دان بين يشير إلى محلل مورغان: استمرار موجة ناسداك المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أغسطس

رسالة من Mars Finance: في 3 أغسطس، شارك دون بينغ، رئيس مجلس إدارة Dongfang Gangwan، رأي محلل من جي بي مورغان صباح اليوم، مفاده أن قطاع الرقائق شهد هبوطاً حادًا وانهيارًا كبيرًا للرافعة المالية في يوليو، لكن في دورة الذكاء الاصطناعي الواسعة، فإن هذا المستوى من التصحيح هو طريق لا مفر منه وأيضًا علامة على صحة السوق. لم يفهم السوق بعد تمامًا الإمكانيات اللامحدودة للطلب على الذكاء الاصطناعي كمنتج "ذكي"، ويعيد قلق المستثمرين بشأن الإنفاق الرأسمالي للشركات الكبرى سرد قصة أمازون AWS في مراحلها المبكرة، لكن فرص الذكاء الاصطناعي أكبر بكثير. تتدفق الأموال من الأسهم التقنية ذات الجودة المنخفضة إلى الأصول عالية الجودة، مما يؤكد توقعات "عودة الملوك" بحلول نهاية عام 2026. لا تزال رقائق التخزين عرضة لمخاطر دورية وتأرجح عالٍ، ويُفضل الانتظار حتى إصلاحها التقني، مع تفضيل واضح لشركة نيفيديا وبرودكوم وتايوان سيميكوندكتور نظرًا لأساسياتها القوية، حيث ستتجه الأموال بشكل أكبر نحو طبقات التطبيقات عالية الجودة. من ناحية أخرى، تتسارع وتيرة النمو في أعمال مزودي السحابة الضخمة، مع تزايد حجم الطلبات المخزنة وسرعة نموها، مما يشير إلى أن العقوبات السابقة على الإنفاق الرأسمالي كانت خطأ في التقدير، وستتحول هذه الاستثمارات إلى إيرادات مستقبلية مضمونة. في توقعات أغسطس، من المرجح أن يستمر انتعاش مؤشر ناسداك حتى قبل إعلان نتائج نيفيديا، مع اقتراب التصحيح الدوّار في قطاع التكنولوجيا من نهايته، وتسارع تدفق الأموال مرة أخرى إلى أسهم التكنولوجيا عالية الجودة. من حيث العمليات في القطاعات المحددة، لا يُنصح بالشراء المفرط لقطاعات الرقائق والتخزين (الذاكرة) حاليًا. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين اعتماد استراتيجية تداول قصيرة الأجل للشراء عند الانخفاض، حتى يخرج قطاع التخزين تمامًا من شكل القاع التقني.