محلل Citrini: تستفيد NVIDIA من طفرة الذكاء الاصطناعي المفتوح المصدر في الصين، والمخاطر طويلة الأجل تكمن في الاستقلال الحسابي

رسالة من Huoxing Caijing: في 23 يوليو، نشر المحلل جوكان من Citrini مقالًا يرد على رأي مفاده أن النماذج المفتوحة المصدر الصينية غير ذات أهمية لشركة NVIDIA، موضحًا أن ازدهار الذكاء الاصطناعي المفتوح المصدر في الصين يعزز في الواقع هيمنة NVIDIA. لا تزال الصين تستخدم وحدات معالجة الرسومات (GPU) من NVIDIA لتدريب النماذج ونشر إصدارات مُحسّنة خصيصًا لأجهزة NVIDIA، وبالتالي فإن وحدات GPU من NVIDIA لا تزال تظل المنصة الأفضل لاستنتاج النماذج مثل DeepSeek V4 وKimi K3 — فلن يستخدم أحد TPU أو Trainium لتشغيل استنتاج هذه النماذج. وهذا يحمي جدار NVIDIA من جانبين: أولاً، الحفاظ على موقعها كأفضل منصة في سوق الاستنتاج؛ ثانيًا، كبح غير مباشر لدافع مشغلي السحابة الضخمة لدفع تطوير شرائح ASIC مخصصة كبديل لوحدات GPU من NVIDIA. كما تستفيد من هذا الوضع مزودو Neocloud الذين يعتمدون على وحدات GPU من NVIDIA لأعمال الاستنتاج، حيث يوفر ازدهار النماذج المفتوحة المصدر في الصين مصدرًا مستمرًا للطلب على قوة الحوسبة. ويشير جوكان إلى أن الخطر الهيكلي الحقيقي يكمن على المدى الطويل: إذا حققت الصين استقلالية فعلية في قوة الحوسبة ولم تعد تعتمد على NVIDIA، فستكون العواقب أبعد بكثير من مجرد فقدان السوق الصينية. ستضعف هيمنة NVIDIA بشكل كبير، وستزداد قدرة الحلول البديلة مثل TPU وTrainium التنافسية نسبيًا، كما ستتعرض بيئة Neocloud التي تعتبرها NVIDIA أصلًا استراتيجيًا مهمًا للضرر.