البيتكوين والإيثيريوم في تدفق هبوطي وسط اختبار ماكرو لبيانات التوظيف غير الزراعية

• دخل البيتكوين مرحلة تراجع بطيئة.
• السوق مُحصور بين 62,228 دولار ومنطقة 64,000 دولار.
• فشل الإيثيريوم في كسر مستوى 2,000 دولار ويحافظ على المغناطيسات الأدنى قيد التشغيل.
• سيكون NFP المحفز الكلي الرئيسي لهذا الأسبوع.

لم يجلب تغيّر الشهر إطلاقًا عفويًا للسوق الرقمية. تجاهل البيتكوين السيناريوهات الصاعدة للأسبوع الماضي: ظلت المستويات العالية المحلية دون تغيير، وبدلاً من تصحيح فني كامل، انتقل الرسم البياني إلى مرحلة تراجع بطيئة، مكونًا تدفقًا طلبيًا هابطًا.

أثبتت التصريحات الجيوسياسية الصارخة في أواخر يوليو عمليًا أنها لم تكن سوى تدخل لفظي دون تصعيد حقيقي. وهذا أدى إلى تشغيل وقف موضعي على المراكز الطويلة.

في بداية أغسطس، يتم حصر السوق بين مستويين رئيسيين: أدنى مستوى الأسبوع الماضي عند 62,228 دولارًا ومنطقة المقاومة حول 64,000 دولارًا.

تشير البنية الحالية إلى نقص في هيكل السيولة وضرورة التعامل مع المجموعات الأقل قبل تحديد الاتجاه المتوسط الأجل.

سيناريو أ — مسح السيولة تحت المستوى وارتداد

لقد تشكلت منطقتان واضحتان للجذب أدناه: أدنى مستوى للأسبوع الماضي عند 62,228 دولارًا وعدم توازن سعري على أساس الساعة (1H FVG) حول مستوى 61,000 دولار التقريبي.

خلال هذا التحرك، من الممكن حدوث مسح سريع للطرف المتبقي متبوعًا بشراء مرة أخرى، أو انخفاض أعمق يملأ عدم الكفاءة. كما لا يزال من الممكن إعادة اختبار مستوى 60,000 دولار من الأسفل.

السيناريو ب — مسح تلاعب قبل الانخفاض

كسر تقني أدناه أدنى مستويات الأسبوع الماضي، تلاه ارتداد على شكل حرف V نحو منطقة الفجوة العادلة لأربع ساعات (4H FVG) لجمع السيولة القصيرة.

بعد اكتمال هذا التزود بالوقود، يعود الأصل إلى حركة تصحيحية. إن تقويم الاقتصاد الكلي المزدحم هذا الأسبوع يخلق ظروفًا مثالية لحركة تذبذبية ثنائية الاتجاه.

السيناريو C — استمرار خفض مباشر على خط مستقيم

الخيار الأقل احتمالاً، حيث تزداد ضغوط البيع دون أي تصحيحات سابقة أو استحواذ على السيولة من الأعلى. يستمر الرسم البياني في الانزلاق في خط مستقيم، مسجلاً أدنى مستويات محلية جديدة.

• أرباح الاستراتيجية. السوق ينتظر الأرقام المحدثة من مايكل سايلور. السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت الشركة استمرت في بناء احتياطيات نقدية لتدخلات مستقبلية أم أجرت أول شراء مباشر لبيتكوين فوري منذ شهرين
• الكتلة الكبيرة: مؤشر مديري المشتريات، وADP، وNFP. سلسلة من التقارير حول نشاط الأعمال والسوق العامل في الولايات المتحدة. ستكون بيانات يوم الجمعة حول الوظائف الجديدة — عدد الأشخاص العاملين خارج قطاع الزراعة الأمريكي (الرواتب غير الزراعية) — ذات تأثير حاسم على اجتماع خريف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الفيدرالي)، واتجاه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وشغف المخاطر؛
• مسار الشرق الأوسط وعامل النفط. إن الخطاب الأمريكي يتجه نحو البحث عن قنوات تفاوضية. في ظل انخفاض مخزونات احتياطي النفط الاستراتيجي (SPR) واقتراب انتخابات مجلس الشيوخ، تحتاج الإدارة الأمريكية إلى الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي وتجنب الصدمات في أسعار الطاقة؛
• موسم إعلانات أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى. ستُحدد نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى متانة اتجاه قطاع الذكاء الاصطناعي والاتجاه العام لأسواق الأسهم، مما قد يُثير فصلًا مؤقتًا عن سوق التشفير.

