أكملت DBS وCiti ما وصفتهما بأنه أول دفعة عابرة للحدود مُرمَّزة بين سنغافورة والولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع، باستخدام إيداعات مُرمَّزة تُنقل عبر Ledger الرقمي لـ Swift. تم تسديد المعاملة خلال دقائق، مما يضع خطوط دفع مدعومة بتقنية البلوك تشين كحل محتمل للتأخيرات الطويلة والفترات المحدودة للعمل المرتبطة بعمليات التحويل المالي العابرة للحدود التقليدية.
قالت دبس إنها أكملت التحويل باستخدام الودائع المُرمَّزة على نظام سويفت، مما يمكّن من النشاط خارج جداول العمل المصرفية القياسية. وصفت المجموعة سرعة التسوية بـ"تحسين كبير"، مقارنةً بالممارسة الصناعية الشائعة—وهي غالبًا حتى يومين عمل—للتحويلات العابرة للحدود التقليدية.
النقاط الرئيسية
- نفذت DBS وCiti دفعة عبر الحدود من سنغافورة إلى الولايات المتحدة على مدار عطلة نهاية الأسبوع باستخدام الودائع المُرمَّزة على دفتر الأستاذ الرقمي لـ Swift Ledger.
- استُكمل التسوية في دقائق، مما يُحسّن من الجداول الزمنية التقليدية العابرة للحدود التي تصل عادةً إلى يومين عمل.
- يُبرز الاختبار كيف تقوم البنوك الكبرى بتجربة بنية تحتية للرسائل/التسوية القائمة على البلوكشين مع الاحتفاظ بالودائع داخل قنوات مصرفية خاضعة للتنظيم.
- إنها تستند إلى مبادرات تجريبية سابقة قادتها سويفت بالتعاون مع مصارف كبيرة أخرى، بما في ذلك HSBC وStandard Chartered.
- تسعى سيتي أيضًا إلى خارطة طريق منفصلة لشبكات الودائع المُرمَّزة عبر شركة التسوية، مع خطط تم مناقشتها لعام 2027.
يصبح تسويات نهاية الأسبوع أحدث دليل على خطوط التوكنية
يُبرز دفع DBS-Citi مشكلة عملية تهدف التوقيع الرقمي إلى معالجتها: غالبًا ما تظل التحويلات عبر الحدود مقيّدة بساعات العمل المصرفية والعمليات التشغيلية التي يمكن أن تمتد بفترات أطول بكثير من يوم عمل واحد. من خلال تشغيل المعاملة عبر دفتر Swift الرقمي واستخدام الودائع المُوسّمة، تمكّنت البنوك من إتمام الدفع خلال عطلة نهاية الأسبوع—عندما تكون العديد من مسارات التسوية والمعالجة التقليدية أقل نشاطًا.
وفقًا لإعلان DBS، فإن سير العمل يعتمد على الودائع المُرمَّزة بدلاً من الانتقال الكامل إلى حفظ العملات المشفرة أو التحويلات عبر سلسلة الكتل بنمط التجزئة. هذا التمييز مهم للمستثمرين ومشاركي السوق الذين يتابعون هذه المبادرات: فهو يُشير إلى الاتجاه الذي تسلكه المؤسسات الكبرى – استخدام آليات التسوية على غرار سلسلة الكتل لتسريع إتمام المدفوعات مع الحفاظ على هياكل قائمة على الودائع مألوفة لأنظمة المصارف الخاضعة للتنظيم.
أكدت DBS أن الإيداع تم إكماله خلال دقائق، وصاغت ذلك كتحسين ملحوظ مقارنة بفترة "قد تصل إلى يومين عمل" التي تُختبر غالبًا في القنوات التقليدية عبر الحدود. بالنسبة للبنوك والشركات على حد سواء، فإن تقليل الوقت الضائع بين البدء والتسوية يمكن أن يحسن إدارة السيولة والكفاءة التشغيلية، خاصة عندما تكون المدفوعات حساسة للوقت.
تجارب سويفت للدفتر الموزع: من الجاهزية إلى توسيع مشاركة البنوك
يتبع هذا التسوية الأخيرة محطات سابقة مرتبطة بجهود سويفت للدخول في الودائع المُرمَّزة. في أغسطس، أكمل ستاندرد تشارترد وHSBC أول عملية عابرة للحدود مُرمَّزة على دفتر سويفت البلوكشين، وفقًا لما وُصف.
قبل ذلك، قالت سويفت إن دفتر الحسابات القائم على البلوكشين جاهز للاستخدام الأولي، وهي تعدّ لتجربة ميدانية لدفعات عابرة للحدود مُمَثَّلة برموز مع 17 بنكًا رئيسيًا. وفي يوليو، أشارت التقارير إلى أن مجموعة التجربة الميدانية تضم مؤسسات مثل سيتي وDBS، إلى جانب HSBC وBNP Paribas وUBS وANZ وStandard Chartered. كما ربطت التغطيات السابقة هذا الجهد بإستراتيجية سويفت الأوسع لتحديث رسائل التمويل ومسارات التسوية.
