يتحول قوة الحوسبة الذكية الاصطناعية المحلية في الصين إلى نمو منهجي عبر "ثلاثة أسهم": الرقائق، ووحدة التصنيع، والعقد الفائقة

القدرة الحاسوبية المحلية تنتقل من "المطالبة بالقدرة الأداء" إلى "النهضة الشاملة".

كاتب المقال، المصدر: Wall Street Journal

خط الحوسبة المحلية ليس مجرد مسألة فردية تتعلق بـ"أي شريحة تمكن من مجاراة كم من الأداء". بل الأهم هو ثلاث قضايا: هل يمكن للشرائح المحلية للذكاء الاصطناعي التسليم على نطاق واسع؟ هل يمكن للتصنيع المتقدم تلبية الطلب المتزايد؟ وهل يمكن، عند حدود أداء البطاقة الواحدة، تحويل قوة الحوسبة المتعددة البطاقات إلى قوة نظام قابلة للاستخدام من خلال عقد فائقة؟

كتب محلل قطاع الإلكترونيات في شركة تشونليان مينشينغ لل证券، شيه هونغوي، في تقرير صناعي بتاريخ 21 يوليو: "في الوقت الحالي، يمكن ملاحظة تحسن ملحوظ على جانبي العرض والطلب في صناعة الحوسبة المحلية، وقد أصبح صعود الحوسبة المحلية أحد الاتجاهات المهمة في تطور الصناعة. نوصي بالتركيز على 'السهام الثلاثة': الرقائق، ووحدة التصنيع، والعقد الفائق." هذا الإطار يفكك التناقض الأساسي في الحوسبة المحلية: الطلب يرتفع، والعرض يحتاج إلى تعزيز، كما يجب ترقية بنية النظام.

التغيرات في طلب السوق مباشرة. تستمر النماذج الكبيرة المحلية في التحديث المستمر، مع نمو سريع في كمية استخدام الرموز، وتكمل شركات السحابة الرائدة إنفاقها الرأسمالي بتركيز أكبر على الذكاء الاصطناعي؛ أما في جانب العرض، فلا تزال تواجه قيودًا على الرقائق المتقدمة للذكاء الاصطناعي من الخارج ومسارات التصنيع المتطورة، مما يزيد الضغط على البدائل المحلية. من المتوقع أن يبلغ إجمالي شحن بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي في الصين عام 2025 حوالي 4 ملايين بطاقة، منها حوالي 1.65 مليون بطاقة من رقائق الذكاء الاصطناعي المحلية، حيث تتجاوز حصتها لأول مرة نسبة 40%.

في هذا الإطار، تعتبر الرقائق هي الأكثر مرونة من حيث زيادة الإنتاج، ومصانع البلورات هي الأساس للقدرة والإنتاجية، بينما تحل العقد الفائقة مشكلة "كيفية تعزيز النظام عندما لا تكون البطاقة الواحدة قوية بما يكفي". وبالتالي، تتوسع خيوط الاستثمار من شركات رقائق الذكاء الاصطناعي إلى مصنعي التصنيع بال contracting، ورقائق PCIe Switch، ورقائق تبديل Ethernet، وSerDes عالية السرعة، والاتصالات الضوئية، وأنظمة الأجهزة الكاملة.

الرقائق الذكية الاصطناعية الصينية: من التحقق من المنتج إلى التسليم على نطاق واسع يتم تسريع توافق النماذج الكبيرة الصينية والرقائق الصينية. في أبريل 2026، تم إصدار DeepSeek V4 ومفتوح المصدر، وقد تم بالفعل توافقه مع رقائق صينية مثل Hygon وHuawei Ascend وKunlun芯 وMoore Threads. في يوليو، تم إصدار LongCat-2.0 من Meituan كمصدر مفتوح — وهو نموذج بـ 1.6 تريليون معلمة تدرب بالكامل على مجموعة حوسبة محلية تضم خمسين ألف وحدة، بمتوسط تنشيط حوالي 48 مليار، مما يثبت أن تدريب النماذج الكبيرة الصينية على البنية التحتية الحوسبية الصينية ممكن.

