أنتج المُصنّع التايواني إيرادات بقيمة 921.8 مليار دولار تايواني، أو حوالي 29.1 مليار دولار أمريكي، في أغسطس، بزيادة قدرها 51.98% مقارنة بالشهر نفسه من العام السابق. وكان هذا ثاني شهر متتالٍ يتجاوز 900 مليار دولار تايواني، ورفع إيرادات يناير-أغسطس إلى مستوى قياسي بلغ 6.51 تريليون دولار تايواني، أي ما يقرب من 40% أكثر من نفس الفترة من العام الماضي.
لعقود، كان يُعرف فوكسكون أساسًا بربطه بشركة آبل وتركيب أجهزة الآيفون. لا يزال هذا العلاقة كبيرة، لكن خوادم الذكاء الاصطناعي تصبح بسرعة محرك النمو الأهم للشركة.
الذكاء الاصطناعي، وليس أجهزة iPhone، هو ما يدفع الرقم القياسي
قال فوكسكون إن منتجات الحوسبة السحابية والشبكات سجلت نموًا متسلسلًا كبيرًا في أغسطس، بينما انخفضت الإلكترونيات الاستهلاكية الذكية قليلاً مقارنة بиюليو مع انتقال العملاء بين دورات المنتجات القديمة والجديدة.
هذا التباين مهم.
في نتائج الربع الأخير لشركة فوكسكون، قال الإدارة إن الإنفاق المستمر من قبل مزودي الخوادم الضخمة يدفع النمو المستمر في خوادم الذكاء الاصطناعي. ارتفع إيراد الربع الثاني بنسبة 41% إلى 2.53 تريليون دولار تايواني، بينما ارتفع الربح الصافي بنسبة 35% إلى حوالي 60 مليار دولار تايواني. تتوقع فوكسكون أن يظهر إيراد السحابة والشبكات نموًا ثنائيًا رقميًا مرتفعًا على أساس ربعي وسنوي في الربع الثالث. كما تشير النتائج الرسمية إلى أن الطلب على قدرات إنتاج الذكاء الاصطناعي يجب أن يظل قويًا جدًا حتى عام 2027.
بشكل أكثر إثارة، شكّلت المنتجات المتعلقة بالخوادم أكثر من نصف إيرادات الربع، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.
هذا يجعل فوكسكون قراءة مفيدة لفهم التجارة الأوسع لـ بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. لم يعد الطلب يظهر فقط في مبيعات وحدات معالجة الرسومات من نيفيديا. بل يتدفق الآن إلى الشركات التي تقوم بتركيب الرفوف الكاملة وأنظمة الشبكات وعتاد مراكز البيانات.
فوكسكون تصبح استثمارًا في سلسلة توريد نيفيديا
تظل نيفيديا واحدة من أقوى القوى خلف هذا التحول.
أنتج ربعها الأخير إيرادات بقيمة 96.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 106% على أساس سنوي، بينما توقعت الشركة إيرادات تبلغ حوالي 108 مليار دولار في الربع الحالي. هذا Nvidia outlook يوحي باستمرار الطلب الكبير على الأنظمة التي تساعد فوكسكون في تصنيعها.
كما توسّع الشركة إنتاج خوادم الذكاء الاصطناعي عبر تايوان والمكسيك وفيتنام والولايات المتحدة. وقد قالت فوكسكون إن إنفاقها الرأسمالي في الولايات المتحدة سيزيد في المواقع بما في ذلك تكساس وويسكونسن وأوهايو وكاليفورنيا.
حجم الفرصة في السلسلة التالية هائل. قد يتطلب بناء الذكاء الاصطناعي تريليونات من الإنفاق على البنية التحتية حتى عام 2030، مما يجذب رؤوس الأموال إلى الرقائق، والشبكات، والخوادم، والطاقة ومراكز البيانات. التمويل خلف هذا الازدهار في مراكز البيانات يتحول بشكل متزايد إلى طلبات تصنيع للشركات مثل فوكسكون.
ومع ذلك، لا يزال هناك خطر. تتوقع مورغان ستانلي أن نصيب فوكسكون من سوق رفوف الذكاء الاصطناعي الأعلى مستوى سيتراجع من حوالي 51% في عام 2025 إلى 39% في عام 2026 مع زيادة المنافسة.
هذا يعني أن الاختبار التالي ليس فقط ما إذا كان الطلب على الذكاء الاصطناعي سيستمر في النمو. بل ما إذا كان فوكسكون قادرًا على الحفاظ على حصة سوقية كافية للاستفادة منها.
حاليًا، يقدم أغسطس إشارة قوية: الشركة التي كانت مرتبطة سابقًا ببناء أجهزة iPhone تُسحب تدريجيًا نحو خوادم الذكاء الاصطناعي بدلاً من ذلك.