انخفض البيتكوين دون 63,000 دولار هذا الأسبوع بعد أن هزت حادثة أمنية كبيرة في محفظة أجهزة ثقة المستثمرين، بالضبط في الوقت الذي يستعد فيه المتداولون لحدثين منفصلين في أغسطس قد يؤثران على المشاعر عبر الشبكة.
النقاط الرئيسية
- تداول البيتكوين بالقرب من 63,000 دولار بعد أن استنزف اختراق محفظة Coldcard الصلبة 1,082 بيتكوين في 30 يوليو.
- قاد Blackrock's IBIT خروجات بقيمة 265 مليون دولار من صناديق Bitcoin ETF في 31 يوليو.
- سيقرر عمال التعدين بشأن BIP-110 بالقرب من الكتلة 961,632 مع اقتراب تفرع eCash في 21 أغسطس.
تداولت أكبر عملة مشفرة في العالم بين حوالي 62,300 دولار و63,100 دولار خلال جلسات التداول المبكرة يوم السبت، بعد أن ارتفعت مؤقتًا فوق 65,000 دولار في اليوم السابق. وعلى الرغم من أن البيتكوين ما زال أنهى يوليو مرتفعًا بنسبة حوالي 7.36%، فإن تغيير التقويم إلى أغسطس أزال بسرعة جزءًا كبيرًا من هذا الزخم مع استعادة البائعين السيطرة.
حادثة Coldcard غيّرت الحوار
نادرًا ما تبقى قصص الأمان معزولة عن حركة السعر، خاصة عندما تتعلق بالتخزين الذاتي. حدث Coldcard فعل بالضبط ذلك. استغل المهاجمون ثغرة في البرنامج الثابت طويلة الأمد لتفريغ 1,128.6633 BTC من أكثر من 1,100 محفظة في عملية منسقة بدقة، مما يذكّر السوق بأن حتى الأجهزة الموثوقة يمكن أن تصبح مصدر خطر إذا تجاهلت ثغرة لسنوات.
اتبعت الاستجابة نمطًا مألوفًا يُرى بعد أحداث أمنية كبيرة. أصدرت Coinkite تحديثًا للبرمجيات الثابتة وأرشدت المستخدمين المتأثرين على إنشاء بذور محفظة جديدة بالكامل بدلاً من مجرد تحديث أجهزتهم. هذا التمييز مهم لأنه بمجرد وجود بذرة مخترقة، فإن تثبيت برامج جديدة لا يفعل شيئًا لاستعادة أمانها. يصبح نقل الأموال هو الحل العملي الوحيد.
استمرار تدفقات صناديق ETF السلبية
لم تقدم التدفقات المؤسسية تخفيفًا كبيرًا. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية للبيتكوين الفوري (ETFs) تدفقات صافية قدرها حوالي 265 مليون دولار في 31 يوليو، بقيادة IBIT من Blackrock، بينما أنهت صناديق FBTC من Fidelity وGBTC من Grayscale اليوم أيضًا في منطقة سلبية.
غالبًا ما تشكل تدفقات صناديق الاستثمار القابلة للتداول (ETF) النفسية السوقية قصيرة الأجل أكثر من الأساسيات طويلة الأجل. إن الأيام المتتالية من السحب تميل إلى تعزيز الحذر، خاصة عندما يكون السعر بالفعل في تراجع. بدلاً من الدخول كمشترين، ظل المستثمرون المؤسسيون إلى حد كبير على الهامش، تاركين البيتكوين دون أحد أقوى مصادر الطلب الخاصة به من بداية هذا العام.
يجلب أغسطس حدثين مختلفين جدًا لبيتكوين
بeyond السعر، يتتبع المتداولون تطورين غير مرتبطين يمكن أن يهيمنا على مناقشات البيتكوين طوال أغسطس.
الأول هو BIP-110، وهو تقسيم لين مؤقت مقترح سيحد من أشكال معينة من البيانات غير المالية المضمنة في معاملات البيتكوين. ومن المتوقع أن يبدأ إشارة التعدين حوالي 7 أغسطس، لكن الدعم لا يزال ضئيلاً، مما يجعل مسار التفعيل لهذا الاقتراح غير مؤكد. يعتقد بعض الخبراء أن هذا التقسيم قد يسبب انقسامًا في سلسلة الكتلة.
الثاني هو التفرع الصلب المخطط له من قبل بول شتورك eCash hard fork حوالي 21 أغسطس. على عكس BIP-110، لا يُعدّل هذا التفرع البيتكوين نفسه. بل ينشئ سلسلة كتل منفصلة تعكس دفتر حسابات البيتكوين، مما يسمح لحاملي البيتكوين المؤهلين باستلام تخصيص مكافئ من الأصل الجديد. لا يزال عدم اليقين المتبقي يدور حول أي البورصات ووكلاء الحفظ سيختارون دعم التوزيع.
مع كون مشاعر السوق بالفعل في أدنى مستوياتها، لا يزال غير واضح كيف ستُشكّل هذه التطورات الثقة في الأيام القادمة.
الاتجاهات الموسمية لا تقدم الكثير من المساعدة
غالبًا ما كان شهر أغسطس شهرًا صعبًا على البيتكوين، وهذا العام لم يفعل السياق الأوسع شيئًا لتحسين التوقعات. لا يزال مؤشر خوف وجشع التشفير في منطقة "الخوف"، بينما قلّصت العوائد الأعلى للسندات وضعف الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي (AI) من رغبة المستثمرين في الأصول المعرضة للمخاطر بشكل أوسع.
واحدة من الاختلافات البارزة عن عمليات البيع السابقة هي ما لم يحدث. فقد ظل سوق المشتقات الخاصة ببيتكوين منظمًا نسبيًا، مع بقاء المراكز المفتوحة قريبة من 48 مليار دولار بدلاً من الارتفاع بشكل حاد. وهذا عادةً يشير إلى أن المراكز الحالية يتم إغلاقها بدلاً من أن تكون المراهنات الجديدة العدوانية ذات الرافعة المالية هي التي تقود الانخفاض، وهي ديناميكية أكثر صحة مقارنة بالتصفية التي غالبًا ما ترافق التصحيحات الحادة.
ما الذي يراقبه المتداولون بعد ذلك
العقبة التقنية التالية تظل في النطاق من 64,000 دولار إلى 65,000 دولار وأعلى. إن استعادة هذا النطاق ستُشير إلى أن المشترين يبدأون في امتصاص الموجة الأخيرة من الأخبار السلبية. لكن خسارة مستوى 62,000 دولار من المرجح أن يحول الانتباه نحو منطقة 58,000 دولار إلى 60,000 دولار، وهي منطقة جذبت طلبًا كبيرًا في وقت سابق من هذا الصيف.
على مدار الأسابيع القادمة، ستتركز الانتباهات على إشارة عمال المناجم لـ BIP-110 التي تبدأ تقريبًا في 7 أغسطس، وإعلانات البورصات قبل الشق المخطط له لـ eCash في 21 أغسطس، وما إذا كانت تقارير تدفقات صناديق ETF اليومية تُظهر عودة المشترين المؤسسيين بعد فترة طويلة من التدفقات الخارجة.