استخدام الرموز هو المؤشر الأكثر صرامة من جانب الطلب. وفقًا لبيانات OpenRouter، بلغ إجمالي استخدام الرموز الأسبوعي على المنصة بين 16 و22 مارس 2026 ما مقداره 20.4 تريليون مرة، بزيادة قدرها 20.7٪ مقارنة بالفترة السابقة؛ وقد بلغ متوسط الاستخدام الأسبوعي في فبراير 2026 أكثر من ضعفي متوسط الاستخدام في الربع الرابع من عام 2025. كما ستزيد سيناريوهات الوكلاء من استهلاك القوة الحسابية بشكل أكبر: يستهلك وكيل واحد مرة واحدة في مهمة نموذجية حوالي أربع مرات أكثر من المحادثة العادية، ويمكن أن يصل إلى 15 مرة في أنظمة التعاون بين الوكلاء المتعددين.

تكاليف رأس المال لمزودي السحابة تتبع أيضًا هذا المنحنى. في الربع الأول من عام 2026، ارتفعت تكاليف رأس المال الإجمالية لـ BAT بنسبة 17.7% مقارنة بالعام السابق إلى 64.746 مليار يوان، بزيادة نسبتها 28.03% مقارنة بالربع الرابع من عام 2025. وقد رفعت ByteDance خطة تكاليف رأس المال لعام 2026 إلى 160 مليار يوان، منها حوالي 85 مليار يوان مخصصة مباشرة لشراء شرائح الذكاء الاصطناعي؛ كما أعلنت Alibaba عن خططها لاستثمار 380 مليار يوان على مدار السنوات الثلاث القادمة في بناء البنية التحتية للسحابة والذكاء الاصطناعي؛ وبلغت تكاليف رأس المال التشغيلية لـ Tencent في الربع الأول من عام 2026 31.2 مليار يوان، بزيادة قدرها 18% مقارنة بالعام السابق و84% مقارنة بالربع السابق.

في جانب العرض، يتم ملء فجوات مصفوفة منتجات الشركات الصينية المصنعة للرقائق الذكية الاصطناعية. ومن المتوقع أن تُشحن شركة هواوي شريحة Ascend حوالي 812,000 وحدة في عام 2025، مما يمثل ما يقرب من 50% من إجمالي شحنات الرقائق الصينية الذكية الاصطناعية، مع وجود خطط مستقبلية لتطوير الإصدارات Ascend 910C و950PR و950DT و960 و970. وتغطي Cambricon سيناريوهات التدريب والاستدلال السحابي وسيناريوهات الحافة، حيث تستخدم شريحة Sinian 590 تقنية تصنيع 7 نانومتر، وتصل قدرة الحوسبة INT8 إلى 512 TOPS. وتُركز Higon على "الحوسبة العامة مع دمج الذكاء الاصطناعي"، حيث تتوافق وحدات DCU العميقة مع بيئة مماثلة لـ CUDA. وتُركز Moxi على دمج التدريب والاستدلال، مع استخدام سلسلة توريد محلية بالكامل. وتغطي TianShu Intelligence ثلاثة سلاسل رئيسية: التدريب والاستدلال والحوسبة الحدية.