أظهرت العملة البديلة الرائدة ديناميكية مشابهة: تم امتصاص الدفعة الافتتاحية القوية بسرعة من قبل البائعين، وحافظ مستوى 2,000 دولار النفسي حتى وسط الأخبار المرتبطة بالذكرى الحادية عشرة للشبكة.

لم يتفاعل الأصل بعد مع حوض السيولة الرئيسي أعلاه. هذا يثير سؤالًا حول طبيعة الانخفاض الحالي: هل هو بداية تصحيح كامل أم مجرد تصحيح جزئي؟

نقطة المرجع الأساسية لإيثريوم تظل سلوك البيتكوين ومؤشر السيطرة. إذا ظل مؤشر السيطرة قويًا، يمكن لإيثريوم أن يسجل دفعات أوسع في أي اتجاه.

السيناريو أ — انتعاش متزامن خلف القائد

تكرار لهيكل البيتكوين: تصحيح نحو أدنى مستويات الأسبوع الماضي لمسح السيولة، يليه رد فعل صاعد. أقرب مقاومة ستكون FVG على الإطار الزمني 4H حول 1,925 دولارًا؛ بمجرد تجاوزها، يفتح الطريق نحو أعلى مستويات الشهر وعلامة 2,000 دولار.

السيناريو B — موجة عميقة

أدى الصعود العدائي إلى 2,000 دولار إلى ترك عدم كفاءة كبيرة أسفل السعر الحالي لم يتم اختبارها بعد. إذا برّد السوق الأوسع وظهرت بيانات البطالة الأمريكية قوية، فقد يتحرك الأصل لملء الفجوة السفلية بشكل عميق.

السيناريو C — إزالة متتالية للمراكز

أقل السيناريوهات احتمالًا هو بيع مباشر دون أي رجوع. إذا تدهور السياق الكلي بشكل حاد، فإن السعر يتجه للأسفل نحو 1,500 دولار، مع احتمال اختبار السيولة غير المستخدمة عند 1,384 دولار.

أكد يوليو أنه في ظل الظروف ذات الحدود الثابتة، فإن الأولوية تُعطى لجودة الإعداد أكثر من عدد الصفقات. تاريخيًا، أغسطس شهر صعب ومتقلب لسوق التشفير، مما يستدعي الحذر الإضافي.

يركز التركيز الرئيسي على الإطارات الزمنية الأقل من 1H وأقل لتنفيذ دقيق خلال اليوم. فتح المراكز "وجهًا لوجه" بالقرب من حدود النطاق يحمل مخاطر متزايدة.

يجب أن يدعم كل تداول خطة إلغاء واضحة، وتحكم في الهامش، وفحص إلزامي لديناميكيات DXY خلال إصدارات البيانات يوم الجمعة.

الأسبوع التداولي الأخير دمر تمامًا المحاولات الصاعدة لمؤشر الدولار. أثار حزمة البيانات المنشورة التي تُظهر تباطؤ التضخم — خاصةً مؤشر PCE الأساسي الذي انخفض إلى 0.1% — والتبريد في الاقتصاد الأمريكي — خاصةً ناتج الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي عند 1.5% مقابل توقعات بـ 2.1% — دافعًا هبوطيًا قويًا.

انعكس DXY من مستويات المقاومة العليا ودخل في هبوط حاد، وكسر الدعم السابق وسجل أدنى مستوى أسبوعي سابق (PWL) عند 99.652.

حاليًا، يتداول مؤشر DXY حول 99.820، محصورًا داخل FVG جديد على إطار زمني 4H مباشرة فوق أدنى مستوى أسبوعي.

دخل المؤشر منطقة حساسية متزايدة: تركز الفترة الجديدة الممتدة لخمسة أيام بالكامل على حالة سوق العمل الأمريكي — من تقارير JOLTS وADP إلى تقرير NFP النهائي يوم الجمعة. هذا سيجبر الدولار على تحديد اتجاهه المتوسط الأجل.

على الإطار الزمني لأربع ساعات، توقف الهيكل الهابط مؤقتًا محليًا، وانتقل إلى مرحلة تجميع لبناء القوة قبل دفعة جديدة.

