يواجه سعر البيتكوين صعوبة في كسر مقاومة 80,000 دولار amid تصفية الأرباح والعرض الثقيل

الرؤى الرئيسية

• يزداد ضغط سعر البيتكوين مع تحقيق الحائزين على المدى الطويل أرباحًا تبلغ حوالي 80,000 دولار.
• انخفاض الحجم وزيادة المراكز الطويلة المزدحمة تزيد من خطر التصحيح قصير الأجل.
• إغلاق لمدة 12 ساعة فوق 80,070 دولارًا قد يفتح طريقًا نحو 83,681 دولارًا.

يتداول البيتكوين عند 78,353.62 دولار بعد انخفاضه بنسبة 1.20% خلال الساعات الـ24 الماضية. لقد تراجع سعر البيتكوين بعد موجة ارتفاع أسبوعية بلغت 21.82%. وزادت عمليات جني الأرباح بعد أن دفعت الموجة الصاعدة الزخم إلى منطقة مفرطة الشراء. كما ينتظر المتداولون تقرير التضخم PCE ليوم الجمعة، والذي قد يعيد تشكيل توقعات أسعار الفائدة. ويتعرض الطلب الجديد الآن لاختبار بالقرب من عتبة 80,000 دولار.

البيتكوين سجل أيضًا ارتباطًا أسبوعيًا بنسبة 94.37% مع الذهب. يشير هذا الارتباط إلى أن كلا الأصلين استجابا لقوى اقتصادية كبرى متشابهة خلال الموجة الصاعدة. ودعمت الطلب توقعات سيولة الخزانة، وانخفاض العوائد، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك، فإن الارتباط وحده لا يثبت أن الذهب هو الذي دفع الحركة مباشرة.

اكتسب التقدم الأخير زخماً بعد أن تجاوز البيتكوين 70,000 دولار في 19 أغسطس. ووصلت عمليات تصفية المراكز القصيرة إلى 2.74 مليار دولار، مقارنة بـ 256.66 مليون دولار للمراكز الطويلة. وساعد هذا عدم التوازن في دفع انفجار سعر البيتكوين مع إغلاق المراكز الهابطة بسرعة.

لقد تغيرت شروط المشتقات منذ ذلك الحين. خلال أحدث فترة مدتها 24 ساعة، بلغت عمليات إغلاق المراكز الطويلة 310.03 مليون دولار. بينما بلغ إجمالي عمليات إغلاق المراكز القصيرة 60.77 مليون دولار فقط. وشكل البيتكوين 133.73 مليون دولار، أو أكثر من ثلث عمليات الإغلاق في السوق.

لا يزال مقدار المراكز المفتوحة قريبًا من 25.35 مليار دولار، قريبًا من ذروة أغسطس البالغة 25.7 مليار دولار. في الوقت نفسه، فإن معدل التمويل إيجابي عند 0.000091%. تُظهر هذه القراءات أن التعرض المُرَفَّع للاتجاه الصاعد لم يُزَلْ كليًا. لذلك، فإن سعر البيتكوين يحتاج الآن إلى مشترين فوريين بدلاً من ضغط قصير آخر.

يبدو أيضًا أن الزخم الفني مبالغ فيه. وصل مؤشر القوة النسبية لـ 12 ساعة إلى 81.70 قبل أن ينخفض تحت خط إشارته البالغ 83.83. وقد تراجع حجم المشتريات منذ كسر 19 أغسطس. معًا، تزيد هذه القراءات من خطر تصحيح سعري دون تأكيد قمة سوقية دائمة.

بيانات CryptoQuant تشير إلى أن معظم مجموعات المستثمرين يمتلكون الآن أرباحًا غير محققة. إن ربح/خسارة غير محققة لديها هو 21.1 للمستثمرين على المدى الطويل. يسجل المستثمرون على المدى القصير 13.4، بينما يسجل رأس المال من يوم واحد إلى شهر واحد 13.9. يظهر أحدث المستثمرين قراءة أقل عند 5.3.

المراكز الربحية تعطي المستثمرين مساحة أكبر للبيع. ارتفع مؤشر نسبة LTH-SOPR إلى STH-SOPR مؤقتًا نحو 1.4 بالقرب من 80,000 دولار. أظهر هذا التحرك أن حاملي المدى الطويل يحققون أرباحًا أسرع من المشاركين على المدى القصير. ثم انخفض المؤشر لاحقًا إلى 0.93، مما يدل على أداء محقق أقوى نسبيًا بين حاملي المدى القصير.

هذا التحول لا يعني أن المستثمرين الأقدمين توقفوا عن البيع. بل يُظهر أن التوازن بين مجموعات البائعين قد تغيّر. يجب أن يجذب سعر البيتكوين طلبًا كافيًا لامتصاص العملات المُحرَّرة من قبل الحائزين المربحين. يمكن أن تدعم التدفقات المستمرة لصناديق الـETF سعر البيتكوين، لكن النشاط الفوري الضعيف قد يُعرّض المستويات القريبة للخطر.

بيانات URPD من Glassnode تُظهر المكان الذي تم فيه تحريك العملات المتداولة آخر مرة. يحتوي منطقة 82,045 دولارًا على حوالي 83,800 BTC، ما يمثل 0.42% من العرض. يمكن أن تسمح هذه الكمية النادرة نسبيًا لسعر البيتكوين بالارتفاع بسرعة بعد كسر مؤكد.

يظهر العرض الأثقل في مستوى أعلى. آخر مرة تحركت حوالي 549,200 BTC بالقرب من 84,569 دولارًا، بينما تبدأ مجموعة أخرى بالقرب من 83,300 دولارًا. معًا، تمثل هذه المناطق ما يقارب 5% من العرض المتداول. قد يبيع أصحاب المراكز القريبة من نقطة التعادل عند القوة، مما يخلق اختبارًا صعبًا للطلب الفوري.

إغلاق سعر البيتكوين فوق 80,070 دولارًا لمدة 12 ساعة سيكسر البنية الحالية للعلم. ستُعزز التحركات فوق 81,343 دولارًا و81,449 دولارًا التأكيد. قد يختبر سعر البيتكوين بعد ذلك 82,430 إلى 82,741 دولارًا قبل الوصول إلى 83,681 دولارًا. يمكن أن يكشف الشراء المستمر فوق هذا الحاجز العرضي عن منطقة 88,000 إلى 90,000 دولار.

قد تُبقي عملية التجميع قصيرة الأجل سعر البيتكوين بين 77,300 دولار و79,731 دولار قبل إصدار PCE. أي انخفاض تحت 77,300 دولار سيُضعف هذا الإعداد. تقع علامات الهبوط التالية بالقرب من 75,545 دولار و73,500 دولار. على العكس، فإن أي انتعاش حاسم فوق 80,000 دولار سيُتحدي البائعين ويعزز هيكل سعر البيتكوين.

هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. يمكن أن تشهد أسواق العملات المشفرة تحركات سعرية حادة.

ظهرت المقالة هذا هو سبب صعوبة سعر البيتكوين في كسر مقاومة 80 ألف دولار لأول مرة على The Coin Republic.