يُعد ASIC أيضًا خطًا يستحق المراقبة بشكل منفصل. لم تعد متطلبات قوة الحوسبة في السحابة تعتمد فقط على وحدات معالجة الرسومات العامة، بل توجد شرائح مصممة خصيصًا لنماذج وخوارزميات وتطبيقات محددة، مما يوفر مساحة أفضل لتحسين كفاءة الطاقة والتحكم في التكلفة في سيناريوهات الاستنتاج وحوسبة الأداء العالي في مراكز البيانات. تستند شركة شين يوان إلى قدرات منصتها المتمثلة في "ترخيص IP + خدمات تخصيص الشريحة + خدمات إنتاج الشريحة بكميات كبيرة"، وقد ظهر ذلك بوضوح في طلبات الشراء: بين يناير 2026 و20 أبريل، بلغت الطلبات القائمة 5.133 مليار يوان، مستمرة في الاتجاه الذي بدأ في الربع الثاني والثالث والرابع من عام 2025 حيث كسرت مستويات قياسية متتالية، حيث يأتي معظمها من خدمات تخصيص الشريحة الشاملة، وغالبًا ما يكون مصدرها ASICs وIP الخاصة بالسحابة الذكية.

مصنع الرقائق: كلما زادت القيود على التصنيع المتقدم، زادت أهمية البنية التحتية المحلية. لا يمكن لرقائق الذكاء الاصطناعي المحلية أن تنتقل من التحقق إلى التسليم دون المرور بتصنيع الرقائق. على مدار السنوات القليلة الماضية، عززت الولايات المتحدة باستمرار قيود التصدير حول رقائق الحوسبة المتقدمة وقدرات تصنيع أشباه الموصلات، وأدرجت رقائق المنطق بحجم 16/14 نانومتر وأصغر ضمن إطار التنظيمات ذات الصلة بالعقد المتقدمة، وقيدت تصدير معدات تصنيع أشباه الموصلات المتقدمة.

إن الفرصة من جانب الطلب واضحة أيضًا. وفقًا لمعهد معلومات الاتصالات الصيني وشركة أوروس كونسلتينغ، من المتوقع أن ينمو حجم سوق رقائق الحوسبة الذكية في الصين من 30.1 مليار دولار أمريكي في عام 2024 إلى 201.2 مليار دولار أمريكي في عام 2029، بمعدل نمو مركب سنوي قدره 46.3٪ خلال الفترة من 2024 إلى 2029؛ حيث يصل معدل النمو المركب السنوي لسوق GPGPU خلال نفس الفترة إلى 49.0٪. بالإضافة إلى رقائق الذكاء الاصطناعي، اقترح هواوي قانون تاولو، متوقعًا أنه بحلول عام 2031، قد تصل كثافة الترانزستورات في الرقائق الفاخرة القائمة على هذا المسار إلى مستوى مكافئ لعملية تصنيع 1.4 نانومتر.

تشينغ شينغ إنترناشونال هي العنصر المحوري في هذا السياق. في الربع الأول من عام 2026، بلغ إيرادات الشركة 17.62 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 8.1% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح المخصص للمساهمين 1.36 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 0.4% على أساس سنوي. وبلغت نسبة إيرادات wafer بحجم 12 بوصة 76.4%، ونسبة إيرادات منطقة الصين 88.9%؛ ووصلت الطاقة الإنتاجية الشهرية إلى 1.078 مليون wafer مكافئة بحجم 8 بوصات، بزيادة حوالي 10.8% على أساس سنوي، مع استخدام طاقة إنتاجية بنسبة 93.1%، ولا تزال عند مستويات مرتفعة.

تعكس بيانات شركة هوا Hồng مرونة منصات التصنيع المتخصصة. في الربع الأول من عام 2026، بلغ إيرادات الشركة 660 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22.2% على أساس سنوي؛ وبلغ هامش الربح الإجمالي 13.0%، بارتفاع قدره 3.8 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ ووصل صافي الربح المخصص للمساهمين الأم 20.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 458.1% على أساس سنوي. ارتفع حصة إيرادات 12 بوصة إلى 62.7%، ما يعادل طاقة إنتاج شهرية قدرها 489,000 وحدة بمقاييس 8 بوصات، وباستخدام طاقة إنتاجية بنسبة 99.7%.

