إيفرنورث ستجمع 80 مليون دولار لخزينة XRP عبر التمويل بالأسهم

يمكن لشركة Evernorth Holdings رفع حوالي 80 مليون دولار من خلال اتفاق تمويل بالأسهم الجديدة لزيادة خزينة الشركة من XRP. وقعت Evernorth، المدعومة من Ripple، اتفاقية شراء الأسهم مع CF Principal Investments، وهي شركة تابعة لـ Cantor Fitzgerald، في 23 أكتوبر. وتسمح الاتفاقية ببيع ما يصل إلى 5.22 مليون سهم عادي من فئة A صادرة حديثًا على مدار حوالي 14 شهرًا.

تُقدّر وثيقة إصدار تابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات إيرادات إجمالية قدرها 80.7 مليون دولار باستخدام سعر إغلاق السهم في 22 أكتوبر لشركة إيفرنورث البالغ 15.46 دولارًا. وتُقدّر وثيقة الإصدار الإيرادات بعد الخصومات والتكاليف بحوالي 78.3 مليون دولار. تخطط إيفرنورث لإنفاق حصة كبيرة من العائدات على شراء المزيد من XRP. وتنوي إيفرنورث استخدام الرصيد المتبقي لأغراض رأس المال العامل، والتكاليف التشغيلية، والأنشطة في نظام XRP البيئي.

يسمح الاتفاق لشركة إيفرنورث المدرجة في ناسداك بطلب دوري من كانتور شراء أسهم بنسبة 97% من متوسط السعر المرجح حسب الحجم للتداول. يمكن لإدارة إيفرنورث اختيار توقيت إصدار الأسهم وفقًا لظروف السوق واحتياجات التمويل، مما يسمح بجمع رأس المال على دفعات. ومع ذلك، لا يمكن أن تتجاوز المشتريات عادةً 20% من حجم التداول خلال فترة الشراء المقابلة. كما يفرض الاتفاق حدًا لأعلى نسبة ملكية تبلغ 4.99% على كانتور. يجب على إيفرنورث دفع رسوم التزام أولية بقيمة حوالي 522,000 دولار، وقد ترتفع إلى مليون دولار تحت ظروف معينة.

لم تبدأ التمويلات لأن إيفرنورث يجب أن تحصل على فعالية من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لبيان التسجيل لإعادة البيع، وتحقق المتطلبات التعاقدية الأخرى. سيكون المبلغ المُجمع في النهاية مرتبطًا بسعر سهم إيفرنورث وسيولة التداول وإجمالي الأسهم الصادرة.

سجلت وثيقة سابقة مقدمة من لجنة الأوراق المالية والبورصات إمكانية إصدار ما يقرب من 11.5 مليون سهم من فئة A من خلال ممارسة البونصات العامة المعلقة. وقد أصدرت شركة الاستحواذ الخاصة خلف الإدراج العام لشركة إيفيرنورث هذه البونصات. وتعطي البونصات حامليها الحق في شراء الأسهم بسعر 11.50 دولارًا لكل سهم. ويمكن أن تجلب ممارسة كاملة للبونصات نقدًا لشركة إيفيرنورث حوالي 132.2 مليون دولار، بشكل منفصل عن اتفاق كانتور. ومع ذلك، فإن عائدات البونصات تعتمد على قرار المستثمرين ممارسة حقوقهم الحالية. وقالت إيفيرنورث إن أي عائدات من البونصات ستُستخدم لتمويل الأغراض العامة للشركة، مع ترك قرار كيفية توظيف الأموال لفريق الإدارة.

تقوم إيفرنورث بتطوير خياري تمويل بعد إدراجها في السوق العامة في أكتوبر. ويمكن أن يزيد كلا الترتيبين من رأس مال إيفرنورث، لكن الإصدار الإضافي للأسهم سيُخفّض ملكية المساهمين الحاليين. قالت إيفرنورث إن الشركة تخطط عادةً للبحث عن رأس مال إضافي عندما تتداول أسهم إيفرنورث أعلى من القيمة الصافية لأصولها من XRP. وأوضحت إيفرنورث أن هذا النهج يخلق فرصًا لشراء المزيد من XRP مع السعي لزيادة القيمة الأساسية للأصل لكل سهم.

استراتيجية مايكل سيلوور رائدة النموذج من خلال بيع أسهم MSTR بشكل متكرر وتوجيه العائدات إلى شراء المزيد من البيتكوين. وقد سعت شركات الخزينة الأخرى للأصول الرقمية إلى إعادة إنتاج هذا النهج التمويلي. وتُطبّق إيفرنورث نهجًا مشابهًا على XRP من خلال استخدام قائمة الشركة العامة للوصول إلى رأس مال إضافي يتجاوز التمويل الأولي. ويمكن أن تدعم مرافق كانتر المعلقة والخيارات القائمة عمليات شراء إضافية، وسيعتمد حجمها على رأس المال السهمي الذي تحققه إيفرنورث.