سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية للـ Bitcoin أكبر تدفقات يومية فردية لها منذ ما يقرب من ثمانية أشهر بعد أن عاد Bitcoin للارتفاع فوق علامة 80,000 دولار. وتوافق هذا الارتداد مع تحسن أوسع في الطلب على الصناديق، على الرغم من أن محللي السلسلة حذروا من أن هذا التحرك لا يزال يعتمد بشكل كبير على تغييرات المراكز بدلاً من شراء فعلي جديد.
وفقًا لـ SoSoValue، تلقت صناديق بيتكوين الأمريكية spot تدفقات صافية قدرها 730.9 مليون دولار يوم الخميس، وهو أعلى إجمالي يومي منذ 14 يناير، عندما جذبت الصناديق 843.6 مليون دولار. وقد تبع هذا الرقم القوي تدفقات صافية قدرها 101.2 مليون دولار يوم الأربعاء، بينما كان بيتكوين يتداول تقريبًا بين 76,000 و81,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع قبل أن يستعيد مستوى 80,000 دولار، وفقًا لبيانات أسعار CoinGecko.
النقاط الرئيسية
- زادت التدفقات إلى صناديق بيتكوين_spot: بلغ إجمالي التدفقات الصافية في الولايات المتحدة يوم الخميس 730.9 مليون دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يناير.
- BlackRock’s IBIT قاد اليوم: تدفق 454 مليون دولار إلى IBIT, ما يقارب 62% من المجموع الكلي، وفقًا لـ Farside Investors.
- لم تُسهم جميع الأموال بالتساوي: فقد كسب معظمها، بينما كانت HODL الخاصة بـ VanEck وBTCW الخاصة بـ WisdomTree هما الوحيدتان اللتان شهدتا تدفقات خارجية.
- يرى CryptoQuant طلبًا جديدًا محدودًا: أشار إلى تغطية المراكز القصيرة وتحقيق الأرباح بدلاً من تحول واضح إلى طلب طويل جديد.
- المقاومة الرئيسية قريبة من 83,000 دولار: أشار CryptoQuant إليها كعتبة لتأكيد مرحلة صاعدة جديدة، مع متوسط متحرك لمدة 365 يومًا عند حوالي 82,300 دولار.
وصلت التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة إلى أعلى مستوى لها في أواخر يناير
يُظهر رقم التدفق ليوم اليوم تسارعًا ملحوظًا مقارنة بالجلسة السابقة. تُظهر بيانات SoSoValue إجمالي الخميس البالغ 730.9 مليون دولار، بعد إجمالي الأربعاء البالغ 101.2 مليون دولار، مما يشير إلى أن طلب صناديق الاستثمار المتداولة تركز بحدة في جلسة واحدة بدلاً من التراكم التدريجي.
يُظهر تتبع مستثمري Farside أن أكبر مساهمة جاءت من BlackRock وصندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT). جذب الصندوق 454 مليون دولار يوم الخميس — ما يقارب 62% من جميع التدفقات الصافية. كما يشير Farside إلى أن IBIT سبق أن جذب تدفقًا يوميًا أكبر بلغ 503 مليون دولار في 20 أغسطس الماضي، مما يؤكد أن هذا الارتفاع اليوم مهم لكنه ليس غير مسبوق.
من اشترى—ومن باع
بeyond IBIT، أضافت ARK Invest و21Shares' ARKB 137.7 مليون دولار. وجذبت Fidelity's FBTC 74.4 مليون دولار، بينما لم تُظهر الجهات المُصدرة الكبرى نفس مستوى التدفقات.
على الجانب الهبوطي، كانت صناديق VanEck’s HODL وWisdomTree’s BTCW هما الوحيدان اللذان سجلا تدفقات صافية خارجة يوم الخميس، بقيمة 19.6 مليون دولار و5.2 مليون دولار على التوالي. بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون مشاعر الصناديق، فإن توزيع التدفقات يشير إلى أن يوم الارتفاع كان داعمًا بشكل عام، لكنه لم يكن موحدًا عبر المنتجات.
