نشرت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع بيانات التزامات التجار الأخيرة في 28 أغسطس، وتغطي المراكز المفتوحة ووضع التجار حتى 25 أغسطس. يغطي التقرير العقود على CME وICE وNYMEX، ويشمل كل شيء من عقود الحبوب والطاقة إلى العملات، وبشكل ملحوظ، البيتكوين.
ما الذي يخبرنا به تقرير COT فعليًا
يُقسّم التقرير المتداولين إلى فئات. عادةً ما يكون المتداولون التجاريون هم المنتجون والمستهلكون الذين يستخدمون العقود الآجلة للتحوط ضد مخاطر الأعمال الحقيقية. أما المتداولون غير التجاريين فهم المضاربون: صناديق التحوط، ومستشاري تداول السلع، ولاعبو الأموال المدارة الآخرون الذين يهدفون الأساسي إلى الربح، وليس إدارة المخاطر.
تظهر بيانات هذا الأسبوع على أثر الإصدار السابق في 21 أغسطس، الذي غطى المراكز من 18 أغسطس. وأظهرت الاتجاهات من تلك الصورة السابقة نشاطًا ملحوظًا في شراء صناديق التحوط عبر أسواق الحبوب وعقود البيتكوين الآجلة.
عقود البيتكوين الآجلة والبصمة المؤسسية
قسم البيتكوين في تقرير COT يفصل المراكز بين المتداولين المؤسسيين، وصناديق الرافعة المالية، والمتداولين الصغار. وقد أظهرت الأسابيع السابقة زيادة صناديق التحوط في تعرضها الصافي الطويل لعقود البيتكوين الآجلة.
السلع والعملات في المزيج
بeyond Bitcoin، يغطي تقرير COT العقود الزراعية بما في ذلك الذرة وفول الصويا والقمح، بالإضافة إلى العقود الآجلة للطاقة على NYMEX والعقود الآجلة للعملات التي تتبع أزواج رئيسية مثل اليورو والين والجنيه على CME. كما تبرز المعادن بما في ذلك الذهب والفضة.
لماذا يُركّز المتداولون على هذا البيانات
أحد أطر التحليل الأكثر شعبية يتضمن تتبع المراكز "المتطرفة". عندما يجمع المتداولون غير التجاريين مراكز طويلة أو قصيرة صافية ضخمة تاريخياً، فقد يشير ذلك إلى صفقات مزدحمة عرضة للانعكاس. عندما يكون المضاربون في مراكز طويلة قوية والتجار التجاريون في مراكز قصيرة قوية، فغالباً ما يشير ذلك إلى مرحلة متأخرة من الصعود. عندما تنقلب المراكز، فقد تسبق انعكاس الاتجاه.