الضرائب، بشرط أن تبقى تحت حد الإعفاء السنوي البالغ 1,000 يورو.
هذه هي المرة الأولى التي تُقدّم فيها ألمانيا تاريخًا صريحًا للإعفاء من الضرائب على العملات المشفرة. فهي ترسم خطًا فاصلًا واضحًا بين الممتلكات القديمة والجديدة، مما يخلق نظامًا ذا مستويين.
توقعات الإيرادات والسياق السياسي
يُدافع عن هذا القانون وزير المالية لارس كلينغبايل من الحزب الديمقراطي الاجتماعي، وهو يتوافق تمامًا مع جهود ألمانيا الأوسع لتوحيد ميزانيتها. وتتوقع الحكومة أن يولد ضريبة العملات المشفرة الجديدة إيرادات إضافية للدولة بقيمة حوالي 160 مليون يورو في عام 2028، وهو العام الأول للخصم التلقائي. بحلول عام 2031، من المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى حوالي 350 مليون يورو سنويًا.
لا يزال المشروع بحاجة إلى موافقة كل من البوندستاغ والبوندسرات، وهي غرفتا التشريع في ألمانيا.
ما يعنيه ذلك للسوق
نموذج السعر الثابت يلغي جزءًا كبيرًا من التعقيد الذي كان يحيط بضرائب العملات المشفرة الألمانية. وفقًا للنظام القديم، كان معاملة الضرائب تعتمد بشكل كبير على فترات الاحتفاظ، ونشاط التخزين، وما إذا كانت الأصول مصنفة كمبيعات خاصة. يبسط الإطار الجديد هذا الحساب لأي شيء تم شراؤه بعد الموعد النهائي: تشتريه، تبيعه بربح، تدفع 26.375%.
تتيح أحكام خصم الخسائر خصم خسائر العملات المشفرة مقابل أرباح الأسهم والسندات، مما يجعل التخطيط الضريبي على مستوى المحفظة أسهل بكثير.
بند الإعفاء يخلق حافزًا لتجميع العملات المشفرة قبل موعد الانتهاء في 31 ديسمبر 2026. المستثمرون الذين يشترون قبل ذلك التاريخ يُثبتون معاملة ضريبية أكثر ملاءمة بشكل دائم لتلك الحيازات المحددة.
الفجوة بين تاريخ سريان القانون في يناير 2027 وبدء الخصم التلقائي في يناير 2028 تعطي البورصات والوكلاء عامًا كاملًا لبناء البنية التحتية للامتثال.