في إعادة التوازن للربع الأخير من عام 2026، زاد صندوق Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY) الذي يديره توم لي بشكل كبير من توزيعه على Strategy (MSTR). وفقًا لبيانات المراكز التاريخية التي استشهد بها إيريك بالتشوناس، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ، ارتفع حصة MSTR في الصندوق إلى 3.02%، متخطيًا روبينهود ليصبح أكبر مراكز الصندوق.
وزن MSTR يرتفع إلى 3.02%
قبل إعادة التوازن هذه، كان حصة MSTR في محفظة GRNY تبلغ فقط حوالي 0.45% إلى 0.50%. خلال الأسبوعين الماضيين، تم رفع هذه النسبة بشكل ملحوظ، حتى وصلت إلى 3.02%. وحالياً، تبلغ حصة Robinhood 2.99%， وبالتالي تم تجاوزها من قبل MSTR.
أشار توم لي إلى أنه في إعادة التوزيع لهذا الربع، أُضيفت 6 أسهم كبيرة إلى محفظة الأسهم الكبرى، وتم إزالة 7 أسهم؛ وأُضيفت 8 أسهم متوسطة وصغيرة إلى محفظة الأسهم المتوسطة والصغيرة، وتم إزالة 7 أسهم. بعد إتمام إعادة التوزيع، ارتفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة في سلسلة Granny Shots إلى 5.1 مليار دولار أمريكي، حيث يبلغ حجم المنتج الرئيسي GRNY حوالي 4.489 مليار دولار أمريكي.
The rebalancing is based on a predefined stock selection framework.
تستخدم GRNY منهجية منظمة لاختيار الأسهم، بالدمج بين البحوث الكلية من Fundstrat والفرز الكمي. وفقًا لإطارها، يجب على الشركة أن تستوفي على الأقل اثنين من سبعة مواضيع استثمارية للتأهل للانضمام إلى المحفظة. تقوم الصندوق بإعادة تقييم وتعديل المحفظة كل ربع سنة.
أشار التقرير إلى أن MSTR تتمتع بخصائص مثل التعرض للبيتكوين، والطابع التكنولوجي، والحساسية لتغيرات البيئة المالية، مما يجعلها متوافقة مع اتجاه التوزيع الحالي للصندوق. كما أشار توم لي إلى أن هذا الإعادة التوزيعية تعكس ميل المحفظة نحو "النمو عالي الجودة" و"الدورة عالية الجودة"، وهو ما يتماشى مع بيئة أسعار الفائدة الحالية وتقديراتنا التكتيكية والموسمية.
ومع ذلك، فهذا لا يعني أن GRNY أعلنت عن خطة منفصلة للزيادة المستمرة على المدى الطويل في MSTR. قد تُعدل مراكز الصندوق اللاحقة في إعادة التوازن الفصلي القادم.
MSTR سجل مكاسب شهرية أعلى من البيتكوين
بعد تعديل المراكز، أظهرت أسهم MSTR أداءً أقوى بكثير من البيتكوين. أظهرت التقارير أنه خلال الشهر الماضي، ارتفع البيتكوين بنسبة حوالي 26%، بينما ارتفعت MSTR بنسبة 46%. نظرًا لامتلاك Strategy كمية كبيرة من البيتكوين، يُنظر عادةً إلى MSTR على أنها وسيلة لزيادة التعرض لأسعار البيتكوين.
من النتائج، بعد رفع GRNY لوزن MSTR خلال إعادة التوازن هذه، واجهت هذه الأسهم موجة صعود قوية، مما جعلها محط اهتمام السوق.