لقد حصلت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع على أوامر قضائية تجبر سكان تكساس وفلوريدا على دفع أكثر من 500,000 دولار كغرامات مجتمعة بسبب تشغيلهم مخططات احتيال في صناديق السلع. كما تفرض الأوامر حظراً على التداول على المدعى عليهم، مما يمنعهم فعلياً من الدخول إلى الأسواق التي يُزعم أنهم استغلوها.
كانت القضايا تدور حول خطة مألوفة: احتيال التسويق، وأرقام أداء مزيفة، وأموال مستثمرين مُستَولى عليها، وتشغيل صناديق سلع غير مسجلة. وكل ذلك بمخالفة قانون تبادل السلع ولوائح لجنة تداول العقود الآجلة للسلع.
ما فعله المدعى عليهم فعليًا
ادّعى المدعى عليهم إصدار بيانات كاذبة حول ربحية عمليات تداولهم، وعرض صور متفائلة للمستثمرين لا تشبه الواقع إلى حد كبير. كما ادّعوا زورًا كيفية تخصيص أموال المشاركين. وفقًا لمزاعم CFTC، تم تحويل الأموال التي ظن المستثمرون أنها تُستخدم في استراتيجيات تداول مشروعة إلى أغراض أخرى.
العقوبات في هذه الحالة، والتي تتجاوز 500,000 دولار، تشمل غرامات مدنية نقدية وسحب الأرباح، وهو المصطلح القانوني لإجبار شخص على إرجاع الأموال التي لم يكن ينبغي أن يمتلكها أصلاً. لم يُشار إلى أي عقوبات جنائية أو أحكام سجن في الأوامر المدنية، على الرغم من حدوث إجراءات موازية من قبل وزارة العدل في قضايا ذات صلة.
نمط من حملات مراقبة التجارة الأمريكية للعقود الآجلة على السلع في منطقة السان بيلت
لقد أسفرت حالات فلوريدا الأخيرة وحدها عن حوالي 1.3 مليون دولار من التعويضات والغرامات المجمعة ضد شركات وأفراد متورطين في أنشطة تداول احتيالية وتمثيلات خاطئة. وعادةً ما تشمل قضايا تكساس غرامات مالية أكبر، على الرغم من أنها تشترك في نفس الموضوع الأساسي: مشغّلون يعدون المستثمرين بعوائد كبيرة بينما ينفذون مخططات تفيد أنفسهم فقط.
تتراوح حظر التداول المفروضة في هذه الحالات بين منع متعدد السنوات والاستبعاد الدائم من الأسواق.
لماذا يستمر حدوث احتيال صناديق السلع
تتيح صناديق السلع لعدد من المستثمرين دمج أموالهم معًا لتجارة العقود الآجلة أو الخيارات أو سوق العملات الأجنبية، مما يمنح المستثمرين الأصغر سبيلاً للوصول إلى أسواق واستراتيجيات لا يمكنهم متابعتها بشكل منفصل. وقد ركزت إجراءات الإنفاذ حتى الآن بشكل صارم على السلع التقليدية الخاضعة لتنظيم لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، مثل صناديق العقود الآجلة والخيارات وسوق العملات الأجنبية، دون أي ذكر للأصول الرقمية أو العملات المشفرة في الإجراءات.
عندما يسجل مشغل صندوق سلع مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع والسوق المستقبلية (CFTC) وجمعية العقود الآجلة الوطنية، فإنه يخضع لمراجعات دورية ومتطلبات إفصاح وفحوصات للامتثال. أما المشغلون غير المسجلين فلا يواجهون أيًا من هذه القيود.
ما يعنيه ذلك لمشاركين السوق
عدم وجود عقوبات جنائية في هذه الأوامر المدنية الخاصة لا يعني بالضرورة أن المدعى عليهم خارجون من الخطر القانوني. سلطة إنفاذ المدنية التابعة للجنة تداول العقود الآجلة للسلع الزراعية تعمل بالتوازي مع الاختصاص الجنائي لوزارة العدل، وقد أدى قضايا ذات صلة إلى ملاحقات جنائية.
للمستثمرين، النتيجة واضحة: تحقق من حالة التسجيل قبل تسليم أي أموال لأي شخص للتداول نيابةً عنك. تحتفظ لجنة تداول العقود الآجلة للسلع والهيئة الوطنية للانضباط بقواعد بيانات عامة يمكن للمستثمرين من خلالها التحقق مما إذا كان الفرد أو الشركة مسجلة بشكل صحيح.