تستمر جينهه للتكامل في توسيع منصة التصنيع المميزة بحجم 12 بوصة. في الربع الأول من عام 2026، بلغ إيرادات الشركة 2.91 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.4% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح المخصص للمساهمين 50.659 مليون يوان، بانخفاض قدره 62.6% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، حيث تأثر الربح بانخفاض أسعار المنتجات وزيادة استهلاك الأصول الثابتة. لا يزال DDIC هو الأساس، بينما تتوسع CIS وPMIC وLogic تدريجيًا، ويستمر التحقق من منتجات OLED بحجم 28 نانومتر، وقد اكتمل تطوير منصة تصنيع المنطق بحجم 28 نانومتر ودخلت مرحلة تدفق العينات للعملاء.

العقد الفائقة: لا تتعلق ببساطة بتجميع بطاقات متعددة، بل بتحويل البطاقات المتعددة إلى قدرة حسابية نظامية. لم تعد أداء البطاقة الواحدة كافيًا لتحديد الأداء الفعلي لمجموعة الذكاء الاصطناعي. مع زيادة حجم معلمات النماذج الكبيرة، وتطور هياكل مثل MoE والسياق الطويل، ارتفعت متطلبات عرض النطاق الترددي للذاكرة، والاتصال بين الرقائق، وتأخير الربط بشكل ملحوظ. وبالتالي زادت أهمية التوسع الرأسي: من خلال ربط عدد أكبر من معالجات الذكاء الاصطناعي والمعالجات المركزية والذاكرة والموارد التخزينية عبر اتصالات عالية السرعة لتشكيل موارد حسابية موحدة، وتحسين كفاءة التنسيق بين البطاقات المتعددة.

العقد الفائقة هي تطور إضافي على أساس التوسيع الأفقي. فهي تستخدم اتصالات عالية السرعة لربط عدة عقد خوادم في مجال حسابي موحد، مما يسمح لمعالجات الذكاء الاصطناعي الموزعة على خوادم مختلفة بالعمل معًا كوحدة واحدة. مقارنةً بمجموعات الخوادم التقليدية التي تستخدم الخادم الفردي كوحدة إدارة الموارد، يمكن للعقد الفائقة تجاوز الحدود المفروضة على عدد معالجات الذكاء الاصطناعي التي يمكن توزيعها على خادم واحد، وتقليل تكاليف الاتصال بين العقد، وزيادة كفاءة جدولة الموارد.

华为 CloudMatrix384 هو أحد الحلول التمثيلية. يعتمد هذا الهيكل على 384 وحدة NPU من Ascend و192 معالج Kunpeng، وينتقل من توفير الموارد على مستوى الخادم إلى توفير الموارد على مستوى المصفوفة. لم تعد عقد الحوسبة المتعددة توفر قوة الحوسبة بشكل منفصل، بل تشكل خزانًا موحدًا للموارد، مما يسمح بدمج موارد الحوسبة والذاكرة والشبكة ديناميكيًا وفقًا لاحتياجات المهمة. تُستخدم الشبكة الموحدة Unified Bus لدعم مهام كثيفة الاتصال مثل التوازي الخبير و الوصول الموزع إلى KV Cache.

لقد انتقلت العقد الفائقة المحلية من مرحلة التطوير والتحقق إلى مرحلة التصنيع وزيادة الإنتاج. حاليًا، دخلت العقد الفائقة CSP المحلية مرحلة التصنيع وزيادة الإنتاج، كما بدأت الشركات الرائدة تدريجيًا في إطلاق مناقصات العقد الفائقة التالية. مع تطور رقائق الشركات الكبرى ذاتيًا، وزيادة قدرة الرقائق الصينية من موردين خارجيين، ونمو الطلب على استنتاج الوكلاء، من المتوقع أن تصبح العقد الفائقة الشكل الرئيسي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.

