رسالة BlockBeats، 3 أغسطس، نقل رئيس مجلس إدارة دونغ فانغ جيانغ، دان بينغ، هذا الصباح رأي محللي جولدمان ساكس، مفيدًا أن قطاع الرقائق شهد هبوطًا حادًا وتصفية ضخمة للرافعة المالية في يوليو، لكن في دورة الذكاء الاصطناعي الواسعة، فإن هذا المستوى من التصحيح هو طريق لا مفر منه وأيضًا علامة على صحة السوق.
السوق لم يفهم بعد الإمكانات اللامحدودة للطلب على الذكاء الاصطناعي كمنتج "ذكي"، حيث تعيد مخاوف الإنفاق الرأسمالي على الشركات الكبرى تكرار قصة أمازون AWS في مراحلها المبكرة، لكن فرص الذكاء الاصطناعي أكبر بكثير. تتدفق الأموال من الأسهم التقنية ذات الجودة المنخفضة نحو الأصول عالية الجودة، مما يؤكد توقعنا بـ"عودة الملوك" بحلول نهاية عام 2026. لا تزال شرائح التخزين عرضة لمخاطر دورية وتقلبات عالية، لذا يُفضل الانتظار حتى تتحسن التكنولوجيا، مع تفضيل قوي لشركة نيفيديا وبرودكوم وتايوان سيميكوندكتور نظرًا لأساسياتها المتينة، حيث ستتجه الأموال بشكل أكبر نحو طبقات التطبيقات عالية الجودة.
من ناحية أخرى، تتسارع وتيرة نمو أعمال مراكز السحابة الضخمة، مع ارتفاع حجم الطلبات المخزنة وتسارع وتيرة نموها، مما يشير إلى أن العقوبات السابقة على الإنفاق الرأسمالي كانت خطأ في التقدير، وستتحول هذه الاستثمارات إلى إيرادات مستقبلية مضمونة. في توقعات شهر أغسطس، من المرجح أن يستمر انتعاش مؤشر ناسداك حتى قبل إعلان نتائج نيفيديا، حيث يقترب التصحيح الدوّار لقطاع التكنولوجيا من نهايته، وتسارع تدفقات الأموال مرة أخرى نحو أسهم التكنولوجيا عالية الجودة. من حيث الاستراتيجيات التشغيلية للقطاعات المحددة، لا يُنصح بشراء أسهم قطاعي الرقائق والتخزين (الذاكرة) بأسعار مرتفعة حاليًا. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين اعتماد استراتيجية تداول قصيرة الأجل للشراء عند الانخفاض، حتى يخرج قطاع التخزين تمامًا من شكل القاع الفني.