مستويات هيكلية رئيسية:

• أعلى مستوى للأسبوع الماضي (PWH) — 101,544، وأعلى مستوى للشهر الماضي (PMH) — 101,800. هذا هو أعلى مستوى أسبوعي سابق محدث ومستوى مقاومة شهري استراتيجي، اللذين يخدمان كنقاط مرجعية رئيسية للمشترين خلال تصحيح عميق
• PWL 99,652 — أدنى مستوى أسبوعي جديد، خط الدفاع الحالي للمشترين، ومغناطيس السيولة الرئيسي
• أدنى مستوى الشهر الماضي (PML) — 98,919. هذا هو أدنى مستوى شهري عالمي والهدف الأساسي للبائعين إذا استأنفت اتجاه هبوطي كامل
• مناطق FVG على مدار 4 ساعات: مباشرة فوق السعر الحالي، حول 100,70-100,90، تشكل عدم توازن هابط كثيف. أدناه، بالضبط في منطقة السعر الحالية 99,80-100,10، يختبر السعر FVG صاعد على مدار 4 ساعات، بينما توجد كتلة عدم كفاءة أعمق في المنطقة 98,50-98,80 أسفل PML

السيناريو A — الدفاع عن FVG الحالي على الإطار 4H بدفع عدواني نحو أعلى المستويات

يجد المؤشر طلبًا قويًا على الحدود داخل عدم التوازن السفلي الحالي، ويثبت مستوى PWL 99,652، ويشكل انعكاسًا على شكل حرف V، ويمتص بثقة FVG المتوسط على الإطار الزمني 4H عند 100,70-100,90، ثم يتحرك لاستهداف PWH 101,544.

هذا الإعداد سيكون إشارة لقوة الدولار وسيضع ضغطًا على الأصول المشفرة.

السيناريو بـ — انتعاش متحفظ نحو FVG/PWH العلوي

تداول أكثر تقنية للتراكم الحالي. يُظهر مؤشر DXY ارتدادًا قويًا نحو منطقة عدم التوازن العلوية عند 100,70-100,90، حيث يبني حجمًا بعد تراكم محلي لإعادة اختبار مقاومة PWH عند 101,544.

هذا يسمح للسوق بإعادة تعيين المؤشرات قبل إصدار NFP.

السيناريو C — تحليل PWL وهبوط إلى FVG المنخفض العميق

إذا جاءت بيانات سوق العمل ضعيفة، فسيفشل مؤشر الدولار في جذب المشترين، وينكسر فورًا تحت PWL 99.652، ويخترق الحد الأدنى الشهري PML 98.919، وينخفض إلى منطقة الخلل غير الملأة عند 98.50–98.80.

ستمنح هذه العملية من نوع التخلي في مؤشر DXY مشتري البيتكوين والإيثيريوم مساحة للدفع نحو أهدافهم الرئيسية: 67,255$ و 2,020$+.

• الاثنين، 3 أغسطس، 16:45 و17:00 — قراءات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من S&P Global وISM
• الثلاثاء، 4 أغسطس، 17:00 — فرص عمل جونتس لشهر يونيو
• الأربعاء، 5 أغسطس، 15:15 و17:00 — تغير توظيف ADP، مؤشر مديري المشتريات في الخدمات، ومؤشر ISM الأمريكي غير التصنيعي
• الخميس، 6 أغسطس، 15:30 — المطالبات الأولية للبطالة
• الجمعة، 7 أغسطس، 15:30 — تقرير سوق العمل الأمريكي الرسمي: الرواتب غير الزراعية، ومعدل البطالة، ونمو متوسط الأجر بالساعة لشهر يوليو.

ستكون النصف الأول من الأسبوع متعلقًا بالعمل على المناطق المحلية ضمن النطاق المحدد. وسيتم تحديد نقطة الانعطاف الرئيسية — واتجاه الاتجاه المتوسط الأجل للدولار — يوم الجمعة خلال إصدار NFP.

خطة العمل: تداول بحذر حتى الأربعاء، مع إعطاء الأولوية للإعدادات اليومية الانتقائية على الإطارات الزمنية الأقل بدءًا من 1H.

في الجمعة، نتجنب تمامًا الدخول إلى "السوق" في اللحظة التي يُنشر فيها الخبر — ننتظر تأكيد الهيكل على شموع DXY البالغة 4 ساعات.

ظهرت رسالة تدفق الأوامر الهابطة واختبار NFP: توقعات المتداولين بشأن تحركات البيتكوين والإيثيريوم لأول مرة على INCRYPTED.