دور شركات تصنيع الأجهزة الكاملة يتغير أيضًا. من المتوقع أن تدخل خزائن العقد الفائقة المزودة برقائق مطورة داخليًا من قبل الشركات الكبرى في الإنترنت ورقاقة Ascend 950 مرحلة التسليم على نطاق واسع تدريجيًا. لقد رفعت العقد الفائقة من متطلبات إدارة سلسلة التوريد، وتصميم النظام، والتكامل والتحقق، وعتبة التسليم، وبالتالي لم تعد شركات تصنيع الأجهزة الكاملة مجرد مُجمّعين ومُسلّمين.

يصبح الاتصال عالي السرعة عائقًا جديدًا، وتصبح شرائح التبديل في المقدمة. لا يكمن جوهر العقدة الفائقة في "مزيد من البطاقات"، بل في "اتصال أكثر كفاءة". مع توسيع حجم تجمعات GPU من GB300 NVL72 إلى Rubin Ultra NVL576، يبدأ بنية تحتية للذكاء الاصطناعي في الانتقال من الاعتماد التقليدي على التوسيع الأفقي (Scale-out) إلى التكامل بين التوسيع الرأسي (Scale-up) والتوسيع الأفقي (Scale-out). يتحمل التوسيع الرأسي مسؤولية الاتصال عالي النطاق الترددي ومنخفض التأخير بين وحدات GPU داخل العقدة الفائقة؛ بينما يتحمل التوسيع الأفقي مسؤولية الاتصال بين العقد الفائقة ومستوى مركز البيانات.

تُظهر بيانات LightCounting أن حجم سوق شرائح التبديل Scale-up من المتوقع أن يصل إلى حوالي 18 مليار دولار أمريكي عالميًا بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 28% بين عامي 2022 و2030. كما أن خوادم الذكاء الاصطناعي المحلية تدفع أيضًا طلب شرائح PCIe للتبديل، ووفقًا للمعلومات المعلنة من Wan Tong Development، يُقدّر حجم سوق شرائح PCIe للتبديل في مجال خوادم الذكاء الاصطناعي في الصين بحوالي 3.8 مليار يوان صيني في عام 2024، ومن المتوقع أن ينمو إلى 17 مليار يوان صيني بحلول عام 2029.

يُعدّ تشغيل PCIe ركيزة أساسية للاتصال عالي السرعة داخل الخوادم، ويتولى مهام تبادل البيانات عالي النطاق الترددي ومنخفض التأخير بين وحدات المعالجة المركزية، وحدات معالجة الرسوميات، والتخزين، وغيرها من الأجهزة. وقد أطلقت Lan Jiang Technology حلول AEC لـ PCIe 6.x/CXL 3.x، وتُطور حاليًا منتجات الجيل التالي مثل Retimer لـ PCIe 7.0 وRetimer PHY للشبكات السريعة بالEthernet. كما حققت Shu Du Technology إنتاجًا تجاريًا لرقاقة تبديل PCIe 5.0 بـ 104 قناة عالية السرعة التي طورتها داخليًا. كما تُسرّع芯原股份 من توطين IP للواجهات، وقد تمّ بالفعل إرسال IP واجهة SerDes عالية السرعة للتصنيع.

تشغل شرائح تبديل Ethernet تبديلًا وتحويلًا عالي السرعة لحزم البيانات على نطاق أوسع. دخلت شرائح盛科 الراقية بسعة 12.8 تيرابيت/ثانية و25.6 تيرابيت/ثانية مرحلة الترويج والتطبيق، وتدعم سرعة منفذ تصل إلى 800 جيجابت/ثانية. أطلقت ZTE Microelectronics في عام 2025 شريحة تبديل AI مطورة ذاتيًا تُسمى "Lingyun"، ويمكنها دعم مجموعات حوسبة ذكية بحجم عشرات الآلاف وحتى مئات الآلاف من البطاقات، كما عرضت في نفس الوقت سلسلة Tianyi لشرائح تبديل Ethernet بسعة تبديل قصوى تبلغ 12.8 تيرابيت/ثانية.