ملخص:
- تداول البيتكوين بالقرب من 78,000 دولار بعد فقدان الارتداد يوم الأربعاء، مع انخفاض البيتكوين بنسبة حوالي 2% على مدار 24 ساعة و5.1% تحت أعلى مستوى الأسبوع الماضي.
- قادت الميمكوين والعملات الصغيرة الانسحاب، مع هبوط PONS بأكثر من 26٪، بينما سجلت DASH وLIT وARB وPUMP وTRUMP وUNI خسائر بعشرات النسب المئوية.
- أظهرت المشتقات موقفًا حذرًا مع انخفاض إجمالي المراكز المفتوحة في العقود الآجلة إلى 139 مليار دولار، وبدا أن المراكز القصيرة على البيتكوين تزداد، وحصلت خيارات الهبوط على اهتمام أكبر.
البيتكوين تذبذب بالقرب من 78,000 دولار يوم الخميس بعد التخلي عن الانتعاش الذي حدث يوم الأربعاء، مما يمدد انسحابًا أوسع في سوق العملات المشفرة أثر بشكل أكبر على الرموز المضاربية مقارنة بالعملات الكبرى. انخفض البيتكوين بنسبة حوالي 2% على مدار 24 ساعة، ووجد نفسه بنسبة 5.1% تحت أعلى مستوى له الأسبوع الماضي البالغ 82,284 دولارًا. السمة البارزة في هذا التراجع هي مدى تركيز الضرر في أطراف السوق الأكثر خطورة، حيث ارتفع فقط خمسة من بين المكونات المائة المتعقبة على مدار 24 ساعة. وهبط المؤشر الأوسع بنسبة 3.7%، بينما حدث معظم الضرر الليلي قبل جلسة الخميس الأكثر هدوءًا.
العملات الميمية والأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة امتصت الخسائر الأشد حدة. انخفض مؤشر العملات الميمية بنسبة 10% على مدار 24 ساعة، بينما خسر مؤشر الأصول الصغيرة 5.1%، مقارنة بانخفاض بنسبة 2.3% لسلة الأصول الكبيرة المدعومة ببيتكوين. يشير توسع فجوة الأداء هذه إلى أن المتداولين يقللون من التعرض الطموح أسرع من مراكز التشفير الأساسية. هبطت PONS بأكثر من 26% إلى ما دون 0.60 دولار، بينما انخفضت DASH بنسبة 14%، وخسرت LIT وARB 13%، وانخفضت PUMP وTRUMP وUNI كل منها بنسبة 11%. وهبطت BNB بنسبة حوالي 5%، وانزلقت XRP إلى ما دون 1.40 دولار، وواجهت Solana صعوبات حول $100.
المشتقات تتحول إلى موقف دفاعي قبل بيانات التضخم
عززت المراكز المشتقة النبرة الحذرة. انخفض إجمالي المراكز المفتوحة في العقود الآجلة بنسبة 2% إلى 139 مليار دولار، حتى مع زيادة الحجم بنسبة 5%، مما يشير إلى تداول مكثف وخروج معتدل للرؤوس الأموال. ومع ذلك، ارتفع إجمالي المراكز المفتوحة للبيتكوين بأكثر من 1% بينما انخفض السعر الفوري، وهي مزيج يرتبط عادةً ببناء المتداولين لمراكز قصيرة. وبالتالي، تُظهر السوق مواقف دفاعية دون انهيار كامل في الثقة الصاعدة. ظلت أسعار التمويل لمعظم العملات المشفرة الرئيسية إيجابية بشكل معتدل قرب 5% سنويًا، بينما بقي دلتا الحجم التراكمي المعدل حسب إجمالي المراكز المفتوحة للبيتكوين على مدار 24 ساعة سلبيًا، مما يشير إلى أن البائعين كانوا يستخدمون أوامر سوقية عدوانية.
الأحداث الكلية تقع الآن مباشرة أمام السوق. من المقرر نشر بيانات التضخم في أسعار المنتجين الأمريكيين يوم الخميس، تليها مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة، بينما لم تقدم الأسواق التقليدية تفسيرًا واضحًا لانخفاض العملات المشفرة. يتم اختبار قدرة البيتكوين على الحفاظ على منطقة 78,000 دولار مع قيام المتداولين بتقليل المخاطر قبل نشر بيانات التضخم. وقد انعكست هذه الحذر في تدفقات الخيارات، حيث كان خيار البيتكوين بسعر 70,000 دولار الذي ينتهي في 18 سبتمبر هو العقد الأكثر تداولًا، يليه خيار البيتكوين بسعر 76,000 دولار الذي ينتهي في 11 سبتمبر. كما تصدر خيار الإيثيريوم 2,400 لشهر سبتمبر 11 ترتيبه، مما أبقى التركيز على الحماية ضد الهبوط. في غضون ذلك، ارتفعت عقود مؤشر S&P 500 بنسبة 0.22%، بينما ظلت عقود ناسداك دون تغيير، وارتفع الذهب بنسبة 0.16%، وظلت مؤشر الدولار ثابتة، دون إعطاء أي إشارة مماثلة للتراجع عن المخاطر في التداولات المبكرة.