رفع Broadcom من سقف المنافسة في سباق رقائق الذكاء الاصطناعي بعد توقعه أن يمكن أن يصل إيرادات الأشباه الموصلات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي إلى حوالي 115 مليار دولار في السنة المالية 2027، قبل أن يتضاعف إلى حوالي 230 مليار دولار في السنة المالية 2028.
جاء التوقع بعد ربع سنة قوية أخرى للشركة العملاقة في مجال الرقائق وبرمجيات البنية التحتية. أبلغ بروادكوم عن إيرادات الربع الثالث من السنة المالية بقيمة 29.59 مليار دولار، بزيادة قدرها 86% على أساس سنوي وفوق توقعات وول ستريت. وبلغت الأرباح المعدلة 3.32 دولار للسهم، بينما ارتفعت إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي بنسبة 221% إلى 16.7 مليار دولار.
أرباح بروكوم للربع المالي الثالث
قال الرئيس التنفيذي هوك تان إن الطلب على مُسرّعات الذكاء الاصطناعي المخصصة ومنتجات الشبكات من Broadcom قوي. وتتوقع الشركة أن يتسارع إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي إلى 21.7 مليار دولار في الربع الرابع، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 236% على أساس سنوي.
تنخفض أسهم Broadcom على الرغم من نمو الذكاء الاصطناعي
لم يكن التوقع الهابط على المدى الطويل كافيًا لدفع ارتفاع فوري في أسهم Broadcom. أغلقت AVGO الأربعاء عند 367.24 دولارًا، بانخفاض 0.66% خلال الجلسة، قبل أن تنخفض أكثر إلى حوالي 364.23 دولارًا في التداول بعد ساعات العمل.
سعر سهم Broadcom (المصدر: CoinCodex)
إحدى أسباب رد الفعل الحذر هي التوقعات قصيرة الأجل لشركة Broadcom. تتوقع الشركة إيرادات الربع الرابع بقيمة حوالي 34.8 مليار دولار، وهي أقل قليلاً من التقدير المتوسط للخبراء البالغ 35.03 مليار دولار.
يقوم المستثمرون أيضًا بتقييم تزايد المنافسة في شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة. Marvell حصلت مؤخرًا على اتفاقية شريحة مخصصة مع Google، ويبقى السوق يراقب ما إذا كان يمكن للمشغلين الكبار الحفاظ على إنفاقهم الهائل على بنية الذكاء الاصطناعي.
يزداد الطلب على الذكاء الاصطناعي حتى عام 2028
الميزة الأكبر لـ Broadcom قد تكون وصولها إلى رؤية واضحة حول نشرات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في المستقبل. وقال تان إن الشركة ترى قدرات ملتزمة تتجاوز 10 جيجاواط لشركة Anthropic، وأكثر من 5 جيجاواط لـ OpenAI و3 جيجاواط لـ Meta. تجاوزت حجوزات رقائق الذكاء الاصطناعي 30 مليار دولار خلال الربع الأخير.
تمتد الفرصة أيضًا إلى ما وراء الرقائق. وصل إيرادات بروكوم للبرمجيات الأساسية إلى 8.75 مليار دولار، بينما حققت الشركة تدفقًا نقديًا حر ربع سنوي قدره 13.7 مليار دولار.
قبل أيام قليلة من إعلان النتائج، كشفت Broadcom أيضًا عن VMware Private AI Cloud وVMware AI Factory وAgentMinder. وهذا يمنح Broadcom مشاركة في عدة طبقات من الثورة الصناعية للذكاء الاصطناعي وليس فقط الرقائق المخصصة.
لمستثمري AVGO، السؤال هو ما إذا كان Broadcom قادرًا على تحويل أنبوب طلبات الذكاء الاصطناعي الهائل الخاص به إلى أرباح بسرعة كافية لتلبية التوقعات المحيطة بالسهم.