كان يوم الجمعة، 31 يوليو، اليوم الأخير للتداول لست صناديق استثمارية تتبع دخل الخيارات من Bitwise. يواجه المساهمون الذين لا يزالون يحملون أسهمًا حتى 3 أغسطس استردادًا نقديًا تلقائيًا بدلاً من بيع في السوق.
صوت مجلس صندوق Bitwise Funds على تصفية ICOI وIMRA وIMST وIGME وICRC وIETH في 30 يونيو، وفقًا لـ إضافة مذكرة إيضاحية من اللجنة الأمريكية للقيم المovable.
تستخدم المنتجات استراتيجيات دخل الخيارات المرتبطة بـ Coinbase وMarathon Digital وStrategy وGameStop وCircle وEthereum. كان من المقرر أن تتوقف الصناديق عن قبول طلبات الإنشاء والسداد بعد إغلاق 31 يوليو.
يضع الجدول الزمني المصحح لـ Bitwise حساب القيمة الصافية النهائية في 7 أغسطس، ويتوقع وصول العائدات إلى المستثمرين من خلال الوسطاء أو وسطاء ماليين آخرين في أو حوالي 10 أغسطس.
هذا التسلسل يعني أن حاملي الأسهم لا يختارون سعر تنفيذ بعد توقف التداول. ستُسترد الأسهم المحتفظ بها حتى 3 أغسطس نقدًا وفقًا للصافي القيمة الدفترية للصندوق. تشير وثيقة SEC إلى أن المساهمين عادةً ما يُدركون ربحًا أو خسارة رأسمالية، وقد يقوم الصندوق بإجراء توزيع واحد أو أكثر قبل أو مع دفعة الاسترداد.
ما الذي احتواه دفعات أبريل
أبلغت Bitwise عن معدلات توزيع سنوية جنبًا إلى جنب مع العوائد المعيارية. وقدرت تقديرات الدفع لشهر أبريل 23 لـ Bitwise Asset Management المعدلات بين 11.15% لـ IETH و25.93% لـ IMST، بينما كانت عائدات SEC لمدة 30 يومًا لكل صندوق 0%.
الإجراءات تجيب على أسئلة مختلفة. يحسب Bitwise معدل التوزيع من خلال تعميم الدفعة الشهرية الأخيرة وقسمتها على صافي القيمة الصافية الحديثة؛ ويذكر صراحةً أن هذا الرقم ليس العائد الكلي.
يقيس العائد السنوي لـ 30 يومًا من SEC الأرباح والفوائد المُحَسَّبة سنويًا بعد المصروفات. عودة رأس المال هي تقدير Bitwise للجزء الذي يمثل الاستثمار الأصلي للمستثمر. يشير المصدر إلى أن التوزيعات يمكن أن تقلل من الصافي القيمة الصافية وسعر التداول، بينما التصنيف ليس دليلاً على أن التوزيع كان وهميًا.
قدر Bitwise أن مدفوعات أبريل لـ ICOI و IMRA و IMST و ICRC و IETH كانت بنسبة عائد رأس المال 100٪، بينما قُدرت IGME بنسبة 0٪. كانت هذه تقديرات مُؤرَّخة، وليست تصنيفات ضريبية نهائية. تغيرت النسبة في تقدير Bitwise لمايو، حيث تم تحديد IMST بنسبة عائد رأس المال 23.01٪ و ICRC بنسبة 0٪، بينما كانت أربع عملات أخرى بنسبة 100٪.
بحسب إشعار التوزيع في 25 يونيو، قدّرت Bitwise جميع المدفوعات الستة كعائد رأس مال بنسبة 100٪، مع عائد SEC صفر٪ لكل صندوق. وقد انتقلت معدلات التوزيع السنوية إلى نطاق يتراوح بين 7.44٪ و22.36٪، بينما أفاد نفس الإشعار عن العوائد منذ البداية من -14.45٪ لـ IGME إلى -58.34٪ لـ IETH.
أظهرت صفحات الصناديق الرسمية المؤرخة من 26 يوليو إلى 29 يوليو حوالي 23.1 مليون دولار من إجمالي الأصول تحت الإدارة قبل التصفية. وتراوحت صافي القيمة الدفترية المعروضة حديثًا من 7.22 دولار لـ IMST إلى 22.82 دولار لـ IGME. ووضعت الأرقام بنهاية الشهر اعتبارًا من 29 يونيو عوائد صافي القيمة الدفترية التراكمية منذ الإنشاء بين -12.47% لـ IGME و-66.11% لـ IMST.
ما الذي سيحصل عليه الحاملون المتبقيون بعد ذلك
هذه الأرقام لقطات من تواريخ مختلفة، مما يترك أصول الإغلاق في 31 يوليو وقيم التصفية والعوائد الحياتية غير معروفة. تترك الإفصاحات المتاحة سبب مجلس الإدارة لإغلاق الصناديق دون إجابة.
سيعتمد المبلغ الذي سيتلقاه الحاملون المتبقيون على صافي القيمة الدفترية النهائي المقرر في 7 أغسطس، مع توقع النقد حوالي 10 أغسطس.
ظهرت المقالة بيتاوايز تُسَيِّق ستة صناديق تداول منتفقة على خيارات العملات المشفرة كانت تقدم عوائد بنسبة 25% مع إرجاع رأس المال الخاص بالمستثمرين لأول مرة على CryptoSlate.