ما هو ملحوظ في اختبار عطلة نهاية الأسبوع بين DBS وCiti هو النضج المُستمد من التحرك بعيدًا عن مراحل الاختبار نحو معاملات تُعالج قيود التوقيت الواقعية. إذا أصبح التسوية في عطلة نهاية الأسبوع قابلًا للتكرار على نطاق واسع، فقد يغيّر ذلك الطريقة التي تفكر بها البنوك ومشغلي الدفع في أوقات الإغلاق وتأكيد التسوية للتحويلات الدولية.
خطة سيتي الموازية لشبكة إيداع مُرمّزة
وصول معاملة DBS يأتي أيضًا في ظل خطط أخرى على مستوى المؤسسات لبناء بنية تحتية للإيداعات المُرمَّزة. فقد ناقش الرئيس التنفيذي لسيتي، ديفيد واتسون، كما أفاد The Wall Street Journal، مبادرة منفصلة تهدف فيها مجموعة من البنوك الأمريكية الكبرى—بما في ذلك سيتي—إلى إطلاق شبكة إيداعات مُرمَّزة في النصف الأول من عام 2027.
ربط واتسون الجهد بشركة The Clearing House، مشغل الدفع والتسوية الأمريكي المملوك للبنوك. هذا يشير إلى أن الصناعة لا تضع كل رهاناتها على مسار تقني واحد. بل يبدو أنها تبني طبقات متعددة: واحدة تركز على الرسائل والتسوية العابرة للحدود القابلة للتكامل، وأخرى تركز على شبكات الرموز المميزة للإيداع المحلي المصممة لقدرات تحويل أوسع بين البنوك.
للمQUALين الذين يتبعون اتجاهات التمويل المرتبط بالعملات المشفرة، فإن التعايش بين هذه الجهود مهم. يركز عمل سويفت على الدفتر الموزع على آليات التسوية عبر الحدود من خلال شبكة رسائل، بينما تشير خطة شركة التسوية إلى شبكة أكثر تركيزًا على الولايات المتحدة للإيداعات المُرمَّزة. معًا، تعكس كيف يمكن للمؤسسات الكبرى متابعة كل من التوافقية وتأثيرات الشبكة أثناء انتقالها من النماذج الأولية إلى الأنظمة التشغيلية.
التعاون المستمر بين البنوك الكبرى حول أطر الترميز
يشمل الزخم الصناعي أيضًا أطر تعاون بين البنوك تهدف إلى تحقيق التوافق عبر أنظمة رموز الودائع. في نوفمبر 2025، أشارت التقارير إلى أن DBS وJPMorgan كشفتا عن خطط لتطوير إطار ترميز قائم على البلوكشين يمكّن من نقل الأصول على السلسلة بين بيئات رموز الودائع الخاصة بهما، بهدف معلن يتمثل في التحرك نحو معيار صناعي للمدفوعات بين البنوك.
على الرغم من أن هذه الإعلانات لا تضمن التوافق الكامل بين جميع البنوك أو بين منصات الترميز المختلفة، إلا أنها تشير إلى موضوع مشترك: ترى المؤسسات المالية الكبرى الترميز وسيلة لتقليل العوائق في التحويلات دون الحاجة بالضرورة إلى استبدال الودائع بأصناف أصول جديدة تمامًا. وكلما اقتربت الصناعة من إطارات موحدة، أصبح من الأسهل للمشاركين ربط الأنظمة وتقليل عوائق التسوية.
إعلان دبليو بي إس يوم الاثنين ربط المعاملة التي تمت في عطلة نهاية الأسبوع مباشرةً بفوائد القدرة على التسوية على مدار الساعة طوال الأسبوع، مما عزز فكرة أن قيمة العرض تكمن في الجانب التشغيلي وليس الطابع المضارب.
ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك
مع تحول سويفت والبنوك الكبرى من مراحل التجريب إلى الاستخدام الحي المتكرر، فإن السؤال الرئيسي للسوق هو ما إذا كانت المدفوعات العابرة للحدود المُرمَّزة يمكنها الحفاظ على تسديد أسرع بشكل موثوق على نطاق واسع—خاصة عبر عطلات نهاية الأسبوع وفترات العطلات—بينما تتماشى مع الخطط الأطول أجلاً لشبكات الودائع المُرمَّزة. ومن المرجح أن تركز التحديثات القادمة من البنوك وسويفت على الإنتاجية، والضوابط التشغيلية، وما إذا كانت التحسينات التي تقلص الوقت إلى دقائق تترجم إلى وفورات يومية أوسع في المدفوعات الدولية.
تم نشر هذا المقال أصلاً كـ Citi وDBS تنفذان أول إيداعات عابرة للحدود مُرمَّزة عبر SWIFT على Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة، وأخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكشين.