تُسرّع البنوك البرازيلية توسيع أعمالها في الأصول المشفرة، لكن هذه الموجة من التوسع تحدث بشكل أكبر على جانب خدمة العملاء، وليس على حسابات البنك الذاتية. ونقلت وسائل الإعلام المحلية وثائق الإبلاغ المقدمة من البنك المركزي البرازيلي، والتي تشير إلى أنه حتى مارس 2026، لم تكن البنوك البرازيلية تمتلك أي أصول افتراضية على حساباتها، مع استمرار زيادة عدد المنتجات المشفرة المقدمة للعملاء.
Banks are accelerating the listing of crypto assets
أكبر بنك لإدارة الأصول في البرازيل، Itaú، يقدم الآن 15 أصلًا مشفرًا في تطبيق الاستثمار الخاص به، بما في ذلك البيتكوين والإيثيريوم وعملة الدولار المستقرة USDC. بينما تقدم أكبر شركة تكنولوجيا مالية في البرازيل، Nubank، حاليًا 28 أصلًا مشفرًا.
بدأ بنك البرازيل Banco do Brasil في يناير من هذا العام السماح للعملاء بشراء وبيع البيتكوين والإيثيريوم مباشرة. وأبلغ البنك وسائل الإعلام أن إجمالي حجم التداول منذ إطلاق الخدمة تجاوز 11 مليون ريال.
市场规模创下新高
أظهرت بيانات مصلحة الضرائب الفيدرالية البرازيلية (Receita Federal) أن حجم تداولات السوق المحلية للعملات المشفرة بلغ 505.5 مليار ريال برازيلي في عام 2025، بزيادة تزيد عن خمس مرات مقارنة بـ 94.9 مليار ريال برازيلي في عام 2020.
في هذا السياق، تحتل المعاملات التجارية النسبة الأكبر. وصل حجم معاملات التشفير الخاصة بالشركات في عام 2025 إلى 497 مليار ريال، مما يمثل 98.3% من إجمالي المبلغ المسجل من قبل إدارة الضرائب، بينما تشكل نسبة المستثمرين الأفراد نصيبًا أصغر نسبيًا.
اللوائح التنظيمية تشجع البنوك على الدخول
في البرازيل، تم اعتماد الإطار القانوني للعملات الرقمية في عام 2022، وتم تفويض سلطة تنظيم الصناعة إلى البنك المركزي. وفي نوفمبر 2025، أصدر البنك المركزي ثلاث قرارات حددت بشكل أوضح قواعد التشغيل المرخص، ومتطلبات رأس المال الدنيا، وعزل أصول العملاء، ويجب على المؤسسات المعنية إكمال الامتثال بحلول 30 أكتوبر 2026.
في هذا السياق، تُصنف القرار رقم 521 عمليات شراء وبيع وصرف الرموز المرتبطة بالدولار كعمليات صرف أجنبي، وتخضع لمتطلبات إبلاغ مشابهة لتلك المطبقة على التحويلات المالية العابرة للحدود. وهذا يعني أن العملات المستقرة تم إدراجها رسميًا ضمن نطاق الرقابة الأشد مباشرة من البنك المركزي.
أشار كارلوس أكيرا ساتو، المؤسس المشارك لمؤسسة الاستشارات Syscapital، إلى أن القواعد الأكثر وضوحًا زادت من رغبة البنوك في إطلاق منتجات ذات صلة. بالنسبة للبنوك البرازيلية التي تميل دائمًا إلى الحذر، انخفضت العقبات بشكل ملحوظ في توسيع خدمات التشفير بعد وضوح التنظيم.
البنوك لا تزال تتجنب امتلاك العملات الرقمية بشكل ذاتي
ذكر التقرير أن نشاط البنك البرازيلي الحالي في العملات المشفرة يركز أساسًا على التداول بالنيابة عن العملاء، وحفظ الأصول، ومعالجة التحويلات، دون إدراج الأصول ذات الصلة على ميزانيته الذاتية. ووفقًا لهذا المعيار، لم يتحمل البنك البرازيلي بعد بشكل حقيقي مخاطر تقلبات أسعار العملات المشفرة وسيولة الأصول.
في هذا السياق، بدأت بعض البنوك في استخدام العملات المستقرة كمدخل أقرب إلى الأعمال المالية التقليدية. وقد أطلقت بنك سافرا عملة مستقرة بالدولار الأمريكي تُسمى Safra Dólar في سبتمبر 2025، وتقوم بإدارة هذه العملة بنفسها، مع التركيز على توفير تعرض للدولار الأمريكي للعملاء دون الحاجة إلى فتح حسابات في الخارج.
معلومات إضافية: ذكر التقرير أن حوالي 120 شركة تشفير في البرازيل تسعى للامتثال لمتطلبات الترخيص قبل 30 أكتوبر 2026، ولا تزال البنوك التي أكملت استعداداتها الامتثالية مبكرًا لديها مساحة لتوسيع خطوط منتجات التشفير الخاصة بها.