مجموعة جينيوس، وهي مجموعة تعليمية مقرها سنغافورة، تجاوزت عقبة قانونية لجمع رأس المال لتوسيع خزانتها المخطط لها في Bitcoin والذكاء الاصطناعي.
ألغت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الثانية أمرًا مؤقتًا قال جينيوس إنه كان يقيد قدرته على إصدار أسهم، وجمع رأس المال، وشراء البيتكوين. يُلغي الأمر الصادر في 31 أغسطس order الأمر المؤقت كما ينطبق على الشركة، ويرجع النزاع إلى المحكمة الفيدرالية للدائرة الجنوبية لنيويورك.
جاء هذا الحكم بعد أيام من كشف Genius عن خطة رأسمالية مدتها خمس سنوات تستهدف صندوقًا للبيتكوين بقيمة 827 مليون دولار ومحفظة ذكاء اصطناعي بقيمة 800 مليون دولار، مع توقع وصول الأصول الإجمالية إلى 2 مليار دولار بحلول السنة المالية 2031.
قال الرئيس التنفيذي روجر جيمس هاميلتون إن الشركة تؤمن بأن البيتكوين والذكاء الاصطناعي يدخلان دورات نمو جديدة وتنوي استخدام رأس المال الدائم لتوسيع التعرض لكليهما.
من المتوقع أن تلعب الأسهم المفضلة دورًا محوريًا في تلك الاستراتيجية.
أشار جينيوس إلى استراتيجية مايكل سايلور في استخدام الأوراق المالية المفضلة المدعومة ببيتكوين مثل STRC كنموذج لجمع رأس المال دون الاعتماد فقط على إصدار الأسهم العادية. ويعادل الآن القيمة السوقية لتلك الأوراق المالية أكثر من 13 مليار دولار، مما يمنح جينيوس نموذجًا لتمويل الأصول طويلة الأجل مع تقليل التخفيف على المساهمين العاديين.
تخطط الشركة لإصدار 1.2 مليار دولار من هذا النوع من الأوراق المالية. سيتم توزيع عائداتها بين شراء البيتكوين، والاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، واحتياطي نقدية يغطي ما يقارب 18 شهرًا من أرباح الأولوية.
قال هاميلتون إن الهيكل مصمم لتوسيع الخزانتين دون إصدار أسهم عادية إضافية، مع تدفق العوائد فوق معدل قسيمة الأفضلية إلى صافي القيمة الصافية للمساهمين العاديين.
ومع ذلك، فإن الزيادة الأولى لا تزال صغيرة مقارنة بالطموح. فبقيمة 12.5 مليون دولار، تمثل حوالي 1.5% من هدف البيتكوين البالغ 827 مليون دولار قبل تخصيص أي عائدات للذكاء الاصطناعي أو احتياطي التوزيعات.
أبلغ Genius عن أصول صافية قدرها 106.6 مليون دولار ولا يوجد أي ديون من أطراف ثالثة حتى 30 يونيو. لا تزال الحجم النهائي، والسعر، والتوقيت للتمويل المفضل خاضعين للظروف السوقية وموافقة مجلس الإدارة.
يجب إعادة بناء البيتكوين بينما يكون التعرض للذكاء الاصطناعي موجودًا بالفعل
يُحاول Genius متابعة طموحاته في البيتكوين والذكاء الاصطناعي من نقاط بداية مختلفة جدًا، حيث يتطلب أحدهما إعادة البناء والآخر قيد التنفيذ بالفعل.
أولت الشركة استراتيجيتها لخزينة البيتكوين في عام 2024، ووجهت معظم احتياطياتها إلى هذا الأصل ورفعت احتياطياتها إلى ذروة بلغت 440 BTC.
ومع ذلك، انقلب ذلك الاستراتيجية لاحقًا حيث قيدت المعارك القانونية قدرتها على جمع الأموال وإصدار الأسهم. ونتيجة لذلك، باعت Genius حيازاتها من البيتكوين وخرجت من الباقي في أبريل، باستخدام العائدات لسداد 8.5 مليون دولار من الديون.
تخطط الآن لإعادة بدء عمليات شراء البيتكوين في الربع الرابع، لكن لم يتم الكشف عن أي عملية شراء جديدة حتى الآن.
في الوقت نفسه، فإن تعرّضها للذكاء الاصطناعي أكثر تقدماً.
أطلق Genius محفظة AGI Infinity في مايو وقام باستثماره الأول في يونيو، مما منح الشركة تعرّضًا غير مباشر ما قبل الاكتتاب العام لـ OpenAI، Anthropic، SpaceX، Anduril وDatabricks.
كما حددت الشركة نشرًا أوليًا بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في صناديق ما قبل الاكتتاب، وشركات البنية التحتية المدرجة، والشركات المتوقّع أن تستفيد بشكل غير مباشر من التبني الأوسع للذكاء الاصطناعي.
هذا يترك جينياس يحاول إعادة بناء خزينة بيتكوين قام سابقًا بتفكيكها، وفي نفس الوقت يوسع محفظة الذكاء الاصطناعي التي لديها بالفعل تعرّض لبعض أكبر الشركات الخاصة في هذا القطاع.
ظهرت المقالة بعد بيع جميع العملات التي كانت تمتلكها، تستخدم شركة عامة خطة STRC الخاصة بـ Strategy لإعادة إطلاق خطة خزينة البيتكوين بقيمة 827 مليون دولار لأول مرة على CryptoSlate.