تقارير Odaily Planet Daily: أشار المحلل جوكان من Citrini على منصة X إلى أن السوق قد يضطر على المدى القصير إلى اعتماد استراتيجية تداول "بيع التخزين، شراء الضوئي" (short memory, long optical)، حيث بدأت بالفعل بعض الصناديق التحوطية في ترتيب مراكزها في هذا الاتجاه، وذلك استنادًا إلى ثلاثة أسباب رئيسية:
أولاً، بعد أن فقد سوق صناديق التداول المرفوعة الكورية الجنوبية فعاليته تقريبًا، يواجه المستثمرون ذوو الصلة ضغوطًا في السحب، مما قد يؤدي إلى تدفقات إضافية من المبيعات، ولا يزال تعديل سيولة منتجات الرافعة المالية قد يضع ضغطًا على أسهم التخزين الكورية الجنوبية.
ثانيًا، تُعيد نيفيديا تشكيل بنية نظام الذكاء الاصطناعي القادم، وقد تخفض نيفيديا تكوين HBM في خزانة واحدة لـ Rubin Ultra، وتربط بين خزائن متعددة عبر تقنية الاتصال الضوئي، للحفاظ على تفوق أداء Rubin Ultra على مستوى العنقود، حتى لو نتج تخفيض HBM عن قيود العرض وليس انخفاض الطلب، فقد تصبح الاتصالات الضوئية أحد المجالات المستفيدة الرئيسية من بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.
ثالثًا، يتشكل إجماع في السوق على أن أسعار التخزين قد تصل إلى ذروتها خلال الربعين القادمين.
ومع ذلك، لا يزال التوجه طويل الأجل إيجابيًا تجاه صناعة التخزين، لكن الرؤية قصيرة الأجل أكثر حذرًا. إن الاستثمارات في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تنتقل تدريجيًا من التركيز فقط على سعة تخزين HBM إلى كفاءة هندسة مركز البيانات بأكمله، بما في ذلك مراحل مثل التوصيلات الضوئية عالية السرعة، مما قد يدفع الأموال للانتقال من رقائق التخزين إلى مجال الاتصالات الضوئية على المدى القصير.