CryptoQuant: قد يعتمد الصعود على التموقع، وليس على الطلب الجديد
حتى مع التحسن الحاد في تدفقات صناديق ETF، حذرت CryptoQuant من أن حركة البيتكوين قد لا تعكس بعد موجة قوية من التراكم الطويل الأجل الجديد. وفي تقييم تم مشاركته مع Cointelegraph، أشارت CryptoQuant إلى ضعف الطلب الفوري إلى جانب تغطية قصيرة كثيفة—نمط يمكنه رفع السعر بسرعة دون ضمان الاستدامة.
كما أشار التحليل إلى نشاط الربح الم realized. وقال CryptoQuant إن الحائزين حققوا أرباحًا صافية قدرها حوالي 23,000 BTC في 21 أغسطس، وهو أعلى مبلغ يومي هذا العام. كما قدّر أن الحائزين حققوا إجماليًا حوالي 110,000 BTC من الأرباح الصافية منذ 19 أغسطس، مما يشير إلى أن أجزاء من الموجة الصاعدة تزامنت مع جني الأرباح بدلاً من الدخول الجديدة فقط.
هذا مهم للمتداولين لأن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تُعامل غالبًا كمؤشر على اهتمام المؤسسات، لكن صياغة CryptoQuant تشير إلى أن الارتفاع الفوري في السعر قد يكون تم تضخيمه بواسطة آليات السوق—وخاصة إغلاق المراكز القصيرة—على الأقل على المدى القصير.
الانتباه يتجه نحو 83 ألف دولار ومتوسط متحرك لمدة 365 يومًا
يقع نقطة التحقق الرئيسية التالية لـ CryptoQuant بالقرب من متوسط متحرك لـ 365 يومًا لبيتكوين، والذي حددته عند حوالي 82,300 دولار. وقال CryptoQuant تاريخيًا إن هذا المستوى كان يفصل بين فترات الصعود والهبوط السابقة، حيث وصل بيتكوين إلى 81,400 دولار في 28 أغسطس قبل أن ينخفض مرة أخرى تحت هذا الحد.
في رأيها، فإن الإغلاق الحاسم فوق 83,000 دولار سيكون نوعًا من التأكيد يشير إلى بدء (أو استئناف) مرحلة جديدة من السوق الصاعد. على النقيض من ذلك، حذرت CryptoQuant من أنه إذا فشل السعر في التمسك فوق هذا المجال، فقد تمتد مخاطر التصحيح نحو متوسط متحرك يوميًا لمدة 200 يوم بالقرب من 69,000 دولار.
للمشاركين في السوق، النتيجة الفورية هي أن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة القوية اليوم قد تساعد في دعم الطلب، لكن ما إذا كانت تتحول إلى اتجاه مستدام يعتمد على قدرة البيتكوين على التغلب على المنطقة الفنية الرئيسية حول متوسط متحرك لمدة 365 يومًا والحفاظ على التداول فوقه.
في الجلسات القادمة، يجب على المستثمرين مراقبة استمرار التدفقات الصافية لصناديق التداول المنتقلة بعد الارتفاع الذي سجل يوم الخميس، وما إذا كان البيتكوين يستطيع تأكيد والحفاظ على إغلاقاته فوق منطقة 83,000 دولار التي حددتها CryptoQuant—لأن هذا المزيج سيشير بشكل أفضل إلى أن الطلب يتحول من تغطية المراكز القصيرة وتحقيق الأرباح نحو شراء مستمر.
تم نشر هذه المقالة أصلاً كـ Bitcoin ETF Inflows Reach $731M, Peak Since January as BTC Hits $80K على Crypto Breaking News – مصداقيك الموثوق لأخبار التشفير، وأخبار البيتكوين، وتحديثات البلوك تشين.