ارتفع داو بينما تراجعت إس آند بي 500 من أعلى مستوى قياسي

تباينت أسواق الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، حيث حافظ مؤشر داو جونز الصناعي على مكاسب قوية، بينما تخلّى مؤشر إس آند بي 500 عن معظم مكاسبه الافتتاحية، وانزلق مؤشر ناسداك إلى المنطقة السلبية.

في حوالي 11:36 صباحًا بالتوقيت الشرقي في 5 أغسطس، ارتفع صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF بنسبة حوالي 0.8%. كان صندوق SPDR S&P 500 ETF تقريبًا ثابتًا بعد أن بلغ أعلى مستوى خلال اليوم عند 776.70 دولارًا، بينما انخفض صندوق QQQ المتعقب لمؤشر ناسداك بنسبة حوالي 0.2%.

فتح مؤشر S&P 500 وداو عند مستويات قياسية جديدة، بدعم من أرباح الشركات، وزيادة الطلب على أسهم الذكاء الاصطناعي، والتفاؤل المحيط بمفاوضات الشرق الأوسط. ومع ذلك، أظهر انسحاب مؤشر S&P 500 من أعلى مستوى صباحي أن الزخم تراجع مع تقدم الجلسة.

يُظهر مخطط SPY اليومي لـ Caleb Franzen استمرار الاتجاه الصاعد العام، على الرغم من أنه يُشير أيضًا إلى احتمال تصحيح سريع قبل محاولة أخرى للوصول إلى مستويات قياسية جديدة.

إعادة ضبط SPY. المصدر: Caleb Franzen

ظل SPY أعلى من متوسطه الأسي على مدى 21 يومًا عند 749.40 دولار، ومتوسطه على مدى 55 يومًا عند 740.90 دولار، ومتوسطه على مدى 200 يومًا عند 702.98 دولار.

يدعو سيناريو فرانزين إلى انخفاض أولي نحو المتوسطات اليومية 21 و55. يمكن أن يشبه هذا التحرك لفترة وجيزة كسرًا فاشلًا، ويجذب مراكز هبوطية، ويسمح للسوق بالتجميع بعد صعوده الحاد.

الاحتفاظ بمنطقة 741-749 دولار يحافظ على الاتجاه الصاعد ويدعم حركة أخرى نحو الذروة الأخيرة القريبة من 777 دولارًا. كسر مستمر تحت المتوسط اليومي البالغ 55 يومًا سيضعف هذا الإعداد ويزيد من خطر تصحيح أعمق.

تشير مخطط الخيارات المقدمة إلى أن المتداولين زادوا بشكل كبير من موقفهم الصعودي مع تداول مؤشر S&P 500 بالقرب من منطقة قياسية.

موجة المكالمات. المصدر: Macro Paper

يُظهر الرسم البياني حجم خيارات الشراء لمؤشر S&P عند 4.017 مليون عقد، وهو أعلى قراءة خلال الفترة المعروضة. تمثل الخيارات الشرائية عادةً رهانات على ارتفاع الأسعار، على الرغم من أنها قد تشكل أيضًا جزءًا من استراتيجيات تحوط أكثر تعقيدًا.

يمكن أن تدعم طلبات الشراء الكبيرة موجة صعودية مع قيام صانعي الأسواق بتعديل مراكزهم. ومع ذلك، يمكن أن تزيد المراكز المتشددة بشكل كبير من مخاطر الهبوط عندما تجبر حدث غير متوقع المتداولين على إغلاق المراكز المزدحمة.

لم يتم تضمين مجموعة بيانات Cboe أو OCC الأصلية، لذا يجب أن تظل السجلات البالغ عددها 4.017 مليون مُسندة إلى الرسم البياني بدلاً من عرضها كحقيقة مُؤكدة بشكل مستقل.

يُظهر مخطط داو حركة المؤشر فوق قناته الصاعدة السابقة بعد تجاوز عدة مستويات مقاومة محددة.

اختراق داو. المصدر: Tradiify

تم تداول المؤشر بالقرب من 54,728 على الرسم البياني البالغ 15 دقيقة المقدم. يقع مستوى المقاومة الأول بالقرب من 54,800، يليه 55,200.

الاحتفاظ فوق 53,270 سيحافظ على هيكل الانفصال سليمًا. أي انخفاض تحت هذا المستوى قد يعيد داو إلى نطاقه التداولي السابق، مع دعم إضافي بالقرب من 52,572 و51,638.

قاد قطاع الرعاية الصحية القطاعات الرئيسية، بينما تأخر قطاع المرافق. ارتفع نيفيديا بنسبة حوالي 3.7%، وارتفع ديزني بنسبة 2.3%، وتقدمت إيلي ليلي بنسبة 2.8%. وهبطت أي إم دي بنسبة حوالي 6.6%، بينما هبطت أوبير بنسبة حوالي 6.3%، مما يوضح الاستجابة الانتقائية للسوق لنتائج الشركات وتوقعاتها.

أفادت ADP أن أصحاب العمل الخاصين أضافوا 44,000 وظيفة في يوليو، بانخفاض من 95,000 مُعدَّلة في يونيو. وقد دفع رقم التوظيف الضعيف عوائد الخزانة للانخفاض مؤقتًا، على الرغم من أن عائد السندات لمدة 10 سنوات ظل قريبًا من 4.63%.

قد يقلل التوظيف الأبطأ من الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة أكثر. ومع ذلك، أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن التضخم لا يزال أعلى من هدفه البالغ 2٪، مما يجعل تقرير التوظيف الرسمي الصادر يوم الجمعة الاختبار الكبير التالي للأسهم والعوائد على السندات.