خسارة الأموال الناتجة عن ثغرة في محفظة Coldcard الصلبة تدفع السوق إلى إعادة مناقشة قيمة التخزين لصناديق ETF للبيتكوين الفورية. وقال إيريك بالتشوناس، المحلل المتقدم لصناديق ETF في بلومبرغ إنظمة مثل هذه الأحداث تعزز جاذبية صناديق ETF للبيتكوين الفورية، خاصةً للمستثمرين الذين يرغبون فقط في الحصول على تعرض طويل الأجل للأسعار ولا يرغبون في إدارة مفاتيحهم الخاصة بأنفسهم.
تُقدّر Galaxy Research أن ثلاث جولات من الهجمات المشتبه بها شملت 1,367.05 BTC، موزعة على 4,585 عنوانًا، بقيمة تقدر بحوالي 88.6 مليون دولار أمريكي وفقًا للسعر السائد آنذاك. وقال بالتشوناس على منصات التواصل الاجتماعي إن صناديق الاستثمار المتداولة يمكنها حل مثل هذه المشكلات. ومع ذلك، فإن هذا التصريح لا يعني أن الأموال قد دخلت بالفعل المنتجات ذات الصلة، حيث كانت الأسواق الأمريكية لا تزال في عطلة نهاية الأسبوع.
الثغرات تتركز في توليد البذور
فريق بلوكتشين لتطوير البيتكوين أشار إلى أن المشكلة ناتجة عن خطأ في تكامل البرنامج الثابت. حيث تم توجيه توليد الأرقام العشوائية المخصصة للعتاد إلى مسار احتياطي محدد بواسطة MicroPython، مما أدى إلى نقص في الإنتروبيا التشفيرية المطلوبة أثناء توليد البذور في بعض الأجهزة.
أظهر إشعار أمان Coinkite أن النطاق المتأثر يشمل إصدارات البرامج الثابتة من 4.0.1 إلى 4.1.9 للأجهزة Mk2 وMk3، بالإضافة إلى بعض أجهزة Mk4 وMk5 وQ التي تم إنشاء بذورها قبل إصدار الإصلاح. على الرغم من أن الشركة أصدرت برنامجًا ثابتًا إصلاحيًا، إلا أنها حذرت من أن الترقية إلى البرنامج لا تصلح البذور التي تم إنشاؤها مسبقًا، ويجب على المستخدمين إعادة إنشاء بذور جديدة ونقل أصولهم.
تُوفّر صناديق الاستثمار المتداولة إدارة المفاتيح الخاصة
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن الفرق في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين على المدى الفوري هو أنهم لا يحتاجون إلى التعامل مع عمليات توليد الكلمات السرية، وتحديث البرامج الثابتة، والنسخ الاحتياطي، والنقل. هذه المهام تُدار من قبل الصندوق ومقدمي الخدمة الخاصين به. كما تُعد هذه الترتيبات واحدة من نقاط بيع صندوق iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) التابع لـ BlackRock.
حتى 31 يوليو، بلغ صافي أصول IBIT حوالي 46.52 مليار دولار أمريكي، بمعدل رسوم المُنشئ البالغ 0.25%. ووفقًا للوثائق المُعلنة، تُشرف Coinbase Custody على حفظ المفاتيح الخاصة لهذا الصندوق باستخدام محفظة باردة معزولة. كما يمكن لـ BlackRock استخدام Anchorage Digital Bank كطرف وصي إضافي.
التركيز على التخزين المؤسسي
ومع ذلك، فإن صناديق التداول المنتقلة (ETF) لا تزيل المخاطر، بل تنقل مخاطر الحفظ الفردي إلى مخاطر الاحتفاظ والتشغيل والطرف المقابل من قبل المؤسسات. وتشير الوثيقة السنوية لـ IBIT إلى أن الهجمات الإلكترونية، أو سلوك الموظفين غير اللائق، أو أعطال تقنية، أو التحويلات غير المصرح بها، لا تزال قد تسبب خسائر. كما تشير الوثيقة إلى أن التأمين المشترك من Coinbase قد لا يغطي جميع الحالات القصوى.
هذا يعني أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يحتاجون فقط إلى تعرض للسعر، لكنها تتخلى في الوقت نفسه عن حقوق الاستخدام على السلسلة، وقدرة الدفع، والتحكم الذاتي على مدار 24 ساعة المرتبطة بالاحتفاظ المباشر بالبيتكوين. من المعلومات الحالية، يبدو أن هذا الحدث أكثر شبهاً بمناقشة جديدة حول طرق التخزين، وليس بتحفيز مؤكد لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.